ความคิดเห็นเช้าวันที่ 4 กันยายน สำหรับโลหะพื้นฐาน SHFE

เซี่ยงไฮ้, 4 กันยายน (SMM) –

ทองแดง

เมื่อคืนที่ผ่านมา, LME ทองแดงเปิดที่ $8,968/mt หลังจากมีความผันผวนเล็กน้อยในช่วงแรก, ราคาสูงสุดที่ $9,034/mt จากนั้นลดลงต่ำสุดที่ $8,926.5/mt ก่อนที่จะฟื้นตัวและคงที่ในช่วงท้าย, ปิดที่ $8,988/mt ลดลง 2.49% ปริมาณการซื้อขายถึง 30,000 ล็อต และสถานะคงค้าง 280,000 ล็อต ในคืนที่ผ่านมา, สัญญาทองแดง SHFE 2410 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 72,400 หยวน/mt สูงสุดที่ 72,520 หยวน/mt ในช่วงแรก จากนั้นลดลงต่ำสุดที่ 71,680 หยวน/mt ก่อนที่จะฟื้นตัวเล็กน้อยและคงที่ในช่วงท้าย และปิดที่ 72,170 หยวน/mt ลดลง 1.74% ปริมาณการซื้อขายถึง 72,000 ล็อต และสถานะคงค้าง 168,000 ล็อต ในด้านมหภาค, ดัชนี PMI การผลิตของสหรัฐในเดือนสิงหาคมบันทึกที่ 47.2 โดยดัชนีคำสั่งซื้อใหม่ในการผลิตลดลงต่ำสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2023 ทั้ง PMI และดัชนีการใช้จ่ายในการก่อสร้างเดือนกรกฎาคมต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ก่อนการเปิดเผยข้อมูลสำคัญในวันศุกร์, ตลาดกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยอีกครั้ง ภายใต้ความรู้สึกนี้, ดัชนีหุ้นยุโรปหลักทั้งหมดบันทึกผลการดำเนินงานที่แย่ที่สุดตั้งแต่การดิ่งลงของตลาดหุ้นโลกในต้นเดือนสิงหาคม นอกจากนี้, มีสัญญาณของการตกลงเพื่อแก้ไขข้อพิพาทที่ขัดขวางการผลิตและการส่งออกน้ำมันของลิเบีย, นำไปสู่การลดลงของราคาน้ำมัน ราคาทองแดงลดลงอย่างมากเนื่องจากความกลัวภาวะถดถอยและราคาน้ำมันที่ลดลง ในด้านพื้นฐาน, การล่าช้าในการไหลเข้าของทองแดงนำเข้าทำให้มีการลดลงเล็กน้อยในอุปทาน ผู้ถือครองยืนยันข้อเสนอของพวกเขา, เพิ่มพรีเมียม อย่างไรก็ตาม, เมื่อราคาทองแดงลดลง, ธุรกิจปลายน้ำเห็นการเพิ่มขึ้นของคำสั่งซื้อในมือ, แสดงถึงความต้องการจัดซื้อ การลดลงของราคาทองแดงในคืนที่ผ่านมาคาดว่าจะกระตุ้นการบริโภคเพิ่มเติม โดยรวมแล้ว, ตลาดถูกครอบงำด้วยความกลัวภาวะถดถอยอีกครั้ง, รอการเปิดเผยข้อมูลสำคัญในวันศุกร์ ราคาทองแดงคาดว่าจะยังคงต่ำในวันนี้เนื่องจากขาดการสนับสนุน

อลูมิเนียม

ตลาดฟิวเจอร์ส: สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2410 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 19,500 หยวน/mt, สูงสุดที่ 19,560 หยวน/mt, ต่ำสุดที่ 19,360 หยวน/mt, และปิดที่ 19,410 หยวน/mt, ลดลง 90 หยวน/mt, ลดลง 0.46% ในวันอังคาร, LME อลูมิเนียมเปิดที่ $2,424/mt, สูงสุดที่ $2,428.5/mt, ต่ำสุดที่ $2,394/mt, และปิดที่ $2,415.5/mt, ลดลง $8.5/mt, ลดลง 0.35%

สรุป: ในด้านมหภาค, ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้แต่ยังไม่ส่งผลกระทบอย่างแรงต่อการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย สงครามร้อนก็ทวีความรุนแรงขึ้นเช่นกัน ในด้านพื้นฐาน, การจำกัดพลังงานและการรบกวนอื่นๆ เมื่อเร็วๆ นี้ไม่ได้ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการผลิตอลูมิเนียม, โดยอุปทานยังคงค่อนข้างคงที่ ด้านความต้องการกำลังเข้าสู่ฤดูสูงสุดตามประเพณี, โดยการบริโภคค่อยๆ ฟื้นตัว, และจุดเปลี่ยนของการลดสต็อกอาจปรากฏขึ้น คาดว่าราคาอลูมิเนียมยังคงมีศักยภาพในการขึ้นในระยะสั้น, และควรให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงมหภาคและความยั่งยืนของการบริโภคอลูมิเนียมปลายน้ำ

