ความคิดเห็นช่วงเช้าของ SMM สำหรับโลหะพื้นฐาน SHFE (13 ก.พ.)

เซี่ยงไฮ้, 13 กุมภาพันธ์ (SMM) –

ทองแดง

เมื่อคืนที่ผ่านมา ทองแดง LME เปิดที่ $9,396.5/mt แกว่งตัวในกรอบแคบในช่วงแรก จากนั้นลดลงไปที่ $9,369.5/mt ระหว่างเซสชัน ราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วแตะระดับสูงสุดที่ $9,490/mt ใกล้ปิดตลาด ก่อนจะปรับตัวลงเล็กน้อยปิดที่ $9,469/mt เพิ่มขึ้น 1.2% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 17,000 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 291,000 ล็อต ในคืนที่ผ่านมา สัญญาทองแดง SHFE 2503 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 77,100 หยวน/mt แกว่งตัวในกรอบแคบในช่วงแรกและลดลงไปที่ 76,930 หยวน/mt จากนั้นแกว่งตัวขึ้นตลอดเซสชัน แตะระดับสูงสุดที่ 77,610 หยวน/mt ใกล้ปิดตลาด และปิดที่ 77,610 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 1.07% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 24,000 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 181,000 ล็อต ด้านมหภาค ข้อมูล CPI เดือนมกราคมของสหรัฐฯ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ทั้งหมด แต่พาวเวลล์เตือนให้ระมัดระวังการตอบสนองเกินไปและยังคงมีท่าทีระมัดระวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ย ก่อนคำกล่าวของพาวเวลล์ ทรัมป์เรียกร้องให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ย โดยระบุว่าการดำเนินการดังกล่าวจะสนับสนุนนโยบายที่กำลังจะมาถึง ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจต้องปรับอัตราดอกเบี้ยเพื่อตอบสนองต่อนโยบายภาษี นอกจากนี้ สองชั่วโมงหลังการเผยแพร่ข้อมูล ทรัมป์และปูตินได้โทรศัพท์พูดคุยกัน โดยตกลงที่จะเจรจาเพื่อยุติสงครามรัสเซีย-ยูเครน ข่าวนี้ช่วยหนุนค่าเงินยูโรอย่างมาก กดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และสนับสนุนราคาทองแดง ด้านปัจจัยพื้นฐาน ตลาดมีความผันผวนค่อนข้างน้อยเมื่อวานนี้ โดยส่วนต่างราคาสัญญาใกล้เดือนยังคงอยู่ที่ประมาณ 200 หยวน/mt และความคาดหวังของตลาดต่อการลดสต็อกในเดือนที่ห่างไกล ผู้ขายส่วนใหญ่เลือกที่จะรอการส่งมอบหรือวางตำแหน่งสำหรับเดือนที่ห่างไกล แสดงให้เห็นถึงความไม่เต็มใจที่จะขาย ด้านการบริโภค ราคาทองแดงลดลงจากระดับสูง และความสนใจในการซื้อของผู้บริโภคปลายน้ำอยู่ในระดับปานกลาง ส่งผลให้กิจกรรมตลาดจุดอ่อนแอในระยะสั้น ด้านราคา ราคาทองแดงคาดว่าจะมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อไปในวันนี้

อลูมิเนียม

เมื่อคืนที่ผ่านมา สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2503 เปิดที่ 20,530 หยวน/mt โดยมีระดับสูงสุดที่ 20,590 หยวน/mt และระดับต่ำสุดที่ 20,490 หยวน/mt ปิดที่ 20,585 หยวน/mt คงที่จากวันก่อนหน้า เมื่อวานนี้ อลูมิเนียม LME เปิดที่ $2,635.5/mt โดยมีระดับสูงสุดที่ $2,637.5/mt และระดับต่ำสุดที่ $2,607/mt ปิดที่ $2,626/mt ลดลง $12.5/mt หรือ 0.47%

