ความคิดเห็นช่วงเช้าของ SMM สำหรับโลหะพื้นฐาน SHFE (14 พ.ย.)

เซี่ยงไฮ้, 14 พ.ย. (SMM) –

ทองแดง

ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมเป็นไปตามคาด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งแกร่งกดดันราคาทองแดง [SMM Copper Morning Comment]

LME ทองแดงเปิดที่ $9,121.5/mt ในช่วงกลางคืน โดยเริ่มต้นที่ระดับสูงสุดที่ $9,142.5/mt ก่อนที่จะลดลงตลอดช่วงการซื้อขาย ใกล้ปิดตลาดมีการฟื้นตัวเล็กน้อยแต่ยังคงลดลงแตะระดับต่ำสุดที่ $9,006/mt และปิดที่ $9,007.5/mt ลดลง 1.5% ปริมาณการซื้อขายถึง 30,000 ล็อต และสถานะเปิดอยู่ที่ 278,000 ล็อต สัญญาทองแดง SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 74,080 หยวน/mt ในช่วงกลางคืน โดยเริ่มต้นที่ระดับสูงสุดที่ 74,430 หยวน/mt ก่อนที่จะลดลงตลอดช่วงการซื้อขายและแตะระดับต่ำสุดที่ 73,720 หยวน/mt ใกล้ปิดตลาดมีการฟื้นตัวเล็กน้อยและปิดที่ 73,960 หยวน/mt ลดลง 0.98% ปริมาณการซื้อขายถึง 42,000 ล็อต และสถานะเปิดอยู่ที่ 152,000 ล็อต ด้านมหภาค อัตรา CPI ที่ไม่ได้ปรับฤดูกาลของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เป็นไปตามคาดการณ์ของตลาดและแตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือน ยุติการลดลงต่อเนื่องหกเดือน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงเพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่ของปี กดดันราคาทองแดง เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนแสดงความไม่แน่ใจเกี่ยวกับขอบเขตการลดอัตราดอกเบี้ย โดยระบุว่าจะดำเนินการอย่างระมัดระวังมากขึ้นและอาจหยุดชั่วคราวในช่วงการลดอัตราดอกเบี้ย ด้านพื้นฐาน เมื่อราคาทองแดงลดลงอย่างรวดเร็ว กิจกรรมการซื้อขายในตลาดสปอตเพิ่มขึ้น ผู้ค้ารักษาราคาขายอย่างมั่นคง และความรู้สึกในการซื้อของผู้บริโภคปลายน้ำค่อนข้างเป็นบวก สนับสนุนการเพิ่มขึ้นของพรีเมียมสปอต เนื่องจากอุปทานทองแดงแคโทดในประเทศตึงตัว พรีเมียมสปอตคาดว่าจะยังคงมั่นคงในวันนี้ ด้านราคา ความไม่แน่นอนยังคงอยู่เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม ตลาดกำลังรอข้อมูลเศรษฐกิจที่จะมาถึง โดยมีความรู้สึกระมัดระวังโดยรวม ราคาทองแดงคาดว่าจะผันผวนลงในวันนี้

อลูมิเนียม

ข้อมูล CPI เป็นไปตามคาด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดใหม่ของปี LME อลูมิเนียมอยู่ภายใต้แรงกดดัน [SMM Aluminum Morning Meeting Summary Nov 14]

ในช่วงกลางคืน สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 20,765 หยวน/mt แตะระดับสูงสุดที่ 20,820 หยวน/mt และระดับต่ำสุดที่ 20,680 หยวน/mt และปิดที่ 20,755 หยวน/mt ลดลง 65 หยวน/mt จากการปิดก่อนหน้า ลดลง 0.31% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 44,200 ล็อต และสถานะเปิดอยู่ที่ 151,400 ล็อต ลดลง 3,500 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า ในวันซื้อขายก่อนหน้า LME อลูมิเนียมเปิดที่ $2,565/mt แตะระดับสูงสุดที่ $2,569/mt ระดับต่ำสุดที่ $2,518/mt และปิดที่ $2,528/mt ลดลง $35/mt ลดลง 1.73%

