Due to manganese oxide ore disturbance, bullish sentiment spread [SMM Weekly Review]

เมื่อวันที่ 31 สิงหาคม สถาบันสถิติแห่งชาติชิลี (INE) รายงานว่าดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมของประเทศลดลง 5.1% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกรกฎาคม โดยดัชนีการผลิตเหมืองแร่ (IPMin) ลดลง 7.2% โดยเหมืองแร่โลหะลดลง 10.7% ส่งผลให้ดัชนีลดลง 9.301 จุดเปอร์เซ็นต์ สาเหตุหลักมาจากการสกัดและแปรรูปทองแดงที่ลดลง ข้อมูลจาก USGS ระบุว่าชิลีมีสัดส่วนประมาณ 16% ของผลผลิตโมลิบดีนัมทั่วโลกในปี 2025 การสูญเสียผลผลิตล่าสุดที่เหมืองทองแดง-โมลิบดีนัมของชิลีกระจุกตัวอยู่ในขั้นตอนการแต่งแร่ ซึ่งส่งผลกระทบต่อโมลิบดีนัมที่เป็นผลพลอยได้รุนแรงกว่าทองแดง ดังนั้นคาดว่าอุปทานโมลิบดีนัมทั่วโลกจะได้รับผลกระทบในปี 2026

บริษัทการตลาดแร่แห่งซิมบับเว (MMCZ) บันทึกกรณีต้องสงสัยลักลอบขนแร่และการเคลื่อนย้ายแร่ผิดปกติ 18 ราย ระหว่างเดือนมกราคมถึงวันที่ 20 สิงหาคม 2026 ครอบคลุมแร่และเศษโลหะรวม 2,654.88 ตัน โดยลิเทียม โครเมียม และซิลิกาเป็นสินค้าหลักในทะเบียนคดี ตามรายงานอัปเดตตลาดด้านการบัญชีทรัพยากรแร่และการเฝ้าระวังฉบับแรกของ MMCZ รายการใหญ่ที่สุดคือสต็อกโครเมียมเข้มข้น 1,500 ตันในดาร์เวนเดล ซึ่งถูกสั่งระงับการเคลื่อนย้ายระหว่างการสอบสวน คิดเป็นกว่าครึ่งหนึ่งของปริมาณทั้งหมดที่ถูกตรวจพบตลอดช่วงเวลาที่ทบทวน ส่วนคดีที่เหลือครอบคลุม 1,154.88 ตัน ดร. โนมูซา เจน โมโย ผู้จัดการทั่วไปของ MMCZ กล่าวว่า ความผิดที่ตรวจพบรวมถึงการเคลื่อนย้ายโดยไม่มีเอกสารที่ถูกต้อง การใช้หรือปลอมแปลงเอกสารส่งออก การแจ้งข้อมูลสินค้าผิด และการพยายามเคลื่อนย้ายแร่ดิบที่ยังไม่ผ่านการเพิ่มมูลค่า แร่สำคัญได้กลายเป็นจุดเน้นเฉพาะของความพยายามเฝ้าระวังของบริษัท ซึ่งสอดคล้องกับนโยบายรัฐบาลด้านการเพิ่มมูลค่าแร่และการควบคุมการส่งออกแร่ดิบที่เข้มงวดขึ้น คดีส่วนใหญ่ถูกบันทึกที่จุดผ่านแดน สะท้อนถึงการประจำการของหน่วยตรวจสอบบัญชีทรัพยากรแร่ถาวรที่ด่านชายแดน ซึ่งเป็นขีดความสามารถที่ MMCZ ไม่เคยมีมาก่อน โดยผู้ตรวจสอบขณะนี้ทำการตรวจพิสูจน์สินค้าทางกายภาพ ตรวจสอบสินค้าฝากส่ง และเก็บตัวอย่างในกรณีที่ต้องมีการยืนยันทางเทคนิค การบังคับใช้กฎหมายได้อาศัยข้อมูลข่าวกรองมากขึ้นเรื่อย ๆ โดยอาศัยความร่วมมือระหว่าง MMCZ กับหน่วยแร่ พืชพรรณ และสัตว์ป่า ของกรมสอบสวนคดีอาญาซิมบับเว หน่วยข่าวกรองตำรวจ กรมสรรพากรซิมบับเว และคณะกรรมการต่อต้านการทุจริตซิมบับเว ผลลัพธ์ที่บันทึกได้ในช่วงเวลาดังกล่าวรวมถึงการจับกุม การขึ้นศาล ค่าปรับ การริบแร่ตกเป็นของรัฐ การยึดสินค้าฝากส่ง และการส่งแร่ที่ไม่มีเอกสารกลับต้นทาง ดร. โมโย กล่าวว่า บริษัทยังคงใช้แนวทางไม่ผ่อนปรนต่อการส่งออกแร่ผิดกฎหมาย และจะเดินหน้าคุมเข้มระบบเฝ้าระวังผ่านการตรวจที่ชายแดน การติดตามระดับเหมือง การเก็บตัวอย่าง และปฏิบัติการบังคับใช้กฎหมายร่วมกัน โดยมีเป้าหมายเพื่อให้ซิมบับเวสามารถตรวจสอบทรัพยากรแร่ของตนได้ตั้งแต่ต้นทางถึงตลาด ตามนโยบายการเพิ่มมูลค่าแร่แห่งชาติ