ตะกั่ว

เมื่อคืนที่ผ่านมา, LME ตะกั่วเปิดที่ $2,064/mt ด้วย PMI การผลิตของสหรัฐที่หดตัว, ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจทวีความรุนแรงขึ้น, นำไปสู่การลดลงอย่างมากในสินค้าโภคภัณฑ์หลักเช่นทองแดงและน้ำมัน LME ตะกั่วก็แสดงแนวโน้มลดลงตลอดทั้งวัน, แตะระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ $2,028.5/mt เมื่อสิ้นสุดเซสชั่น, มีบางคนออกจากตลาด, และ LME ตะกั่วกลับทิศทาง, ปิดที่ $2,065/mt, เพิ่มขึ้น 0.15%

เมื่อคืนที่ผ่านมา, สต็อกใบรับรองคลังสินค้าตะกั่ว SHFE เพิ่มขึ้นทุกวัน สัญญาตะกั่ว SHFE 2410 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 17,200 หยวน/mt, ด้วยแรงกดดันจากฝั่งขายที่แข็งแกร่งทำให้ SHFE ตะกั่วลดลงอย่างรวดเร็วไปที่ประมาณ 17,100 หยวน/mt ในช่วงเริ่มต้นของเซสชั่น ต่อมา, ด้วยการเพิ่มขึ้นของ LME ตะกั่วและการสนับสนุนจากต้นทุนตะกั่วรองในประเทศ, SHFE ตะกั่วหยุดลดลงและฟื้นตัว, ปิดที่ 17,205 หยวน/mt, ลดลง 0.41% สถานะคงค้างถึง 54,448 ล็อต, เพิ่มขึ้น 622 ล็อตจากวันซื้อขายก่อนหน้า

ในด้านมหภาค, ดัชนีการผลิต ISM ของสหรัฐในเดือนสิงหาคมยังคงหดตัวเป็นเวลาห้าเดือนติดต่อกัน, จุดประกายความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจและการเดิมพันในการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมากโดยธนาคารกลางสหรัฐ, นำไปสู่การลดลงของหุ้นสหรัฐและยุโรปและการเพิ่มขึ้นของพันธบัตร อย่างไรก็ตาม, ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์

ในด้านพื้นฐาน, สต็อกตะกั่วแท่งในประเทศค่อยๆ เพิ่มขึ้น ร่วมกับการส่งมอบสัญญาตะกั่ว SHFE 2409 ที่กำลังจะมาถึง, ผู้ถือครองย้ายสต็อกไปยังคลังสินค้า, เปลี่ยนสต็อกที่มองไม่เห็นเป็นสต็อกที่มองเห็น, กดดันราคาตะกั่ว ในขณะเดียวกัน, อุปทานเศษแบตเตอรี่ไม่มีการปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญ, และโรงหลอมยังคงลดการผลิต นอกจากนี้, บริษัทแบตเตอรี่ตะกั่วกรดสำหรับจักรยานไฟฟ้ายังคงส่งเสริมการขายโดยการลดราคาของแบตเตอรี่, เพิ่มความกระตือรือร้นในการซื้อของตัวแทนจำหน่าย ความสนใจในอนาคตจะอยู่ที่การลดสต็อกของแบตเตอรี่โดยผู้ผลิตและผลกระทบต่อการผลิตและการจัดซื้อ

สังกะสี

เมื่อคืนที่ผ่านมา, LME สังกะสีเปิดที่ $2,830/mt ในช่วงแรก, ด้วยการเพิ่มขึ้นของตำแหน่งสั้น, LME สังกะสีผันผวนลงไปที่ต่ำสุดที่ $2,890/mt ต่อมา, ด้วยการเพิ่มขึ้นของตำแหน่งยาว, LME สังกะสีผันผวนขึ้นในช่วงกลางคืน, แตะระดับสูงสุดที่ $2,851.0/mt, และจากนั้นผันผวนรอบ $2,835/mt สุดท้ายปิดที่ $2,849.5/mt, เพิ่มขึ้น $16/mt หรือ 0.56% ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 11,434 ล็อต, และสถานะคงค้างเพิ่มขึ้น 1,205 ล็อตเป็น 221,000 ล็อต ในคืนที่ผ่านมา, LME สังกะสีบันทึกแท่งเทียนขาขึ้นที่มีเงาล่างยาว, โดยสต็อก LME สังกะสีลดลง 1,900 mt เป็น 241,325 mt, ลดลง 0.78% ดัชนีคำสั่งซื้อใหม่ในการผลิต ISM ของสหรัฐลดลงต่ำสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2023 ทั้ง PMI และข้อมูลการใช้จ่ายในการก่อสร้างเดือนกรกฎาคมต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้, จุดประกายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ, นำไปสู่ดอลลาร์ที่อ่อนแอและการเปลี่ยนแปลงในทิศทางขาขึ้นของ LME สังกะสี