ด้านมหภาค หลังการเผยแพร่ข้อมูล CPI เดือนมกราคมที่สูงกว่าคาดการณ์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นชั่วคราวแต่ปิดเพิ่มขึ้นเพียง 0.05% ที่ 107.98 เนื่องจากทรัมป์อาจลงนามในคำสั่งบริหารภาษีตอบโต้ในไม่ช้า การคว่ำบาตรของสหภาพยุโรปทวีความรุนแรงขึ้น และภาษีของสหรัฐฯ กดดัน ส่งผลให้เกิดการปรับโครงสร้างในตลาดอลูมิเนียมโลกในระยะสั้น จำเป็นต้องติดตามการเปลี่ยนแปลงในนโยบายการค้าสหรัฐฯ-สหภาพยุโรปและแนวโน้มความต้องการในตลาดผู้บริโภคหลัก ด้านปัจจัยพื้นฐาน ฝั่งอุปทานของอลูมิเนียมเผชิญแรงกดดันใหม่จากการกลับมาผลิตอีกครั้ง โดยกำลังการผลิตที่ดำเนินการในประเทศคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ ในเดือนกุมภาพันธ์ ราคาจุดเฉลี่ยของอลูมินายังคงอ่อนตัวลง ส่งผลให้ต้นทุนอลูมิเนียมลดลงอีก ขณะนี้ต้นทุนอลูมิเนียมลดลงต่ำกว่า 17,200 หยวน/mt โดยกำไรของอุตสาหกรรมเกิน 3,300 หยวน/mt ด้านสต็อกสินค้าคงคลัง การสะสมสต็อกหลังวันหยุดยังคงดำเนินต่อไป โดยคาดว่าสต็อกจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในสัปดาห์นี้ ด้านความต้องการในสัปดาห์นี้ อัตราการดำเนินงานของบริษัทแปรรูปอลูมิเนียมชั้นนำเพิ่มขึ้น 5.7 จุดเปอร์เซ็นต์ WoW เป็น 56.8% แม้ว่าจะเป็นช่วงนอกฤดูกาล แต่อัตราการดำเนินงานของบริษัทแผ่น/แผ่นอลูมิเนียม แถบและฟอยล์ โลหะผสมรอง และการอัดขึ้นรูปเพิ่มขึ้นทั้งหมด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับบริษัทชั้นนำด้านการอัดขึ้นรูปยานยนต์ที่เร่งการกลับมาทำงาน สนับสนุนความต้องการ นอกจากนี้ เนื่องจากข้อจำกัดทางการเงินและคำสั่งซื้อที่มีอยู่จำกัดก่อนวันหยุด การสะสมสต็อกค่อนข้างต่ำ หลังวันหยุดอาจมีความรู้สึกสะสมสต็อกบางส่วน เมื่อสิ้นสุดวันหยุดตรุษจีน บริษัทแปรรูปอลูมิเนียมกำลังกลับมาทำงานและผลิตอีกครั้ง และฝั่งผู้บริโภคคาดว่าจะฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป ในระยะใกล้ ให้ความสำคัญกับผลกระทบของเหตุการณ์ภาษี การเปลี่ยนแปลงสต็อกอลูมิเนียมแท่งหลังวันหยุด และจังหวะการกลับมาทำงานของปลายน้ำ อลูมิเนียม SHFE คาดว่าจะผันผวนที่ระดับสูงในระยะสั้น

ตะกั่ว

เมื่อคืนที่ผ่านมา ตะกั่ว LME เปิดที่ $1,979/mt ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความขัดแย้งทางการค้ายังคงอยู่ ทำให้ศูนย์กลางของตะกั่ว LME ลดลงต่อเนื่อง โดยอยู่ในช่วง $1,970-1,980/mt ระหว่างนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งขึ้นในช่วงแรกและลดลงในภายหลัง กดดันการแสดงของโลหะพื้นฐาน ตะกั่ว LME ปิดที่ $1,973/mt ลดลง 0.15%

เมื่อคืนที่ผ่านมา สัญญาตะกั่ว SHFE 2503 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 17,140 หยวน/mt หลังเปิดตลาด ตำแหน่งซื้อและขายสลับกัน และตะกั่ว SHFE ยังคงติดอยู่ในช่วง 17,100-17,140 หยวน/mt จนถึงปิดที่ 17,100 หยวน/mt ลดลง 0.26% สถานะคงค้างอยู่ที่ 38,343 ล็อต ลดลง 710 ล็อตเมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า

เมื่อเร็วๆ นี้ ตลาดตะกั่วในประเทศเริ่มฟื้นตัวทั้งด้านอุปทานและความต้องการ โดยบางบริษัทปลายน้ำเริ่มสะสมสต็อกตามความจำเป็น ส่งผลให้การทำธุรกรรมจุดดีขึ้นเล็กน้อย ในขณะเดียวกัน การกลับมาผลิตล่าช้าของบริษัทตะกั่วรองขนาดกลางและใหญ่ในอานฮุย อาจทำให้การเพิ่มขึ้นของอุปทานตะกั่วแท่งในเดือนกุมภาพันธ์ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ สนับสนุนให้ราคาตะกั่วผันผวนขึ้น นอกจากนี้ ด้วยวันที่ส่งมอบสัญญาตะกั่ว SHFE 2502 ที่ใกล้เข้ามา สต็อกตะกั่วแท่งที่ซ่อนอยู่กำลังเปลี่ยนไปเป็นสต็อกที่มองเห็นได้ และความเสี่ยงของการสะสมสต็อกจะยังคงจำกัดศักยภาพการขึ้นของราคาตะกั่ว

