ความคิดเห็นช่วงเช้าของ SMM สำหรับโลหะพื้นฐาน SHFE วันที่ 9 มกราคม

เซี่ยงไฮ้, 9 มกราคม (SMM) –

ทองแดง

เมื่อคืนที่ผ่านมา ทองแดง LME เปิดที่ $9,020.5/mt เคลื่อนไหวในช่วงแคบๆ และแตะระดับต่ำสุดที่ $8,956/mt จากนั้นปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดที่ $9,061/mt ใกล้สิ้นสุดช่วงการซื้อขาย และปิดที่ $9,051/mt เพิ่มขึ้น 0.79% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 19,000 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 262,000 ล็อต ขณะที่ทองแดง SHFE สัญญา 2502 ที่มีการซื้อขายมากที่สุด เปิดที่ 74,300 หยวน/mt แตะระดับต่ำสุดที่ 74,220 หยวน/mt ก่อนปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดที่ 74,830 หยวน/mt ใกล้สิ้นสุดช่วงการซื้อขาย และปิดที่ 74,780 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 0.46% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 24,000 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 141,000 ล็อต ด้านมหภาค ข้อมูลการจ้างงาน ADP ของสหรัฐในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 122,000 ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 140,000 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2024 การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเมื่อสัปดาห์ที่แล้วอยู่ที่ 201,000 ต่ำสุดตั้งแต่สัปดาห์ที่ 17 กุมภาพันธ์ 2024 สัญญาณของตลาดแรงงานที่เย็นลงอาจทำให้สหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคมแม้อัตราเงินเฟ้อจะยังสูง นอกจากนี้ แหล่งข่าวเปิดเผยว่า ทรัมป์กำลังพิจารณาประกาศภาวะฉุกเฉินทางเศรษฐกิจแห่งชาติ เพื่อสร้างฐานทางกฎหมายสำหรับการกำหนดภาษีศุลกากรที่แพร่หลาย ซึ่งส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นและจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาทองแดง ด้านพื้นฐาน ตลาดพบว่ามีทองแดงแคโทดในตลาดน้อย ขณะที่ความต้องการปลายน้ำในพื้นที่รอบเซี่ยงไฮ้ยังคงอ่อนแอ ส่งผลให้การทำธุรกรรมในตลาดโดยรวมอยู่ในระดับปานกลาง คาดว่าพรีเมียม/ส่วนลดของทองแดงในตลาดจะคงที่ ในด้านราคา รายงานการประชุมเดือนธันวาคมระบุว่าถึงเวลาหรือใกล้ถึงเวลาที่จะชะลอการลดอัตราดอกเบี้ย ดัชนีดอลลาร์สหรัฐคาดว่าจะยังคงสูง ซึ่งจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาทองแดง

อลูมิเนียม

ตลาดฟิวเจอร์ส: เมื่อคืนที่ผ่านมา สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2502 ที่มีการซื้อขายมากที่สุด เปิดที่ 19,670 หยวน/mt แตะระดับสูงสุดที่ 19,680 หยวน/mt ระดับต่ำสุดที่ 19,610 หยวน/mt และปิดที่ 19,675 หยวน/mt ลดลง 55 หยวน/mt หรือ 0.28% ขณะที่อลูมิเนียม LME เปิดที่ $2,522/mt แตะระดับสูงสุดที่ $2,529/mt ระดับต่ำสุดที่ $2,490/mt และปิดที่ $2,508/mt ลดลง $14.5/mt หรือ 0.57%

สรุป: ด้านมหภาค รัฐบาลจีนยังคงมุ่งเน้นการกระตุ้นการบริโภค ขณะที่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราการลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐเพิ่มขึ้น ด้านพื้นฐาน แม้ว่าโรงหลอมอลูมิเนียมหลายแห่งในเสฉวนและกว่างซีจะลดการผลิตในเดือนธันวาคม และความคืบหน้าในการกลับมาดำเนินการบางส่วนหยุดชะงัก แต่การผลิตยังคงเติบโตเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ด้านความต้องการ ความต้องการในตลาดยังคงอ่อนแอในช่วงนอกฤดูกาล โดยอัตราการดำเนินงานในอุตสาหกรรมแปรรูปอลูมิเนียมลดลงอย่างต่อเนื่อง โรงงานแปรรูปอลูมิเนียมบางแห่งใกล้จะหยุดทำงานในช่วงวันหยุด และสต็อกอลูมิเนียมแท่งและบิลเล็ตในสังคมเพิ่มขึ้น โดยรวมแล้ว ด้านพื้นฐาน แรงกดดันด้านอุปทานลดลงเล็กน้อย แต่ความต้องการที่อ่อนแอในช่วงนอกฤดูกาลและความเสี่ยงของการสะสมสต็อกยังคงอยู่ ในระยะสั้น ราคาของอลูมิเนียมคาดว่าจะผันผวนลดลง ในระยะยาว ควรให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงในท่าทีการลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในอนาคตและอัตราการฟื้นตัวของการบริโภค

