ความคิดเห็นช่วงเช้าของ SMM สำหรับโลหะพื้นฐาน SHFE (21 พ.ย.)

เซี่ยงไฮ้, 21 พ.ย. (SMM) –

ทองแดง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลงจากระดับสูงสุด ราคาทองแดงคาดว่าจะฟื้นตัว [SMM Copper Morning Comment]

เมื่อคืนนี้ ทองแดง LME เปิดที่ $9,118.5/mt ขึ้นไปที่ $9,155/mt ก่อนที่จะผันผวนลงต่ำสุดที่ $9,086/mt และปิดที่ $9,082/mt ลดลง 0.38% ปริมาณการซื้อขายถึง 15,000 ล็อต และสถานะเปิดอยู่ที่ 270,000 ล็อต คืนที่ผ่านมา สัญญาทองแดง SHFE 2501 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 74,670 หยวน/mt ขึ้นไปที่ 74,770 หยวน/mt ก่อนที่จะผันผวนลงต่ำสุดที่ 74,360 หยวน/mt และปิดที่ 74,410 หยวน/mt ไม่มีการเปลี่ยนแปลง ปริมาณการซื้อขายถึง 18,000 ล็อต และสถานะเปิดอยู่ที่ 136,000 ล็อต ด้านมหภาค ด้วยการบริหารของทรัมป์ที่ชัดเจนขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวอีกครั้ง กดดันราคาทองแดง ขณะเดียวกัน Bowman จากเฟดสหรัฐกล่าวว่าภารกิจในการรักษาเสถียรภาพของราคามีความเสี่ยงมากขึ้น และ Collins กล่าวว่าจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเนื่องจากนโยบายที่ยังคงเข้มงวด พื้นฐานแล้ว ราคาทองแดงเพิ่มขึ้น ความต้องการซื้อของผู้ผลิตปลายน้ำลดลง และการทำธุรกรรมในตลาดสปอตค่อนข้างคงที่ โดยรวมแล้ว ด้วยดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลงจากระดับสูงสุด ราคาทองแดงคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

อลูมิเนียม

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว สัญญาอลูมิเนียมถูกกดดันในคืนที่ผ่านมา [SMM Aluminum Morning Brief Nov 21]

เมื่อคืนนี้ สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2501 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 20,750 หยวน/mt ขึ้นไปที่ 20,815 หยวน/mt และต่ำสุดที่ 20,645 หยวน/mt และปิดที่ 20,675 หยวน/mt ลดลง 125 หยวน/mt จากการปิดก่อนหน้า ลดลง 0.6% ในวันพุธ อลูมิเนียม LME เปิดที่ $2,651.5/mt ขึ้นไปที่ $2,692.5/mt และปิดที่ต่ำสุดที่ $2,630/mt ลดลง $15.5/mt ลดลง 0.59%