สรุป: ด้านมหภาค อัตรา CPI ที่ไม่ได้ปรับฤดูกาลของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เป็นไปตามคาดการณ์ของตลาดและแตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือน ยุติการลดลงต่อเนื่องหกเดือน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงเพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่ของปี และโลหะพื้นฐานยังคงปรับตัวลง ในขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนแสดงความไม่แน่ใจอย่างมากเกี่ยวกับขอบเขตการลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้พวกเขาระมัดระวังมากขึ้นและอาจหยุดชั่วคราวในช่วงการลดอัตราดอกเบี้ย ด้านในประเทศ มีการแนะนำมาตรการใหม่สำหรับอสังหาริมทรัพย์ โดยมีการเพิ่มส่วนลดภาษีโฉนดและการยกเว้นภาษีมูลค่าเพิ่มเพื่อกระตุ้นอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ ด้านพื้นฐาน สต็อกอลูมิเนียมแท่งในประเทศยังคงต่ำกว่า 600,000 mt ในสัปดาห์นี้ เมื่อเร็วๆ นี้ การขนส่งในภาคตะวันตกเฉียงเหนือของจีนดีขึ้น ทำให้การลดสต็อกอลูมิเนียมแท่งหยุดชะงัก โดยมีจุดเปลี่ยนสต็อกเริ่มต้นเกิดขึ้น การสนับสนุนราคาจากสต็อกต่ำอาจค่อยๆ อ่อนแอลง อุปทานสปอตอลูมินายังคงตึงตัว พร้อมกับการหยุดชะงักในการผลิตจากบางบริษัท แต่ความคิดเห็นของสมาคมโลหะที่ไม่ใช่เหล็กเกี่ยวกับความผันผวนของอลูมินาที่สำคัญในปัจจุบันได้ผ่อนคลายความรู้สึกของตลาดเล็กน้อย นำไปสู่การปรับตัวสูงในราคาของอลูมินา โดยรวมแล้ว อลูมิเนียมในประเทศยังคงอยู่ในสภาวะสต็อกต่ำและต้นทุนสูง แต่ความแข็งแกร่งในการสนับสนุนได้อ่อนแอลง ในระยะสั้น ราคาของอลูมิเนียมอาจผันผวนขึ้น โดยยังคงให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงความรู้สึกมหภาคและความผันผวนของราคาอลูมินาทั้งในและต่างประเทศ

ตะกั่ว

การสะสมสต็อกเทียบกับสินค้าที่หมุนเวียนจำกัด: การฟื้นตัวของราคาตะกั่วอาจชะลอตัวลง [SMM Lead Morning Comment]

ในช่วงกลางคืน LME ตะกั่วเปิดที่ $2,022.5/mt ในช่วงการซื้อขายในเอเชีย ได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของ SHFE ตะกั่ว LME ตะกั่วผันผวนระหว่าง $2,027-2,037/mt เมื่อเข้าสู่ช่วงการซื้อขายในยุโรป ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงเพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งปี กดดันโลหะพื้นฐาน LME ตะกั่วลดลงแตะระดับต่ำสุดที่ $2,003/mt ต่ำสุดในรอบเกือบครึ่งเดือน และปิดที่ $2,010/mt ลดลง 0.69%

ในช่วงกลางคืน สัญญาตะกั่ว SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 17,140 หยวน/mt ด้วยการสะสมสต็อกใบรับรองคลังสินค้าตะกั่ว SHFE ตะกั่วลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงเริ่มต้นของการซื้อขาย ลดลงถึง 17,055 หยวน/mt ในตลาดสปอต สินค้าที่หมุนเวียนจำกัดตรงข้ามกับสต็อกสูงในคลังสินค้าส่งมอบ นำไปสู่การชะงักงันระหว่างตำแหน่งยาวและสั้น ในช่วงท้ายของการซื้อขาย SHFE ตะกั่วรวมตัวระหว่าง 17,070-17,100 หยวน/mt และปิดที่ 17,115 หยวน/mt ลดลง 0.35% สถานะเปิดอยู่ที่ 43,123 ล็อต ลดลง 1,279 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า