ตะกั่ว

เมื่อคืนที่ผ่านมา ตะกั่ว LME เปิดที่ $1,970/mt เคลื่อนไหวในช่วงแคบในช่วงการซื้อขายเอเชีย เมื่อเข้าสู่ช่วงการซื้อขายยุโรป ตะกั่ว LME ปรับตัวขึ้นก่อนแล้วลดลง แตะระดับสูงสุดที่ $1,972/mt ก่อนร่วงลง ด้วยดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่เคลื่อนไหวในระดับสูง ตะกั่ว LME เผชิญแรงกดดันและลดลงแตะระดับต่ำสุดที่ $1,928/mt และปิดที่ $1,930.5/mt ลดลง 2.13% ขณะที่สัญญาตะกั่ว SHFE 2502 ที่มีการซื้อขายมากที่สุด เปิดต่ำกว่าด้วยช่องว่างที่ 16,680 หยวน/mt แตะระดับสูงสุดที่ 16,690 หยวน/mt ในช่วงต้นของการซื้อขาย เคลื่อนไหวในช่วงแคบระหว่างการซื้อขาย แตะระดับต่ำสุดที่ 16,625 หยวน/mt และปิดที่ 16,630 หยวน/mt ลดลง 0.72%

ข้อมูลการจ้างงาน ADP ของสหรัฐในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 122,000 ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 140,000 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2024 การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเมื่อสัปดาห์ที่แล้วอยู่ที่ 201,000 ต่ำสุดตั้งแต่สัปดาห์ที่ 17 กุมภาพันธ์ 2024 ในจีน สองหน่วยงานได้แนะนำมาตรการ 27 ข้อเพื่อขยายและเพิ่มความเข้มข้นของการดำเนินนโยบายการอัพเกรดอุปกรณ์ขนาดใหญ่และการแลกเปลี่ยนสินค้าอุปโภคบริโภค จีนมีปริมาณสำรองลิเธียมเพิ่มขึ้นเป็นอันดับสองของโลก โดยส่วนแบ่งเพิ่มขึ้นจาก 6% เป็น 16.5%

เมื่อวันหยุดตรุษจีนใกล้เข้ามา โรงหลอมตะกั่วเพิ่มเติมได้หยุดการผลิตเพื่อบำรุงรักษา ทำให้อุปทานตึงตัว ผู้ผลิตแบตเตอรี่ปลายน้ำแสดงความสนใจในการสะสมสต็อกในระดับปานกลางเมื่อเร็วๆ นี้ และซัพพลายเออร์ตะกั่วแท่งรายงานแรงกดดันในการทำธุรกรรม โดยมีเพียงบางรายที่ระบุถึงความต้องการซื้อจากปลายน้ำในระดับปานกลาง เมื่อกลางเดือนมกราคมใกล้เข้ามา ควรให้ความสนใจกับการดำเนินการสะสมสต็อกของผู้ค้าปลีกแบตเตอรี่ปลายน้ำว่าจะสามารถกระตุ้นการซื้อแท่งตะกั่วจากผู้ผลิตแบตเตอรี่ได้หรือไม่ โดยรวมแล้ว ราคาตะกั่วมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในช่วงแคบในระยะสั้น

สังกะสี

เมื่อคืนที่ผ่านมา สังกะสี LME เปิดที่ $2,874/mt แตะระดับสูงสุดที่ $2,882/mt หลังจากเปิดตลาด มันเคลื่อนไหวลดลงตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน แตะระดับต่ำสุดที่ $2,810/mt ในช่วงกลางคืน จากนั้นเคลื่อนไหวในช่วง $2,825/mt และปิดลดลงที่ $2,822.5/mt ลดลง $56.5/mt หรือ 1.96% ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 14,595 ล็อต ขณะที่สถานะคงค้างลดลง 2,118 ล็อต เหลือ 216,000 ล็อต สังกะสี LME บันทึกแท่งเทียนขาลง โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันสร้างแนวต้าน สต็อกสังกะสี LME ลดลง 4,000 mt เหลือ 220,525 mt ลดลง 1.78% ความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐยังคงรบกวนตลาด ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอีก กดดันราคาสังกะสี แนวโน้มขาลงในสังกะสี LME ยังคงดำเนินต่อไป