สรุป: ด้านมหภาค ดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.45% ในคืนที่ผ่านมา ความคาดหวังของตลาดสำหรับเส้นทางการลดอัตราดอกเบี้ยแคบลงแต่ยังคงผันผวน ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME ตลาดเห็นความเป็นไปได้ 52% ของการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานโดยเฟดสหรัฐในการประชุมเดือนธันวาคม ลดลงจาก 82.5% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว คำแถลงล่าสุดของเจ้าหน้าที่เฟดสหรัฐ รวมถึงประธานเฟด Jerome Powell ระบุว่าเฟดจะดำเนินการอย่างช้าๆ และระมัดระวังในเส้นทางการลดอัตราดอกเบี้ย ในประเทศ ความสนใจอยู่ที่การบรรยายสรุปนโยบายประจำของสภารัฐบาลโดยสำนักงานข้อมูลสภารัฐบาลในวันพรุ่งนี้ ซึ่งจะแนะนำมาตรการส่งเสริมการเติบโตที่มั่นคงในการค้าต่างประเทศ ด้านพื้นฐาน อลูมิเนียมในประเทศยังคงเสถียร ราคาของอลูมินายังคงเพิ่มขึ้น กดดันด้านต้นทุน ด้านความต้องการ การจัดส่งจากซินเจียงแสดงสัญญาณการปรับปรุงเพิ่มเติม และคาดว่าจะมีการมาถึงที่เข้มข้นในภูมิภาค Gongyi และ Wuxi ในระยะสั้น จุดเปลี่ยนของสต็อกอาจปรากฏขึ้นเร็วที่สุดในสัปดาห์หน้า นอกจากนี้ สังเกตผลกระทบของ "การเร่งส่งออก" ของผู้ผลิตปลายน้ำต่อการไหลออกจากคลังสินค้าก่อนการยกเลิกการคืนภาษีส่งออกอลูมิเนียมเซมิสอย่างเป็นทางการ โดยรวมแล้ว เฟดสหรัฐยังคงระมัดระวังในเส้นทางการลดอัตราดอกเบี้ยด้านมหภาค ขณะที่ต้นทุนอลูมินายังคงเพิ่มขึ้นด้านพื้นฐาน ต้นทุนสูงและสต็อกต่ำของอลูมิเนียมยังคงอยู่ ทำให้ราคาสั้นๆ ของอลูมิเนียมผันผวนและคงที่

ตะกั่ว

ราคาตะกั่วในคืนที่ผ่านมาเพิ่มขึ้นเล็กน้อย อุปทานตะกั่วบริสุทธิ์อาจได้รับผลกระทบอีกครั้งจากการเตือนหมอกควัน [SMM Lead Morning Comment]

เมื่อคืนนี้ ตะกั่ว LME เปิดที่ $2,012/mt ผันผวนขึ้นในช่วงเอเชีย แข็งแกร่งขึ้นในช่วงยุโรป ขึ้นไปที่ $2,043.5/mt ก่อนที่จะลดลงภายใต้แรงกดดัน และปิดที่ $2,013/mt เพิ่มขึ้น $8.5/mt เพิ่มขึ้น 0.42%

เมื่อคืนนี้ สัญญาตะกั่ว SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปลี่ยนเป็นสัญญา 2501 เปิดที่ 17,060 หยวน/mt อ่อนลงเล็กน้อยหลังจากแตะสูงสุดที่ 17,080 หยวน/mt ในช่วงต้นของเซสชั่น จากนั้นคงที่ด้านข้างรอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในวัน และปิดที่ 16,995 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 135 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 0.80%

ด้านมหภาค ความกังวลเกี่ยวกับการยกระดับความขัดแย้งระหว่างรัสเซีย-ยูเครนลดลง และดัชนีดอลลาร์สหรัฐหยุดการลดลงชั่วคราวและฟื้นตัวเล็กน้อย Fu Linghui โฆษกของ NBS กล่าวว่าความเชื่อมั่นของตลาดเพิ่มขึ้นในเดือนตุลาคม โดยการซื้อขายในตลาดหุ้นมีความเคลื่อนไหว ในเดือนตุลาคม ปริมาณและมูลค่าการซื้อขายหุ้นในตลาดเซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 1.5 เท่า YoY สามารถให้ความสนใจที่การประชุมงานเศรษฐกิจกลางในกลางเดือนธันวาคมและพื้นที่นโยบายที่ตามมา

