ความคิดเห็นช่วงเช้าของ SMM สำหรับโลหะพื้นฐาน SHFE (31 ต.ค.)

เซี่ยงไฮ้, 31 ต.ค. (SMM) –

ทองแดง

ราคาทองแดงข้ามคืนลดลงเล็กน้อยเนื่องจากตลาดรอการเปิดเผยข้อมูลสำคัญ [SMM Copper Morning Comment]

ข้ามคืน, ทองแดง LME เปิดที่ $9,546/mt, ลดลงเริ่มต้นที่ $9,488/mt, จากนั้นเพิ่มขึ้นตลอดช่วงการซื้อขาย, และสูงสุดที่ $9,566/mt. มันลดลงเล็กน้อยในช่วงท้ายของการซื้อขาย, ปิดที่ $9,559/mt, เพิ่มขึ้น 0.09%. ปริมาณการซื้อขายถึง 16,000 ล็อต, และสถานะเปิดถึง 275,000 ล็อต. ข้ามคืน, สัญญาทองแดง SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 76,270 หยวน/mt, ลดลงเริ่มต้นที่ 76,250 หยวน/mt, จากนั้นเพิ่มขึ้นตลอดช่วงการซื้อขาย, และสูงสุดที่ 76,630 หยวน/mt. มันลดลงเล็กน้อยในช่วงท้ายของการซื้อขาย, ปิดที่ 76,440 หยวน/mt, ลดลง 0.3%. ปริมาณการซื้อขายถึง 35,000 ล็อต, และสถานะเปิดถึง 155,000 ล็อต. ด้านมหภาค, เมื่อคืนที่ผ่านมา, สหรัฐฯ เปิดเผยข้อมูล "การจ้างงานนอกภาคเกษตรขนาดเล็ก", โดยตัวเลขการจ้างงาน ADP ในเดือนตุลาคมบันทึกที่ 233,000, เพิ่มขึ้นมากที่สุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023. นักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดอาจทำให้เจ้าหน้าที่เฟดของสหรัฐฯ ไม่เร่งรีบในการลดอัตราดอกเบี้ย. ด้านพื้นฐาน, ฝั่งอุปทาน, ผลกระทบจากการนำเข้าทองแดงล่าสุดค่อยๆ จางหายไป, แต่ปัญหาการลดลงของอุปทานในประเทศกำลังปรากฏขึ้น, นำไปสู่การขาดแคลนอุปทานทองแดงแคโทด. ฝั่งอุปสงค์, ราคาทองแดงผันผวน, การเติมสต็อกของผู้ใช้ปลายทางส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยความต้องการที่จำเป็น. กิจกรรมตลาดโดยรวมยังคงต่ำ, และคาดว่าความต้องการบริโภคจะไม่แสดงการปรับปรุงที่สำคัญภายในสิ้นเดือน. ราคาทองแดงคาดว่าจะรักษาแนวโน้มผันผวนก่อนการเปิดเผยข้อมูลสำคัญหลายชุด. ควรให้ความสนใจกับแนวโน้มราคาทองแดงในภายหลัง.

อลูมิเนียม

ข้อมูลมหภาคของสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่คาด; อลูมิเนียม SHFE ผันผวนและลดลงข้ามคืน [SMM Aluminum Morning Meeting Summary Oct 31]

ข้ามคืน, สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 20,810 หยวน/mt, สูงสุดที่ 20,835 หยวน/mt และต่ำสุดที่ 20,720 หยวน/mt, ปิดที่ 20,730 หยวน/mt, ลดลง 85 หยวน/mt จากการปิดก่อนหน้า, ลดลง 0.41%. ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 42,500 ล็อต, สถานะเปิดอยู่ที่ 204,000 ล็อต, ลดลง 2,804 ล็อตต่อวัน. เมื่อวานนี้, อลูมิเนียม LME เปิดที่ $2,660.5/mt, สูงสุดที่ $2,677.5/mt, ต่ำสุดที่ $2,612.5/mt, และปิดที่ $2,615/mt, ลดลง $45/mt, ลดลง 1.69%.

