การวิเคราะห์ตลาดแกลเลียมปี 2024 [การวิเคราะห์ตลาดเจอร์เมเนียม SMM]

SMM วันที่ 23 มกราคม: ปัจจัยมหภาค เมื่อวันที่ 15 พฤศจิกายน ด้วยการอนุมัติจากสภาแห่งรัฐ กระทรวงพาณิชย์ร่วมกับกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ กรมศุลกากร และสำนักงานการเข้ารหัสแห่งรัฐ ได้ออกประกาศหมายเลข 51 ปี 2024 เผยแพร่ "บัญชีควบคุมการส่งออกสินค้าสองทางของสาธารณรัฐประชาชนจีน" บัญชีนี้มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคม 2024 รวมถึงสินค้าที่เกี่ยวข้องกับพลวง เจอร์เมเนียม แกลเลียม วัสดุชีวภาพที่มีแมกนีเซียมเป็นฐาน และอื่นๆ

ในช่วงต้นเดือนธันวาคม กระทรวงพาณิชย์ประกาศว่า ตามบทบัญญัติที่เกี่ยวข้องของ "กฎหมายควบคุมการส่งออกของสาธารณรัฐประชาชนจีน" และกฎหมายและระเบียบข้อบังคับอื่นๆ เพื่อปกป้องความมั่นคงและผลประโยชน์ของชาติ และปฏิบัติตามพันธกรณีระหว่างประเทศ เช่น การไม่แพร่กระจายอาวุธ จึงตัดสินใจเพิ่มความเข้มงวดในการควบคุมการส่งออกสินค้าสองทางที่เกี่ยวข้องไปยังสหรัฐฯ ประกาศระบุว่า: 1. ห้ามส่งออกสินค้าสองทางไปยังผู้ใช้ทางทหารของสหรัฐฯ หรือเพื่อวัตถุประสงค์ทางทหาร 2. โดยหลักการแล้วจะไม่อนุญาตให้ส่งออกสินค้าสองทางที่เกี่ยวข้องกับแกลเลียม เจอร์เมเนียม พลวง และวัสดุที่มีความแข็งสูงไปยังสหรัฐฯ; จะมีการตรวจสอบผู้ใช้ปลายทางและการใช้งานปลายทางที่เข้มงวดขึ้นสำหรับการส่งออกสินค้ากราไฟต์สองทางไปยังสหรัฐฯ องค์กรหรือบุคคลใดในประเทศหรือภูมิภาคใดที่ละเมิดบทบัญญัติข้างต้นโดยการโอนหรือจัดหาสินค้าสองทางที่มีต้นกำเนิดจากสาธารณรัฐประชาชนจีนให้กับองค์กรหรือบุคคลในสหรัฐฯ จะต้องรับผิดชอบตามกฎหมาย ประกาศนี้มีผลบังคับใช้ทันทีที่เผยแพร่

ตามข้อมูลศุลกากร การส่งออกแกลเลียมในปี 2023 อยู่ที่ประมาณ 45 ตัน ขณะที่ข้อมูลศุลกากรสำหรับเดือนมกราคม-พฤศจิกายน 2024 ระบุว่าการส่งออกแกลเลียมอยู่ที่ประมาณ 54 ตัน คาดว่าข้อมูลศุลกากรตลอดปี 2024 จะแสดงการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับปี 2023 อย่างไรก็ตาม ประกาศนโยบายในเดือนพฤศจิกายน-ธันวาคมระบุว่ามาตรการควบคุมการส่งออกของจีนสำหรับโลหะ เช่น แกลเลียมและเจอร์เมเนียมจะยังคงเข้มงวด หรืออาจเข้มงวดขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่ปริมาณการส่งออกแกลเลียมและเจอร์เมเนียมโดยรวมจะลดลงในอนาคต (2025)

ในด้านพื้นฐาน จากฝั่งอุปทาน ในไตรมาสที่ 4 ด้วยการเริ่มดำเนินการสายการผลิตแกลเลียมโดยผู้ผลิต เช่น Huajin การผลิตแกลเลียมในประเทศยังคงแสดงแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นของอุตสาหกรรมแกลเลียมโดยรวมยังคงอยู่ในระดับสูง (ประมาณ 40%) มีศักยภาพสำหรับการเติบโตของการผลิตเพิ่มเติมในปี 2025 เมื่อการผลิตจากผู้ผลิต เช่น Pioneer Chongqing และ Xinfa Fangyuan เข้าสู่ตลาด สำหรับการผลิตโดยรวมในปี 2024 ตลาดแกลเลียมในประเทศคาดว่ามีการผลิตประจำปีถึง 770 ตัน ซึ่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปี 2023