สังกะสี

เมื่อคืนที่ผ่านมา สังกะสี LME เปิดที่ $2,826.5/mt ลดลงเล็กน้อยไปที่ $2,821/mt จากนั้นเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังเปิดตลาด แตะระดับสูงสุดที่ $2,873/mt ในช่วงกลางคืน จากนั้นเคลื่อนไหวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันและปิดสูงขึ้นที่ $2,866/mt เพิ่มขึ้น $38.5/mt หรือ 1.36% ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 10,900 ล็อต และสถานะคงค้างเพิ่มขึ้น 749 ล็อตเป็น 227,000 ล็อต ในคืนที่ผ่านมา สังกะสี LME สร้างแท่งเทียนขาขึ้น โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันเป็นแนวรับด้านล่าง ข้อมูล CPI เดือนมกราคมของสหรัฐฯ ที่ไม่ได้ปรับฤดูกาลสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ แต่สต็อกสังกะสี LME อยู่ในช่วงลดลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปีที่แล้ว ระดับสต็อกต่ำสนับสนุนราคาสังกะสี และศูนย์กลางราคาสังกะสี LME ฟื้นตัวเล็กน้อย

เมื่อคืนที่ผ่านมา สัญญาสังกะสี SHFE 2503 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 23,835 หยวน/mt หลังเปิดตลาด สังกะสี SHFE ลดลงเล็กน้อยไปที่ระดับต่ำสุดที่ 23,740 หยวน/mt จากนั้นฟื้นตัวจากระดับต่ำเพื่อเคลื่อนไหวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน ใกล้ปิดตลาด สังกะสี SHFE แตะระดับสูงสุดที่ 23,885 หยวน/mt และปิดสูงขึ้นที่ 23,870 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 70 หยวน/mt หรือ 0.29% ปริมาณการซื้อขายลดลงเป็น 46,984 ล็อต และสถานะคงค้างลดลง 752 ล็อตเป็น 89,402 ล็อต ในคืนที่ผ่านมา สังกะสี SHFE สร้างแท่งเทียนขาขึ้น โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 40 วันเป็นแนวต้านด้านบน ด้านปัจจัยพื้นฐาน สต็อกสังกะสีแท่งยังคงเพิ่มขึ้นหลังตรุษจีน แต่บริษัทปลายน้ำส่วนใหญ่กลับมาดำเนินการหลังเทศกาลโคมไฟ ตลาดมีความคาดหวังบางประการต่อการบริโภคหลังวันหยุด สังกะสี SHFE เคลื่อนไหวที่ระดับสูง โดยยังคงให้ความสนใจกับการฟื้นตัวของการบริโภคปลายน้ำ

ดีบุก

ประธานเฟด พาวเวลล์ ระบุว่านโยบายการเงินของสหรัฐฯ ปฏิบัติตามเป้าหมายสองประการคือการเพิ่มการจ้างงานสูงสุดและรักษาเสถียรภาพของราคา คณะกรรมการตลาดเสรีแห่งสหรัฐฯ (FOMC) คงเป้าหมายช่วงอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางที่ 5.25%-5.5% เป็นเวลา 14 เดือนก่อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงหนึ่งจุดเปอร์เซ็นต์เต็มตั้งแต่เดือนกันยายนที่ผ่านมา เมื่อพิจารณาความคืบหน้าเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการชะลอตัวของตลาดแรงงาน การปรับนโยบายนี้ถือว่าเหมาะสม ในขณะเดียวกัน เรายังคงลดขนาดการถือครองหลักทรัพย์ของเฟด ในตลาดฟิวเจอร์ส ราคาดีบุก SHFE ผันผวนลดลงในช่วงเซสชันกลางวันเมื่อวานนี้ โดยปิดเซสชันกลางวันที่ราคาสัญญาดีบุก SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดทรงตัวที่ประมาณ 257,000 หยวน/mt ในช่วงกลางคืน ราคาดีบุก SHFE เปิดสูงขึ้นอย่างมากและเคลื่อนไหวในกรอบที่ระดับสูงก่อนปรับตัวไปที่ประมาณ 259,500 หยวน/mt เมื่อปิดตลาด สถานะคงค้างโดยรวมของสัญญาดีบุก SHFE ฟื้นตัว สะท้อนถึงการมีส่วนร่วมของตลาดที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ตลาดจุดยังคงค่อนข้างเงียบ เมื่อพิจารณาว่าเทศกาลโคมไฟได้ผ่านไปแล้วและบริษัทผู้ใช้ปลายน้ำส่วนใหญ่กลับมาทำงานหลังวันหยุดตรุษจีน ความต้องการดีบุกแท่งปลายน้ำคาดว่าจะเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจช่วยกระตุ้นการทำธุรกรรมในตลาดจุด