เมื่อคืนที่ผ่านมา สัญญาสังกะสี SHFE 2502 ที่มีการซื้อขายมากที่สุด เปิดที่ 24,070 หยวน/mt แตะระดับสูงสุดที่ 24,080 หยวน/mt หลังจากเปิดตลาด มันลดลงอย่างรวดเร็วแตะระดับต่ำสุดที่ 23,815 หยวน/mt จากนั้นฟื้นตัวจากระดับต่ำและเคลื่อนไหวใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน และปิดลดลงที่ 23,950 หยวน/mt ลดลง 275 หยวน/mt หรือ 1.14% ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 99,888 ล็อต ขณะที่สถานะคงค้างเพิ่มขึ้น 100 ล็อต เหลือ 103,000 ล็อต สังกะสี SHFE บันทึกแท่งเทียนขาขึ้น โดยแถบ Bollinger ด้านบนสร้างแนวต้าน ถูกลากลงโดยแนวโน้มตลาดต่างประเทศและรูปแบบการเพิ่มอุปทานในประเทศและการลดความต้องการที่ไม่เปลี่ยนแปลง สังกะสี SHFE ยังคงลดลงในช่วงกลางคืน

ดีบุก

ในช่วงการซื้อขายกลางคืนเมื่อวานนี้ ดีบุก SHFE เคลื่อนไหวในระดับต่ำก่อนฟื้นตัวเล็กน้อย กลับสู่ตำแหน่ง 252,000 หยวน/mt โดยรวมแล้ว ราคาตลาดจุดเคลื่อนไหวกว้างตามราคาดีบุก SHFE โดยพรีเมียม/ส่วนลดจุดสำหรับแบรนด์ต่างๆ ลดลงเล็กน้อย แม้ว่าพรีเมียม/ส่วนลดจุดจะแคบลง แต่เมื่อพิจารณาถึงปัญหาราคาสัมบูรณ์ การทำธุรกรรมในตลาดจุดยังคงอยู่ในระดับปานกลางเมื่อวานนี้ บริษัทการค้าส่วนใหญ่มีการทำธุรกรรมกระจัดกระจาย ขณะที่ดีบุกแท่งนำเข้ายังคงได้รับความนิยมเนื่องจากราคาที่ต่ำกว่า และดีบุกนำเข้าจุดยังคงตึงตัว บริษัทการค้าส่วนใหญ่ไม่ได้พิจารณาการเติมสต็อกก่อนวันหยุดและวางแผนที่จะเข้าสู่วันหยุดหลังจากเคลียร์สต็อกปัจจุบัน บริษัทปลายน้ำส่วนใหญ่มีสต็อกเพียงพอที่จะรักษาการผลิตจนถึงต้นสัปดาห์หน้า เมื่อช่องว่างความต้องการบางส่วนอาจเกิดขึ้น หากราคาดีบุกลดลงในภายหลัง รวมกับความต้องการเติมสต็อกจากปลายน้ำ ตลาดจุดคาดว่าจะมีสถานการณ์ที่มีชีวิตชีวา

นิกเกิล

พรีเมียม/ส่วนลดจุด: ช่วงราคาพรีเมียมจุดหลักสำหรับนิกเกิล Jinchuan No.1 อยู่ที่ 3,300-3,600 หยวน/mt โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยที่ 3,450 หยวน/mt ลดลง 100 หยวน ขณะที่ช่วงราคาพรีเมียม/ส่วนลดสำหรับนิกเกิลรัสเซียอยู่ที่ -200 ถึง 100 หยวน/mt โดยมีพรีเมียม/ส่วนลดเฉลี่ยที่ -50 หยวน/mt ลดลง 50 หยวน

ตลาดฟิวเจอร์ส: ในช่วงเช้า ราคานิกเกิลเพิ่มขึ้นกว่า 1% เพิ่มขึ้น 1,820 หยวน เป็น 125,030 หยวน ลดลง 1.4%

ด้วยตลาดฟิวเจอร์สที่เพิ่มขึ้น พรีเมียมของนิกเกิลแบรนด์ Jinchuan ลดลงเล็กน้อย โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยที่ 3,450 หยวน/mt ด้านความต้องการ เมื่อเข้าสู่เดือนมกราคม การทำธุรกรรมในตลาดโดยรวมยังคงซบเซาเมื่อเร็วๆ นี้ ด้านอุปทาน บริษัทชั้นนำไม่มีแผนที่จะลดการผลิตในเดือนมกราคม และอุปทานการผลิตโดยรวมยังคงเพียงพอ ภายใต้สถานการณ์อุปทานและความต้องการที่ค่อนข้างหลวม ราคานิกเกิลคาดว่าจะผันผวนลดลงในระยะสั้น

ส่วนต่างราคานิกเกิลซัลเฟต: ราคานิกเกิลบริเก็ตอยู่ที่ 124,400-124,900 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 2,125 หยวน/mt เมื่อเทียบกับราคาจุดของวันซื้อขายก่อนหน้า นิกเกิลซัลเฟตยังคงมีส่วนลดเมื่อเทียบกับนิกเกิลบริสุทธิ์