สรุป: ด้านมหภาค, นโยบายในประเทศยังคงส่งเสริมเศรษฐกิจ, สภาพคล่องในตลาดโลกมีมาก, แต่ความเป็นไปได้ของการหยุดยิงในตะวันออกกลางนำตัวแปรใหม่มาสู่ความรู้สึกมหภาค. ด้านพื้นฐาน, วิกฤตอุปทานบอกไซต์นำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างมากในราคาสารอลูมินา, และต้นทุนของอุตสาหกรรมอลูมิเนียมเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด. โดยรวม, การลดสต็อกสินค้าคงคลังอลูมิเนียมแท่งยังคงดำเนินต่อไป, ในขณะที่ต้นทุนสนับสนุนราคาที่ผันผวนในระดับสูง.

ตะกั่ว

ตลาดตะกั่วข้ามคืน: SHFE ดีกว่า LME, ราคาตะกั่วในประเทศได้รับการสนับสนุนจากต้นทุน [SMM Lead Morning Comment]

ข้ามคืน, ตะกั่ว LME เปิดที่ $2,029/mt และผันผวนลงหลังจากเปิด. ในช่วงการซื้อขายยุโรป, มันลดลงถึง $1,996/mt ก่อนที่จะฟื้นตัวไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน, ปิดที่ $2,008.5/mt, ลดลง $18.5/mt หรือ 0.91%.

ข้ามคืน, สัญญาตะกั่ว SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 16,560 หยวน/mt. มันเพิ่มขึ้นเริ่มต้นถึงสูงสุดที่ 16,625 หยวน/mt ก่อนที่จะอ่อนตัวลงถึง 16,535 หยวน/mt และจากนั้นเคลื่อนที่ด้านข้าง, ปิดที่ 16,555 หยวน/mt, ลดลง 130 หยวน/mt หรือ 0.78%.

ด้านมหภาค, ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ผสมผสาน, และแนวโน้มของนโยบายผ่อนคลายของเฟดสหรัฐฯ ยังคงไม่ชัดเจน. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวเล็กน้อย. เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม, NDRC และอีกห้ากระทรวงออก "ความคิดเห็นแนะแนวเกี่ยวกับการดำเนินการแทนที่พลังงานหมุนเวียนอย่างจริงจัง," เสนอ 17 มาตรการเฉพาะจากหลายด้าน.

ด้านพื้นฐาน, แม้จะมีการหยุดชะงักในการผลิตตะกั่วกลั่นรอง, อุปทานรวมของตะกั่วกลั่นและอัตราการดำเนินงานปลายน้ำทั้งสองเพิ่มขึ้นในเดือนตุลาคม. อุปทานของตะกั่วเข้มข้นและเศษแบตเตอรี่ยังคงค่อนข้างตึงตัว. หลังจากการลดลงต่อเนื่องของราคาตะกั่ว, ราคาของเศษแบตเตอรี่ถูกปรับลดลงในช่วงกลางสัปดาห์ภายใต้แรงกดดัน, แต่การลดลงมีจำกัด. สต็อกสินค้าที่โรงหล่อตะกั่วกลั่นหลักและรองยังคงต่ำโดยทั่วไป, รักษาพรีเมียมและความไม่เต็มใจที่จะขาย. ผู้ซื้อปลายน้ำส่วนใหญ่ปฏิบัติตามสัญญาระยะยาวและโดยทั่วไปใช้วิธีรอดู. ราคาตะกั่วในประเทศได้รับการสนับสนุนอย่างชัดเจนจากต้นทุน, และตลาดมีแนวโน้มที่จะผันผวนต่อไป.

สังกะสี

อุปทานและอุปสงค์ยังคงอ่อนแอ, ราคาสังกะสีรักษาแนวโน้มผันผวน [SMM Zinc Morning Comment Oct 31]

