การทบทวนตลาดแมกนีเซียมประจำปี 2024 [การวิเคราะห์ SMM]

เมื่อพิจารณาตลาดแมกนีเซียมในปีนี้ สามารถสรุปได้ว่ามีความไม่แน่นอนในระยะสั้น แต่มีแนวโน้มที่ดีในอนาคต ภายใต้บริบทของความเป็นกลางทางคาร์บอน การลดน้ำหนักกลายเป็นวิธีสำคัญสำหรับอุตสาหกรรมยานยนต์ในการประหยัดพลังงานและลดการปล่อยมลพิษ แมกนีเซียมซึ่งมีน้ำหนักเพียงสองในสามของอะลูมิเนียม ทำให้การใช้โลหะแมกนีเซียมในรถยนต์กลายเป็นแนวโน้มสำคัญสำหรับการลดน้ำหนัก นำพาโลหะแมกนีเซียมเข้าสู่จุดสนใจ อย่างไรก็ตาม ภายใต้สถานการณ์ปัจจุบันที่อ่อนแอแต่มีความคาดหวังที่แข็งแกร่ง โรงงานแมกนีเซียมแสดงความกระตือรือร้นอย่างไม่เคยมีมาก่อนในการกลับมาผลิตใหม่ การกลับมาผลิตใหม่อย่างเข้มข้นและขนาดใหญ่ของโรงงานแมกนีเซียมทำให้เกิดความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานในตลาดแมกนีเซียมอินกอต ส่งผลให้ราคาของแมกนีเซียมลดลงอย่างต่อเนื่องในปี 2024

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในช่วงสิ้นปี 2023 โรงงานแมกนีเซียมที่หยุดการผลิตเนื่องจากการปรับปรุงโค้กกึ่งสำเร็จรูปเริ่มกลับมาผลิตใหม่อย่างค่อยเป็นค่อยไป ทำให้อุปทานของแมกนีเซียมอินกอตเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในช่วงเทศกาลตรุษจีน โรงงานแมกนีเซียมที่ยังคงผลิตอยู่มีความแตกต่างอย่างชัดเจนกับภาคส่วนปลายน้ำที่ลดหรือหยุดการผลิต ทำให้สต็อกแมกนีเซียมอินกอตเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว สอดคล้องกัน ราคาของแมกนีเซียมเริ่มลดลงอย่างรวดเร็ว โดยลดลงเหลือ 17,300 หยวน/ตัน ณ สิ้นเดือนมีนาคม

การลดลงอย่างมากของราคาแมกนีเซียมเพิ่มแรงกดดันในการผลิตให้กับโรงงานแมกนีเซียม ทำให้หลายแห่งประกาศแผนการบำรุงรักษา ในระยะสั้น ราคาของแมกนีเซียมแตะจุดต่ำสุดและฟื้นตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม แผนการบำรุงรักษาที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้โดยโรงงานแมกนีเซียมส่งผลกระทบต่อกำหนดการบำรุงรักษาเดิมในเดือนสิงหาคมและกันยายน ส่งผลให้สถานการณ์อุปสงค์และอุปทานของราคาแมกนีเซียมในไตรมาสที่ 3 อ่อนแอ จากข้อมูลการผลิตโดยรวม การผลิตในไตรมาสที่ 2 และ 3 ยังคงมีเสถียรภาพค่อนข้างมาก โดยมีความผันผวนเพียงเล็กน้อย

ในไตรมาสที่ 4 โรงงานที่ผ่านการบำรุงรักษาเริ่มกลับมาผลิตเต็มกำลังอีกครั้ง ในเดือนตุลาคม การผลิตแมกนีเซียมอินกอตเพิ่มขึ้นเป็น 84,000 ตัน ขณะที่สต็อกแมกนีเซียมอินกอตในภูมิภาคฟูกูใกล้ถึง 60,000 ตัน โดยคาดว่าสต็อกโดยรวมจะเกิน 80,000 ตัน รูปแบบอุปทานที่แข็งแกร่งและอุปสงค์ที่อ่อนแอเปิดช่องทางการลดลงของราคาแมกนีเซียมอีกครั้ง ณ วันนี้ ราคาของแมกนีเซียมลดลงเหลือ 16,000 หยวน/ตัน ลดลง 14.3% เมื่อเทียบรายปี ด้วยราคาของแมกนีเซียมที่ต่ำกว่าจุดคุ้มทุนของโรงงานแมกนีเซียม ข่าวการลดและหยุดการผลิตเริ่มแพร่กระจายในตลาด อย่างไรก็ตาม ด้วยสต็อกแมกนีเซียมอินกอตที่สะสมไว้ก่อนหน้านี้ ความเชื่อมั่นของปลายน้ำยังคงมองในแง่ร้าย ทำให้ราคาของแมกนีเซียมมีแรงผลักดันขึ้นเพียงเล็กน้อย

เมื่อพิจารณาอุปทานแมกนีเซียมอินกอตของจีนในปี 2024 การผลิตคาดว่าจะถึง 937,000 ตัน เพิ่มขึ้น 14.3% เมื่อเทียบรายปี การเพิ่มขึ้นของการผลิตแมกนีเซียมอินกอตของจีนในปี 2024 ส่วนใหญ่มาจากการกลับมาผลิตใหม่ของโรงงานแมกนีเซียมในภูมิภาคฟูกู ตามการเปรียบเทียบการผลิตแมกนีเซียมอินกอตของจีนในปี 2024 ระหว่างมณฑลต่างๆ มณฑลส่านซีคาดว่าจะคิดเป็น 61% ของการผลิตแมกนีเซียมอินกอตทั้งหมด เพิ่มขึ้นจาก 50%

จากมุมมองของอุปสงค์ในประเทศและต่างประเทศ โครงสร้างของตลาดผู้บริโภคแมกนีเซียมอินกอตในปี 2024 สามารถอธิบายได้คร่าวๆ ว่า 450,000 ตันสำหรับตลาดต่างประเทศ และ 480,000 ตันสำหรับตลาดในประเทศ เมื่อมองไปที่ตลาดต่างประเทศ แมกนีเซียมอินกอตคิดเป็น 58% ของปริมาณการส่งออกทั้งหมดของผลิตภัณฑ์แมกนีเซียมในปี 2024 ตามมาด้วยโลหะแมกนีเซียมอัลลอยและผงแมกนีเซียม

ในตลาดแมกนีเซียมอินกอตในประเทศ โลหะแมกนีเซียมอัลลอยมีส่วนแบ่งมากที่สุดที่ 40% ตามมาด้วยโลหะอะลูมิเนียมอัลลอยที่ 38% โดยมีสารกำจัดกำมะถันและสารลดปริมาณคิดเป็น 8% และ 10% ตามลำดับ แมกนีเซียมอินกอตถูกใช้เป็นสารเติมแต่งในโรงงานอะลูมิเนียม โรงงานเหล็ก และโรงงานไทเทเนียม และการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์ในสามภาคส่วนนี้มีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับสภาพอุปสงค์ของโรงงานอะลูมิเนียม โรงงานเหล็ก และโรงงานไทเทเนียม ศักยภาพการเติบโตในสามด้านนี้มีจำกัด การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์แมกนีเซียมอินกอตทั่วโลกส่วนใหญ่มาจากการเพิ่มขึ้นของการผลิตโลหะแมกนีเซียมอัลลอย โดยอุปสงค์ปลายน้ำในอุตสาหกรรมโลหะแมกนีเซียมอัลลอยได้รับแรงผลักดันหลักจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นของวัสดุโลหะแมกนีเซียมอัลลอยในอุตสาหกรรมยานยนต์พลังงานใหม่