ความคิดเห็นช่วงเช้าของ SMM สำหรับโลหะพื้นฐาน SHFE (28 ต.ค.)

เซี่ยงไฮ้, 28 ต.ค. (SMM) –

ทองแดง

ด้านมหภาคและปัจจัยพื้นฐานขาดการสอดคล้องกัน ราคาทองแดงผันผวนในกรอบ [SMM Copper Morning Comment]

เย็นวันศุกร์ที่ผ่านมา ทองแดง LME เปิดที่ $9,495.5/mt ลดลงไปที่ $9,484.5/mt ก่อนจะไต่ขึ้นไปถึง $9,608/mt ใกล้ปิดตลาด และสุดท้ายลดลงเล็กน้อยปิดที่ $9,563.5/mt เพิ่มขึ้น 0.01% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 15,000 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 276,000 ล็อต เย็นวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาทองแดง SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดและลดลงไปที่ 76,520 หยวน/mt ก่อนจะผันผวนขึ้นไปถึงจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 76,890 หยวน/mt และปิดที่ 76,700 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 0.3% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 32,000 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 152,000 ล็อต ด้านมหภาค นักลงทุนประเมินความขัดแย้งในตะวันออกกลางและการเลือกตั้งสหรัฐที่กำลังจะมาถึง ราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นส่งผลดีต่อราคาทองแดง ในประเทศ นายกรัฐมนตรีหลี่ เฉียง ของสภารัฐบาลจัดการประชุมปกติ เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการบรรลุเป้าหมายการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมประจำปี ดำเนินนโยบายเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ประเมินและปรับปรุงนโยบายอย่างทันท่วงที เพิ่มการปรับตัวตามวัฏจักร และเพิ่มประสิทธิภาพของการควบคุมมหภาค ด้านปัจจัยพื้นฐาน ฝั่งอุปทาน การมาถึงของทองแดงแคโทดในประเทศมีจำกัด และผลกระทบจากการนำเข้าทองแดงจำนวนมากก่อนหน้านี้ค่อยๆ จางหายไป ทำให้ทองแดงแคโทดในตลาดตึงตัว ฝั่งอุปสงค์ เนื่องจากราคาทองแดงผันผวนเล็กน้อย ผู้ซื้อปลายน้ำยังคงระมัดระวังและสต็อกตามความจำเป็น ส่งผลให้การทำธุรกรรมในตลาดจุดอ่อนแอ สัปดาห์นี้ เมื่อเข้าสู่การซื้อขายสินค้าที่มีใบแจ้งหนี้ลงวันที่เดือนหน้า กิจกรรมในตลาดยังคงต่ำ และคาดว่าพรีเมียมในตลาดจุดจะลดลงเล็กน้อย ด้านราคา ความคาดหวังนโยบายในประเทศสนับสนุนราคาทองแดง แต่ปัจจัยพื้นฐานไม่สนับสนุนการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม โดยรวมแล้ว ด้านมหภาคและปัจจัยพื้นฐานขาดการสอดคล้องกัน และคาดว่าราคาทองแดงจะผันผวนในวันนี้โดยมีแรงต้านบางส่วนในการขึ้นราคา

อลูมิเนียม

อลูมิเนียมแท่งยังคงลดสต็อก ราคาผันผวนที่ระดับสูงเนื่องจากต้นทุนสนับสนุน [SMM Aluminum Morning Meeting Summary Oct 28]

คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 20,875 หยวน/mt ถึงจุดสูงสุดที่ 21,020 หยวน/mt และต่ำสุดที่ 20,870 หยวน/mt และปิดที่ 20,980 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 140 หยวน/mt หรือ 0.67% จากการปิดก่อนหน้า ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 76,100 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 212,000 ล็อต ลดลง 3,100 ล็อตต่อวัน วันศุกร์ อลูมิเนียม LME เปิดที่ $2,649/mt ถึงจุดสูงสุดที่ $2,685.5/mt และต่ำสุดที่ $2,593.5/mt และปิดที่ $2,670/mt เพิ่มขึ้น $30.5/mt หรือ 1.16%