ข้ามคืน, GDP ไตรมาส 3 ของสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่คาด, ขณะที่ข้อมูลการจ้างงาน ADP ในเดือนตุลาคมเกินความคาดหมายอย่างมาก. แหล่งข่าวหลายแห่งระบุว่าการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและเลบานอนใกล้เข้ามา. เครมลินปฏิเสธรายงาน "การเจรจาเบื้องต้นระหว่างยูเครนและรัสเซียเกี่ยวกับการหยุดโจมตีสิ่งอำนวยความสะดวกด้านพลังงานของกันและกัน." แหล่งข่าวแนะนำว่า OPEC+ อาจยังคงชะลอแผนการเพิ่มการผลิต. GDP ไตรมาส 3 ของเยอรมนีดีกว่าที่คาด, ทำให้ผู้ค้าลดความคาดหวังของการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานโดยธนาคารกลางยุโรปในเดือนธันวาคม. กระทรวงพาณิชย์ระบุว่าจีนคัดค้านกฎสุดท้ายของสหรัฐฯ เกี่ยวกับข้อจำกัดการลงทุนต่อจีนอย่างแน่วแน่. หกกระทรวงเร่งการก่อสร้างฐานพลังงานลมและพลังงานแสงอาทิตย์ขนาดใหญ่, มุ่งเน้นไปที่ทะเลทราย, โกบี, และพื้นที่รกร้าง. บางรัฐวิสาหกิจกลางได้ปรับกฎการประมูลพลังงานสำรอง, ลดน้ำหนักของราคา, เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมการเก็บพลังงานลมและพลังงานแสงอาทิตย์. BYD แซงหน้า Tesla ในรายได้รายไตรมาสเป็นครั้งแรก.

ข้ามคืน, สังกะสี LME เปิดที่ $3,123/mt. เริ่มต้น, สังกะสี LME ผันผวนรอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน, จากนั้นผันผวนลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน, โดยมีจุดโฟกัสอยู่ที่ $3,107/mt. ต่อมา, สังกะสี LME เคลื่อนขึ้นเล็กน้อย, ผันผวนรอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน, สูงสุดที่ $3,148/mt. ในช่วงการซื้อขายกลางคืน, จุดโฟกัสของสังกะสี LME เคลื่อนลงต่ำสุดที่ $3,074/mt, และในช่วงท้ายของการซื้อขาย, มันเคลื่อนขึ้นเล็กน้อยอีกครั้ง, ผันผวนรอบ $3,085/mt, ปิดที่ $3,087/mt, ลดลง $40/mt หรือ 1.28%. ปริมาณการซื้อขายลดลงถึง 72,416 ล็อต, และสถานะเปิดลดลง 1,851 ล็อตถึง 253,000 ล็อต. ข้ามคืน, สังกะสี LME บันทึกแท่งเทียนขาลง, โดยมีแถบ Bollinger ด้านบนเป็นแนวต้านและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 40 วันเป็นแนวรับด้านล่าง. สต็อกสินค้าของ LME ลดลง 2,100 mt ถึง 241,225 mt, ลดลง 0.86%. ปัจจุบัน, GDP ไตรมาส 3 ของสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่คาด, และแม้ว่าข้อมูล "การจ้างงานนอกภาคเกษตรขนาดเล็ก" ในเดือนตุลาคมจะทำได้ดี, ตลาดได้รับผลกระทบอย่างมากจากผลลัพธ์ของ GDP ไตรมาส 3. สังกะสี LME คาดว่าจะรักษาแนวโน้มผันผวน.

ข้ามคืน, สัญญาสังกะสี SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 24,960 หยวน/mt. เริ่มต้น, ด้วยการเพิ่มตำแหน่งยาว, สังกะสี SHFE ผันผวนกว้างรอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน, ต่ำสุดที่ 24,945 หยวน/mt. ต่อมา, ด้วยการเพิ่มตำแหน่งสั้น, สังกะสี SHFE ผันผวนขึ้น, สูงสุดที่ 25,085 หยวน/mt. จากนั้น, ด้วยการลดตำแหน่งยาว, สังกะสี SHFE ผันผวนลง, และในช่วงท้ายของการซื้อขาย, มันผันผวนแคบรอบ 24,980 หยวน/mt, ปิดที่ 24,985 หยวน/mt, ลดลง 45 หยวน/mt หรือ 0.18%. ปริมาณการซื้อขายลดลงถึง 73,547 ล็อต, และสถานะเปิดเพิ่มขึ้น 1,842 ล็อตถึง 115,000 ล็อต. ข้ามคืน, สังกะสี SHFE บันทึกแท่งเทียนขาขึ้น, โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันเป็นแนวต้านด้านบนและแถบ Bollinger กลางเป็นแนวรับด้านล่าง. ปัจจุบัน, แม้ว่าสต็อกสินค้าฝั่งอุปทานจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย, การลดการผลิตตามฤดูกาลในเหมืองทางเหนือที่กำลังจะมาถึงและความต้องการสต็อกในฤดูหนาวทำให้อุปทานตึงตัว. การบริโภคปลายน้ำยังไม่แสดงไฮไลท์ที่สำคัญ, และราคาสังกะสีคาดว่าจะผันผวนในระดับสูง.