ด้านมหภาค สามหน่วยงานของจีนออกมาตรการจูงใจทางภาษีใหม่สำหรับตลาดอสังหาริมทรัพย์: มาตรฐานพื้นที่สำหรับการเพลิดเพลินกับอัตราภาษีต่ำ 1% ปัจจุบันถูกยกขึ้นจาก 90 ตร.ม. เป็น 140 ตร.ม.; ขีดจำกัดล่างของอัตราการเก็บภาษีมูลค่าเพิ่มที่ดินในแต่ละภูมิภาคถูกลดลง 0.5 จุดเปอร์เซ็นต์ อัตรา CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมเร่งขึ้นเมื่อเทียบกับปีที่แล้วแตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือนแต่เป็นไปตามคาดการณ์ ความคิดเห็นของ Wall Street: การลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้ามีความแน่นอนเกือบทั้งหมด แต่การลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้าอาจช้าลงเนื่องจากนโยบายของทรัมป์ เจ้าหน้าที่เฟดของสหรัฐฯ กล่าวว่าภาวะเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนไปในทิศทางที่ถูกต้อง

ด้านพื้นฐาน ด้วยการส่งมอบสัญญาตะกั่ว SHFE 2411 ที่ใกล้เข้ามา สต็อกใบรับรองคลังสินค้าตะกั่ว SHFE กำลังเพิ่มขึ้นทุกวัน และการเพิ่มขึ้นของสต็อกที่มองเห็นได้จำกัดศักยภาพการขึ้นของราคาตะกั่ว ในขณะเดียวกัน หลังจากการเพิ่มขึ้นอย่างมากของราคาตะกั่ว บริษัทปลายน้ำส่วนใหญ่กำลังรอดู ซึ่งไม่เอื้อต่อการลดสต็อกตะกั่วแท่ง อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น สินค้าที่หมุนเวียนในตลาดสปอตตะกั่วยังคงจำกัด ควรให้ความสนใจกับการกลับมาผลิตของบริษัทตะกั่วทุติยภูมิและการเปลี่ยนแปลงของพรีเมียมและส่วนลดของตะกั่วทุติยภูมิที่ผ่านการกลั่น

สังกะสี

ราคาสังกะสี SHFE เพิ่มขึ้น ให้ความสนใจกับการไหลเข้าของสังกะสีแท่งนำเข้าที่ตามมา [SMM Zinc Morning Comment Nov 14]

CPI ของสหรัฐฯ เป็นไปตามคาดการณ์ของตลาด เพิ่มความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม; เจ้าหน้าที่กล่าวว่าอิหร่านได้ถอนการตัดสินใจตอบโต้ต่ออิสราเอล; มีข่าวลือว่าอิสราเอลต้องการมอบของขวัญทางการทูตให้ทรัมป์ด้วยการหยุดยิงระหว่างเลบานอน-อิสราเอล; มีการประกาศนโยบายภาษีการทำธุรกรรมที่อยู่อาศัยใหม่; CICC และ Galaxy ตอบสนองต่อข่าวลือการควบรวมกิจการ: ไม่ทราบ

ในช่วงกลางคืน LME สังกะสีเปิดที่ $2,948/mt โดยเริ่มต้นเคลื่อนไหวลงตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันถึงระดับต่ำสุดที่ $2,905/mt จากนั้น LME สังกะสีฟื้นตัวจากระดับต่ำสุด สองครั้งพุ่งขึ้นถึงระดับสูงสุดที่ $2,993/mt ก่อนที่จะลดลงเล็กน้อยและปิดที่ $2,970.5/mt เพิ่มขึ้น $24/mt หรือ 0.81% ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 11,929 ล็อต และสถานะเปิดเพิ่มขึ้น 2,835 ล็อตเป็น 247,000 ล็อต ในช่วงกลางคืน LME สังกะสีบันทึกแท่งเทียนขาขึ้น โดยมีการสนับสนุนจาก Bollinger Band ล่าง สต็อก LME สังกะสีลดลง 2,300 mt เป็น 243,225 mt ลดลง 0.94% อัตรา CPI ที่ไม่ได้ปรับฤดูกาลของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 2.6% MoM เป็นไปตามคาดการณ์ของตลาด เพิ่มความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมโดยเฟดสหรัฐฯ และ LME สังกะสีฟื้นตัวในช่วงการซื้อขาย