สรุป: ด้านมหภาค นโยบายในประเทศยังคงกระตุ้นเศรษฐกิจ สภาพคล่องในตลาดโลกมีเพียงพอ แต่การหยุดยิงที่เป็นไปได้ในตะวันออกกลางเพิ่มตัวแปรใหม่ให้กับความรู้สึกมหภาค ด้านปัจจัยพื้นฐาน วิกฤตอุปทานบอกไซต์ทำให้ราคาสูงขึ้นอย่างมาก เพิ่มต้นทุนในอุตสาหกรรมอลูมิเนียม โดยรวมแล้ว สต็อกอลูมิเนียมแท่งในตลาดจุดยังคงลดลง ในขณะที่ต้นทุนสนับสนุนราคาผันผวนที่ระดับสูง

ตะกั่ว

การดึงเชือกระหว่างฝั่งยาวและฝั่งสั้น ราคาตะกั่วระยะสั้นอาจผันผวนต่อไป [SMM Lead Morning Comment]

คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา ตะกั่ว LME เปิดที่ $2,074/mt ในช่วงเอเชียแตะ $2,074/mt ก่อนลดลง ในช่วงยุโรปยังคงผันผวนลงไปถึงจุดต่ำสุดที่ $2,014/mt ลดลง $30/mt หรือ 1.45% บันทึกแท่งเทียนขาลงขนาดใหญ่

คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาตะกั่ว SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 16,770 หยวน/mt ผันผวนขึ้นไปถึงจุดสูงสุดที่ 16,835 หยวน/mt ก่อนจะรวมตัวและลดลงภายใต้แรงกดดัน ปิดที่ 16,765 หยวน/mt ลดลง 30 หยวน/mt หรือ 0.18%

ด้านมหภาค ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น และนักลงทุนในตลาดรอข้อมูลการจ้างงานที่จะออกในสัปดาห์นี้ วันเสาร์ รองรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของจีน เหลียว หมิน กล่าวว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนมุ่งเน้นการกระตุ้นการบริโภค นอกจากนโยบายการเงินแล้ว จีนจะเพิ่มการปรับตัวตามวัฏจักรในนโยบายการคลังและมั่นใจว่าจะบรรลุเป้าหมายการเติบโตทางเศรษฐกิจประจำปีประมาณ 5%

ด้านปัจจัยพื้นฐาน ความขัดแย้งยังไม่เด่นชัด และบริษัทปลายน้ำยังคงสต็อกตามความจำเป็น สัญญาระยะยาวสำหรับตะกั่วแท่งสำหรับเดือนพฤศจิกายนเริ่มส่งมอบแล้ว และบริษัทปลายน้ำอาจลดการสั่งซื้อในตลาดจุด สต็อกสังคมของตะกั่วแท่งลดลงก่อนแล้วเพิ่มขึ้น มีความเสี่ยงในการสะสมสต็อกในอนาคต นอกจากนี้ ราคาขยะแบตเตอรี่มักจะเพิ่มขึ้นมากกว่าลดลง ในบางภูมิภาค ตะกั่วกลั่นทุติยภูมิขายจากโรงงานที่พรีเมียม 0-50 หยวน/mt เหนือราคาเฉลี่ยตะกั่ว SMM 1# โดยผู้ขายไม่เต็มใจที่จะขาย ราคาตะกั่วในประเทศมีการสนับสนุนที่แข็งแกร่งที่ด้านล่าง และราคาระยะสั้นอาจผันผวนต่อไป

สังกะสี

ความตึงตัวด้านอุปทานสนับสนุนราคาสังกะสี สังกะสี SHFE ผันผวนที่ระดับสูง [SMM Zinc Morning Comment Oct 28]