ดีบุก

ราคาดีบุก SHFE เปิดต่ำและลดลงในช่วงการซื้อขายกลางคืน; บางบริษัทปลายน้ำเริ่มเติมสต็อกตามความต้องการ [SMM Tin Morning News Oct 31]

SMM, 31 ตุลาคม 2024: เมื่อวานนี้, สัญญาดีบุก SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดปิดที่ 252,860 หยวน/mt, ลดลง 2,570 หยวน/mt, ลดลง 1.01%. ราคาสูงสุดคือ 254,920 หยวน/mt, และต่ำสุดคือ 252,130 หยวน/mt. ในช่วงเช้าวานนี้, การเสนอราคาของบริษัทการค้าสำหรับพรีเมียมและส่วนลดของแบรนด์ดีบุกในประเทศต่างๆ ไม่เปลี่ยนแปลงมากนักเมื่อเทียบกับวันที่ผ่านมา. ดีบุกแบรนด์เล็กถูกเสนอราคาที่พรีเมียม +0~+200 หยวน/mt เทียบกับสัญญา SHFE 2411, ราคาส่งมอบแบรนด์ถูกเสนอราคาที่พรีเมียม +200~+600 หยวน/mt เทียบกับสัญญา SHFE 2411, การเสนอราคาของแบรนด์ดีบุกยูนนานเทียบกับสัญญา SHFE 2411 อยู่ที่ +600~+800 หยวน/mt, และดีบุกนำเข้าแบรนด์ถูกเสนอราคาที่ -700 หยวน/mt เทียบกับสัญญา SHFE 2411. เมื่อวานนี้, ราคาดีบุกผันผวน, และราคาดีบุกในช่วงการซื้อขายกลางคืนเปิดต่ำและลดลง, ขาดแรงผลักดันขึ้น. บริษัทปลายน้ำเติมสต็อกเมื่อราคาลดลง, โดยบางบริษัทเลือกเติมสต็อกตามความต้องการ. บริษัทการค้าบางแห่งทำธุรกรรม 10-20 mt, ในขณะที่บางแห่งทำธุรกรรม 1-2 รถบรรทุก. โดยรวม, กิจกรรมในตลาดสปอตเพิ่มขึ้นเมื่อวานนี้.

นิกเกิล

เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม, นิกเกิล Jinchuan ถูกเสนอราคาที่พรีเมียม 1,700-1,900 หยวน/mt, โดยเฉลี่ย 1,800 หยวน/mt, เพิ่มขึ้น 100 หยวน/mt จากวันซื้อขายก่อนหน้า. นิกเกิล Norilsk ถูกเสนอราคาที่ส่วนลด 200-0 หยวน/mt, โดยเฉลี่ย 100 หยวน/mt, ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า. ในช่วงเช้าของวันที่ 30 ตุลาคม, ตลาดฟิวเจอร์สผันผวน, และพรีเมียมสปอตเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า, ส่วนใหญ่เนื่องจากการลดลงโดยรวมของราคานิกเกิล. ราคานิกเกิลบริเก็ตอยู่ที่ 123,500-123,700 หยวน/mt (ขาดแคลน), เพิ่มขึ้น 150 หยวน/mt จากวันซื้อขายก่อนหน้า.ส่วนต่างของราคาระหว่างนิกเกิลบริเกตและนิกเกิลซัลเฟตอยู่ที่ประมาณ 936 หยวน/ตัน (ราคานิกเกิลซัลเฟตสูงกว่าราคานิกเกิลบริเกต 936 หยวน/ตัน)