เมื่อคืนที่ผ่านมา, สัญญาสังกะสี SHFE 2410 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 23,430 หยวน/mt ในช่วงแรก, SHFE สังกะสีผันผวนใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน ต่อมา, ด้วยการลดลงของตำแหน่งสั้น, SHFE สังกะสีผันผวนขึ้น, แตะระดับสูงสุดที่ 23,705 หยวน/mt ในช่วงท้ายของเซสชั่น, และสุดท้ายปิดที่ 23,650 หยวน/mt, เพิ่มขึ้น 110 หยวน/mt หรือ 0.49% ปริมาณการซื้อขายลดลงเป็น 109,000 ล็อต, และสถานะคงค้างลดลง 836 ล็อตเป็น 111,000 ล็อต ในคืนที่ผ่านมา, SHFE สังกะสีบันทึกแท่งเทียนขาขึ้น, โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5/10 วันสร้างแนวต้านด้านบนและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันให้การสนับสนุนด้านล่าง ความรู้สึกมหภาคเป็นบวก, โดยข้อมูล PMI การผลิตของสหรัฐต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้, และยังคงมีความคาดหวังบางอย่างสำหรับการบริโภค "ฤดูสูงสุดกันยายน-ตุลาคม" แบบดั้งเดิมในจีน, นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในทิศทางขาขึ้นของ SHFE สังกะสีที่ขับเคลื่อนโดย LME สังกะสี

ดีบุก

เมื่อคืนที่ผ่านมา, สัญญาดีบุก SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดปิดที่ 252,310 หยวน/mt, ลดลง 3,610 หยวน/mt, ลดลง 1.41% ราคาสูงสุดคือ 254,350 หยวน/mt, และต่ำสุดคือ 251,110 หยวน/mt

ในช่วงเช้าวานนี้, การเสนอราคาของบริษัทการค้าสำหรับแบรนด์ดีบุกแท่งในประเทศไม่เปลี่ยนแปลงมากนักเมื่อเทียบกับวันที่ผ่านมา ดีบุกแท่งแบรนด์เล็กถูกเสนอราคาที่พรีเมียม 0-300 หยวน/mt เหนือสัญญา SHFE 2410, แบรนด์การส่งมอบถูกเสนอราคาที่พรีเมียม 400-800 หยวน/mt เหนือสัญญา SHFE 2410, แบรนด์ดีบุกยูนนานถูกเสนอราคาที่พรีเมียม 800 หยวน/mt เหนือสัญญา SHFE 2410, และแบรนด์ดีบุกนำเข้าถูกเสนอราคาที่ส่วนลด 400 หยวน/mt เทียบกับสัญญา SHFE 2409 เมื่อวานนี้, ราคาดีบุกผันผวนในกรอบแคบ, และบริษัทปลายน้ำส่วนใหญ่ได้ทำการเติมสต็อกเล็กน้อยในช่วงต้นสัปดาห์, แสดงถึงความกระตือรือร้นในการซื้อต่ำ บริษัทการค้าส่วนใหญ่มีการทำธุรกรรมกระจัดกระจาย, โดยมีบริษัทการค้าบางแห่งทำธุรกรรมรอบหนึ่งรถบรรทุก โดยรวมแล้ว, การทำธุรกรรมในตลาดจุดเมื่อวานนี้ค่อนข้างซบเซา

นิกเกิล

เมื่อวันที่ 3 กันยายน, นิกเกิล Jinchuan ถูกเสนอราคาที่พรีเมียม 900-1,000 หยวน/mt, โดยเฉลี่ย 950 หยวน/mt, เพิ่มขึ้น 50 หยวน/mt เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า นิกเกิล Norilsk ถูกเสนอราคาที่ส่วนลด 400-100 หยวน/mt, โดยเฉลี่ย 250 หยวน/mt, เพิ่มขึ้น 50 หยวน/mt เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ตลาดฟิวเจอร์สอ่อนแอ, แต่พรีเมียมตลาดจุดผันผวนเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า ราคานิกเกิลบริเก็ตอยู่ที่ 126,900-127,200 หยวน/mt, เพิ่มขึ้น 1,250 หยวน/mt เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ส่วนต่างราคาระหว่างนิกเกิลบริเก็ตและนิกเกิลซัลเฟตอยู่ที่ประมาณ 1,222 หยวน/mt (ราคานิกเกิลซัลเฟตสูงกว่าราคานิกเกิลบริเก็ต 1,222 หยวน/mt)