สุดสัปดาห์ที่ผ่านมา อิสราเอลเปิดการโจมตีทางทหารต่ออิหร่าน แหล่งข่าวกล่าวว่าอิหร่านแจ้งอิสราเอลผ่านบุคคลที่สามว่าจะไม่ตอบโต้ สื่อสหรัฐรายงานว่าผู้นำสูงสุดของอิหร่าน คามาเนอี ป่วยหนัก หัวหน้าหน่วยมอสสาดของอิสราเอลนำการเจรจาลับเกี่ยวกับการหยุดยิงในกาซา แต่สื่ออิสราเอลเปิดเผยว่าเขายังไม่ได้รับอนุญาต ผลการเลือกตั้งสภาผู้แทนราษฎรของญี่ปุ่นแสดงให้เห็นว่าพรรคร่วมรัฐบาลไม่ได้รับเสียงข้างมาก ประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง เน้นย้ำการเสริมสร้างสวัสดิการสังคมที่ครอบคลุม พื้นฐาน และเส้นล่าง รองรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังกล่าวว่าจีนมั่นใจว่าจะบรรลุเป้าหมายการเติบโตทางเศรษฐกิจประจำปีประมาณ 5% สภารัฐบาลเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการมุ่งเน้นการบรรลุเป้าหมายการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมประจำปี และดำเนินนโยบายเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในไตรมาสที่ 3 ปีนี้ Central Huijin เพิ่มการถือครอง ETF หลายตัวอย่างมาก

วันศุกร์ที่ผ่านมา สังกะสี LME เปิดที่ $3,183/mt ถึงจุดสูงสุดที่การเปิดตลาด จากนั้นสังกะสี LME ผันผวนลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันถึงจุดต่ำสุดที่ $3,034/mt จากนั้นจุดสนใจของสังกะสี LME ขยับขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน และปิดที่ $3,099.5/mt ลดลง $74.5/mt หรือ 2.35% ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 103,000 ล็อต และสถานะคงค้างเพิ่มขึ้น 1,031 ล็อตเป็น 258,000 ล็อต วันศุกร์ที่ผ่านมา สังกะสี LME บันทึกการกลับตัวรูปตัว V แถบ Bollinger ด้านบนสร้างแรงต้าน ในขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 40 วันให้การสนับสนุน สต็อก LME เพิ่มขึ้น 3,275 mt เป็น 242,425 mt เพิ่มขึ้น 1.37% และสต็อกสังคมก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ปัจจุบัน ความตึงเครียดในภูมิภาคระหว่างประเทศยังคงอยู่ และความตึงตัวด้านอุปทานยังคงดำเนินต่อไป ทำให้สังกะสี LME ผันผวน

วันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาสังกะสี SHFE 2412 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 24,915 หยวน/mt ในช่วงเริ่มต้นของการซื้อขาย ฝั่งสั้นเพิ่มตำแหน่ง ทำให้สังกะสี SHFE ผันผวนรอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันและถึงจุดต่ำสุดที่ 24,865 หยวน/mt จากนั้นฝั่งสั้นลดตำแหน่ง และสังกะสี SHFE ผันผวนขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันถึงจุดสูงสุดที่ 25,090 หยวน/mt เมื่อสิ้นสุดการซื้อขาย ฝั่งยาวลดตำแหน่ง ทำให้สังกะสี SHFE ลดลงเล็กน้อย ปิดที่ 25,005 หยวน/mt ลดลง 25 หยวน/mt หรือ 0.10% ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 80,425 ล็อต และสถานะคงค้างลดลง 1,400 ล็อตเป็น 114,000 ล็อต วันศุกร์ที่ผ่านมา สังกะสี SHFE บันทึกแท่งเทียนขาขึ้นขนาดเล็ก ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันสร้างแรงต้าน ในขณะที่แถบ Bollinger กลางให้การสนับสนุน ปัจจุบัน ความตึงตัวด้านอุปทานสนับสนุนสังกะสี SHFE ผันผวนที่ระดับสูง และต้องติดตามข้อมูลมหภาคเพิ่มเติมในอนาคต