ในด้านอุปสงค์ ในไตรมาสที่ 4 ความต้องการในประเทศลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 3 สาเหตุหลักมาจากการลดการใช้แกลเลียมในอุตสาหกรรมวัสดุแม่เหล็กและการลดการบริโภคแกลเลียมเนื่องจากการผลิต PV ที่ลดลง การบริโภคแกลเลียมในภาคเซมิคอนดักเตอร์ยังคงค่อนข้างคงที่ สำหรับปี 2024 โดยรวม อุตสาหกรรมวัสดุแม่เหล็กคาดว่าจะบริโภคแกลเลียมประมาณ 145 ตัน อุตสาหกรรม PV ประมาณ 80 ตัน และภาคเซมิคอนดักเตอร์ประมาณ 330 ตัน รวมถึงอุตสาหกรรมอื่นๆ การบริโภคแกลเลียมจริงในปี 2024 คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 630 ตัน ขณะที่การบริโภคที่ปรากฏอยู่ที่ประมาณ 720 ตัน ซึ่งบ่งชี้ว่าอุตสาหกรรมแกลเลียมกำลังอยู่ในช่วงสะสมสินค้าคงคลัง ซึ่งนำไปสู่แนวโน้มราคาลดลงที่อ่อนตัวในไตรมาสที่ 4

การคาดการณ์แนวโน้มตลาดชี้ให้เห็นว่าราคาแกลเลียมในประเทศแสดงแนวโน้มเพิ่มขึ้นภายในหนึ่งปีหลังจากการควบคุมการส่งออกสะท้อนถึงการพัฒนาการหมุนเวียนในประเทศที่มีสุขภาพดีในระดับหนึ่งในอุตสาหกรรมแกลเลียมในประเทศ การลดราคาลงในไตรมาสที่ 4 ได้รับอิทธิพลหลักจากการลดการบริโภคแกลเลียมในอุตสาหกรรมวัสดุแม่เหล็กและ PV ซึ่งเป็นปัจจัยระยะสั้น ผลกระทบระยะยาวยังไม่ชัดเจนในขณะนี้ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มการเติบโตของอุตสาหกรรมวัสดุแม่เหล็กยังคงเป็นไปในเชิงบวก ตัวอย่างเช่น อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีของความต้องการ NdFeB permanent magnets สำหรับ NEV ของจีนคาดว่าจะถึง 41% โดยการผลิต NdFeB permanent magnets ในจีนเติบโตปีละ 8-10% และความต้องการ NdFeB permanent magnets ในเครื่องปรับอากาศแบบปรับความถี่ของจีนเพิ่มขึ้นปีละ 10-15% ดังนั้น ตราบใดที่ยังไม่มีการทดแทนแกลเลียมในอุตสาหกรรมวัสดุแม่เหล็กอย่างสมบูรณ์ ความต้องการแกลเลียมยังคงค่อนข้างคงที่ เช่นเดียวกันกับอุตสาหกรรม PV

มองไปข้างหน้าถึงปี 2025 หลังจากการปรับสมดุลอุปสงค์และอุปทานในหนึ่งปี คาดว่าราคาแกลเลียมจะอยู่ในช่วงระยะสั้นที่ 1,900-2,300 หยวน/กก.

ประเด็นที่ควรสังเกต

1. ความไม่แน่นอนที่ใหญ่ที่สุดยังคงอยู่ที่การเปลี่ยนแปลงในการส่งออก (ระยะเวลาการสมัครคุณสมบัติการส่งออก เงื่อนไขการอนุมัติ และปัจจัยที่ไม่ทราบอื่นๆ) รวมถึงความเร็วในการพัฒนาอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อทั้งราคาภายในประเทศและการส่งออก

2. แนวโน้มการพัฒนาในอนาคตของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ออปโตอิเล็กทรอนิกส์ในประเทศ รวมถึงการวิจัยและพัฒนาชิป การผลิตเครื่องลิโทกราฟี และภาคส่วนที่กำลังเป็นที่นิยมอื่นๆ

3. ฤดูกาลสะสมสินค้าสูงสุดแบบดั้งเดิมสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และวัสดุแม่เหล็กจะมาถึงตามที่คาดไว้ก่อนและหลังวันหยุดตรุษจีนหรือไม่