พื้นฐาน การหมุนเวียนตะกั่วบริสุทธิ์ในประเทศยังคงไม่เพียงพอ และอุปทานตะกั่วบริสุทธิ์อาจได้รับผลกระทบอีกครั้งจากการเตือนหมอกควัน ผู้ผลิตตะกั่วบริสุทธิ์รองยังคงเสนอราคาสูงและไม่เต็มใจที่จะขาย ไม่มีการเสนอราคาลดราคาขนาดใหญ่ในตลาด การสะสมสต็อกในฤดูหนาวในภาคเหนือของจีนใกล้จะเสร็จสิ้น แต่การจัดหาตะกั่วดิบและตะกั่วเข้มข้นในหูหนาน ยูนนาน และภูมิภาคอื่นๆ ตึงตัวอีกครั้ง ค่าธรรมเนียมการประมวลผลสำหรับตะกั่วดิบที่มีโลหะหลายชนิดบางส่วนลดลงแล้ว อย่างไรก็ตาม การส่งผ่านราคาวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นไม่ราบรื่น ทำให้การซื้อขายสินค้าสปอตที่มีพรีเมียมสูงค่อนข้างยาก ความรู้สึกของผู้ผลิตปลายน้ำยังคงระมัดระวัง และราคาตะกั่วอาจผันผวนในช่วงสั้นๆ

สังกะสี

สังกะสี SHFE บันทึกการชนะสามวันติดต่อกัน กราฟ K-Line รายวันเคลื่อนขึ้น [SMM Zinc Morning Comment Nov 21]

เมื่อคืนนี้ Bowman จากเฟดสหรัฐกล่าวว่าความคืบหน้าในการลดเงินเฟ้อดูเหมือนจะหยุดชะงัก ทีมของทรัมป์กำลังพิจารณาจัดตั้งตำแหน่งงานที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลครั้งแรกที่ทำเนียบขาว สหรัฐฯ คัดค้านมติของคณะมนตรีความมั่นคงแห่งสหประชาชาติเรื่องการหยุดยิงในกาซา รายงานผลประกอบการของ Nvidia เกินความคาดหมายแต่ไม่เป็นไปตามความคาดหวังของทุกคน สื่อมวลชนต่างประเทศรายงานว่ายูเครนยิงขีปนาวุธที่ผลิตในอังกฤษใส่รัสเซีย สำนักงานข้อมูลสภารัฐบาลจัดการบรรยายสรุปนโยบายประจำเมื่อวันที่ 22 พฤศจิกายน การปรับโครงสร้างสินทรัพย์หลักของ Guotai Junan และ Haitong Securities ได้รับการอนุมัติโดย SASAC เซี่ยงไฮ้ กองทุนเชิงปริมาณตอบสนองต่อการจับกุมพนักงานที่เกี่ยวข้องกับการคืนเงินนายหน้า

เมื่อคืนนี้ สังกะสี LME เปิดที่ $2,969/mt ผันผวนขึ้นตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน ในช่วงการซื้อขายยุโรป สังกะสี LME เร่งขึ้นไปที่ $3,007/mt จากนั้นผู้ซื้อทำกำไร ทำให้สังกะสี LME ผันผวนลงและคงที่ใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน เข้าสู่ช่วงกลางคืน สังกะสี LME เร่งลดลงต่ำสุดที่ $2,955/mt ก่อนที่จะฟื้นตัวไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันและปิดที่ $2,976.5/mt เพิ่มขึ้น $10.5/mt หรือ 0.35% ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 11,263 ล็อต และสถานะเปิดลดลง 4,232 ล็อตเป็น 241,000 ล็อต คืนที่ผ่านมา สังกะสี LME บันทึกการชนะสี่วันติดต่อกัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันสร้างแนวต้านด้านบนและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันให้การสนับสนุนด้านล่าง สต็อก LME เพิ่มขึ้น 7,375 mt เป็น 268,325 mt เพิ่มขึ้น 2.83% ต่อเนื่องจากแนวโน้มขาขึ้น ล่าสุด ข่าวลือการลดการผลิตกลับมาอีกครั้ง ทำให้สังกะสี LME เพิ่มขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งและสต็อกที่เพิ่มขึ้นกดดันการเคลื่อนไหวขึ้นของสังกะสี LME