ในช่วงกลางคืน สัญญาสังกะสี SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 24,675 หยวน/mt โดยเริ่มต้นลดลงถึง 24,665 หยวน/mt จากนั้นผันผวนรอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน และใกล้ปิดตลาดพุ่งขึ้นถึงระดับสูงสุดที่ 24,995 หยวน/mt และปิดที่ 24,925 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 340 หยวน/mt หรือ 1.38% ปริมาณการซื้อขายลดลงเป็น 109,000 ล็อต และสถานะเปิดเพิ่มขึ้น 1,970 ล็อตเป็น 106,000 ล็อต ในช่วงกลางคืน SHFE สังกะสีบันทึกแท่งเทียนขาขึ้น โดยมีการต้านทานจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 40 วัน ได้รับแรงหนุนจากตลาดต่างประเทศ SHFE สังกะสีก็เพิ่มขึ้นในช่วงกลางคืนเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ด้วยการเปิดหน้าต่างนำเข้าสังกะสีแท่งเมื่อเร็วๆ นี้ อุปทานสังกะสีแท่งในประเทศอาจได้รับการเสริมบางส่วน ซึ่งอาจทำให้การสนับสนุนราคาสังกะสีจากด้านอุปทานอ่อนแอลง ควรให้ความสนใจกับการไหลเข้าของสังกะสีแท่งนำเข้าที่ตามมา

ดีบุก

ดีบุก SHFE เคลื่อนไหวด้านข้างในช่วงกลางคืน ตลาดสปอตดีบุกมีการซื้อขายคึกคัก (SMM tin morning comment Nov 14)

เมื่อวานนี้ การเสนอราคาจากบริษัทการค้ายังคงเสถียรโดยไม่มีความผันผวนที่สำคัญ ช่วงราคาของดีบุกแท่งจากแบรนด์ในประเทศต่างๆ ค่อนข้างคงที่ โดยดีบุกแท่งแบรนด์เล็กและดีบุกแท่งนำเข้าแสดงส่วนลดเล็กน้อยเมื่อเทียบกับราคาดีบุกแท่ง SMM 1# ในขณะที่ราคาดีบุกแท่งแบรนด์ส่งมอบและดีบุกแท่งแบรนด์ Yunnan Tin แสดงพรีเมียมเล็กน้อยเมื่อเทียบกับราคาดีบุกแท่ง SMM 1# ในตลาดเมื่อวานนี้ ราคาดีบุก SHFE ยังคงลดลง รักษาการเคลื่อนไหวต่ำในช่วงกลางคืน บริษัทปลายน้ำส่วนใหญ่เติมสต็อกในปริมาณมาก และบางบริษัทปลายน้ำมีการกำหนดราคา สำหรับบริษัทการค้า ส่วนใหญ่มีปริมาณการซื้อขายประมาณ 30 mt โดยมีบางบริษัทถึงปริมาณการซื้อขาย 3-7 รถบรรทุก โดยรวมแล้ว บรรยากาศการซื้อขายในตลาดคึกคัก

นิกเกิล

เมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน นิกเกิล Jinchuan ถูกเสนอราคาที่พรีเมียม 1,800-2,000 หยวน/mt โดยมีค่าเฉลี่ย 1,900 หยวน/mt คงที่เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า นิกเกิล Norilsk ถูกเสนอราคาที่ส่วนลด 400-100 หยวน/mt โดยมีค่าเฉลี่ย 250 หยวน/mt ลดลง 50 หยวน/mt จากวันซื้อขายก่อนหน้า ในช่วงเช้าของวันที่ 13 พฤศจิกายน ตลาดฟิวเจอร์สผันผวนลง และพรีเมียมตลาดสปอตเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้าราคานิกเกิลบริเก็ตอยู่ที่ 125,700-126,000 หยวน/ตัน (สินค้าหมด) ลดลง 1,750 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ส่วนต่างราคาระหว่างนิกเกิลซัลเฟตและนิกเกิลบริเก็ตอยู่ที่ประมาณ 2,782 หยวน/ตัน (ราคานิกเกิลซัลเฟตต่ำกว่าราคานิกเกิลบริเก็ต 2,782 หยวน/ตัน)