ดีบุก

ราคาดีบุก SHFE เปิดสูงขึ้นและขยับขึ้นในช่วงกลางคืน โดยการซื้อปลายน้ำยังคงระมัดระวัง [SMM Tin Morning News Oct 28]

SMM, 28 ตุลาคม 2024: วันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาดีบุก SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดปิดที่ 256,320 หยวน/mt เพิ่มขึ้น 1,800 หยวน/mt หรือ 0.74% ในช่วงเช้าวันศุกร์ที่ผ่านมา การเสนอราคาสำหรับแบรนด์ดีบุกในประเทศต่างๆ โดยบริษัทการค้าไม่เปลี่ยนแปลงมากนักเมื่อเทียบกับวันที่ผ่านมา ในหมู่พวกเขา การเสนอราคาดีบุกแบรนด์เล็กๆ เทียบกับสัญญา SHFE 2411 อยู่ที่ +0~+200 หยวน/mt ราคาส่งมอบแบรนด์อยู่ที่ +200~+600 หยวน/mt เทียบกับสัญญา SHFE 2411 การเสนอราคาดีบุกแบรนด์ยูนนานเทียบกับสัญญา SHFE 2411 อยู่ที่ +600~+800 หยวน/mt และการเสนอราคาสินค้าจุดแบรนด์นำเข้าอยู่ที่ -700 หยวน/mt เทียบกับสัญญา SHFE 2411 วันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาดีบุกผันผวนในกรอบ และบริษัทปลายน้ำระมัดระวังในการซื้อ ส่วนใหญ่บริษัทการค้ามีการทำธุรกรรมกระจัดกระจาย โดยมีบางบริษัททำธุรกรรมรอบหนึ่งรถบรรทุก โดยรวมแล้ว ตลาดจุดยังคงซบเซาในวันศุกร์ที่ผ่านมา

นิกเกิล

สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคานิกเกิลบริสุทธิ์ผันผวนระหว่าง 125,000-130,000 หยวน/mt แสดงการปรับตัวเล็กน้อยเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า ไม่มีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างที่สำคัญเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ราคาสินแร่นิกเกิลอ่อนตัวลง กดดันราคานิกเกิล ในห่วงโซ่อุตสาหกรรมทั้งหมด ความต้องการจากสองภาคหลัก สแตนเลสและสารตั้งต้นแคโทดสามชั้น ยังคงอ่อนแอ สำหรับสารตั้งต้นแคโทดสามชั้น ความต้องการนิกเกิลซัลเฟตอ่อนแอ และตลาดซบเซา ประกอบกับราคาวัตถุดิบสำหรับนิกเกิลซัลเฟตลดลงเล็กน้อย ราคานิกเกิลซัลเฟตมีแนวโน้มลดลงในสัปดาห์นี้ ด้านสแตนเลส เนื่องจากการสะสมสต็อกของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป การจัดหาวัตถุดิบปลายน้ำมีจำกัด ทำให้ราคานิกเกิลเหล็ก (NPI) ลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ในด้านวัตถุดิบต้นน้ำ โครงการ MHP และนิกเกิลแมตต์เกรดสูงอยู่ในช่วงเพิ่มกำลังการผลิต โดยมีอุปทานเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตลาดนิกเกิลขั้นต้นโดยรวมยังคงมีส่วนเกิน โดยคาดว่าส่วนเกินอุปทานจะค่อยๆ ขยายตัว ดังนั้น SMM เชื่อว่ายังมีแรงต้านต่อราคานิกเกิล ราคานิกเกิลคาดว่าจะอยู่ในช่วง 122,000-128,000 หยวน/ตัน ในสัปดาห์นี้.