เมื่อคืนนี้ สัญญาสังกะสี SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 25,150 หยวน/mt ผันผวนขึ้นตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน ขึ้นไปที่ 25,270 หยวน/mt จากนั้นผู้ขายเป้าหมายสังกะสี SHFE ที่ระดับสูง ทำให้ผันผวนลงต่ำสุดที่ 25,065 หยวน/mt สิ้นสุดเซสชั่น ฟื้นตัวไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน ปิดที่ 25,170 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 220 หยวน/mt หรือ 0.88% ปริมาณการซื้อขายลดลงเป็น 53,798 ล็อต และสถานะเปิดเพิ่มขึ้น 586 ล็อตเป็น 98,559 ล็อต คืนที่ผ่านมา สังกะสี SHFE บันทึกการชนะสามวันติดต่อกัน กราฟ K-Line รายวันเคลื่อนขึ้นและแท่ง MACD หมีแคบลง ในเดือนตุลาคม การนำเข้าสังกะสีเข้มข้นลดลง 18% MoM เป็น 330,000 mt ต่ำกว่าที่คาดไว้ การลดอุปทานทำให้ราคาสังกะสีผันผวนที่ระดับสูง

ดีบุก

ดีบุก SHFE ผันผวนในช่วงกลางคืน ตลาดสปอตยังคงเย็นลง [SMM Tin Morning Brief Nov 21]

เมื่อวานนี้ ตลาดดีบุกสปอตเห็นการเย็นลงในการซื้อขาย โดยการเสนอราคาของบริษัทการค้ายังคงเสถียรและไม่มีการผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ ช่วงราคาของแท่งดีบุกจากแบรนด์ในประเทศต่างๆ ยังคงคงที่ โดยแท่งดีบุกแบรนด์เล็กและแท่งดีบุกนำเข้าแสดงส่วนลดเล็กน้อยเมื่อเทียบกับราคาดีบุก SMM 1# ขณะที่ราคาของแบรนด์ส่งมอบและแท่งดีบุกแบรนด์ Yunnan Tin แสดงพรีเมียมเล็กน้อยเมื่อเทียบกับราคาดีบุก SMM 1# ในตลาดเมื่อวานนี้ ราคาดีบุกผันผวนขึ้น รักษาการเคลื่อนไหวในช่วงกลางคืน และการซื้อขายในตลาดสปอตเย็นลง ผู้ผลิตปลายน้ำส่วนใหญ่ได้เสร็จสิ้นแผนการสะสมสต็อกและแสดงความสนใจในการซื้อที่ต่ำ ด้านบริษัทการค้า ส่วนใหญ่มีปริมาณการซื้อขายประมาณ 10 mt โดยบางบริษัทถึงปริมาณการซื้อขายประมาณหนึ่งรถบรรทุก โดยรวมแล้ว บรรยากาศการซื้อขายในตลาดเย็นลง สรุปแล้ว เนื่องจากราคาดีบุกคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในระยะสั้น การซื้อขายในตลาดสปอตจะยังคงเย็นลง

นิกเกิล

เมื่อวันที่ 20 พฤศจิกายน นิกเกิล Jinchuan ถูกเสนอราคาพรีเมียมที่ 2,300-2,500 หยวน/mt โดยเฉลี่ย 2,400 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 50 หยวนเมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า นิกเกิล Norilsk ถูกเสนอราคาส่วนลด 100 หยวน/mt ถึงพรีเมียม 100 หยวน/mt โดยเฉลี่ยส่วนลด/พรีเมียม 0 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 25 หยวนเมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ในช่วงเช้าของวันที่ 20 พฤศจิกายน ตลาดฟิวเจอร์สผันผวนขึ้น และพรีเมียมสปอตเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า ราคานิกเกิลบริเก็ตอยู่ที่ 125,600-126,100 หยวน/mt (ขาดแคลน) เพิ่มขึ้น 1,375 หยวน/mt เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้าส่วนต่างของราคาระหว่างนิกเกิลซัลเฟตและนิกเกิลบริเก็ตอยู่ที่ประมาณ 5,395 หยวนต่อตัน (ราคานิกเกิลซัลเฟตต่ำกว่าราคานิกเกิลบริเก็ต 5,395 หยวนต่อตัน)