ภาษีบังคับใช้แรงงานของสหรัฐฯ อัตรา 12.5% ต่อสินค้าแอฟริกาใต้มีผลบังคับใช้เมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม 2026 และต่างจากผลิตภัณฑ์เหล็กสำเร็จรูป เฟอร์โรโครมไม่ได้รับการยกเว้นจากภาษีดังกล่าว เหล็กสำเร็จรูปได้รับการยกเว้นโดยเชื่อมโยงกับภาษีเหล็กมาตรา 232 ที่มีอยู่เดิม แต่เฟอร์โรโครมซึ่งจัดเป็นวัตถุดิบโลหะผสมมากกว่าผลิตภัณฑ์เหล็กสำเร็จรูป ไม่เคยอยู่ภายใต้โครงการนั้น ทำให้ต้องเผชิญกับภาษีใหม่เต็มอัตรา ผลกระทบนี้มีน้ำหนักมากเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาจากระดับการพึ่งพาอุปทานจากแอฟริกาใต้ของสหรัฐฯ แอฟริกาใต้เป็นผู้จัดหาแร่โครไมต์ถึง 96% ของการนำเข้าทั้งหมดของสหรัฐฯ และยังคงเป็นแหล่งเฟอร์โรโครมสำเร็จรูปรายใหญ่ที่สุดสำหรับตลาดสหรัฐฯ ขณะเดียวกันประเทศนี้ผลิตแร่โครไมต์คิดเป็นเกือบ 45% ของผลผลิตโลก ตามรายงาน Mineral Commodity Summaries เดือนกุมภาพันธ์ 2026 ของสำนักงานสำรวจธรณีวิทยาสหรัฐฯ สหรัฐฯ ไม่มีการผลิตแร่โครไมต์ในประเทศเลย และมีอัตราการพึ่งพาการนำเข้าสุทธิของโครเมียมสูงถึง 79% โดยเศษสเตนเลสรีไซเคิลเป็นส่วนที่เหลือ มิลลาร์ด อาร์โนลด์ ที่ปรึกษาภาคเฟอร์โรโครม อดีตรองผู้ช่วยรัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ และอดีตผู้แทนฝ่ายพาณิชย์ประจำสถานเอกอัครราชทูตสหรัฐฯ ในแอฟริกาใต้ เขียนใน Business Day ว่าเฟอร์โรโครมส่วนใหญ่ยังคงเข้าสู่สหรัฐฯ ผ่านตลาดซื้อขายทันทีมากกว่าข้อตกลงรับซื้อระยะยาวที่มีโครงสร้างชัดเจน ตรงข้ามกับจีนซึ่งเขาระบุว่าได้ทำข้อตกลงจัดหาระยะยาวกับผู้ผลิตแอฟริกาใต้เพื่อป้อนอุตสาหกรรมเหล็กของตนเอง อาร์โนลด์เรียกร้องให้วอชิงตันปฏิบัติต่อเฟอร์โรโครมด้วยความเร่งด่วนเชิงยุทธศาสตร์เช่นเดียวกับแร่หายาก โดยชี้ไปที่ข้อตกลงรับซื้อที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินเพื่อการพัฒนา และแบบอย่างเช่นมาตรา III ของกฎหมาย Defense Production Act ของสหรัฐฯ ซึ่งสหราชอาณาจักรและออสเตรเลียได้รับการกำหนดให้เป็นแหล่งแร่สำคัญที่มีสิทธิ์ เป็นต้นแบบที่วอชิงตันสามารถขยายไปยังแอฟริกาใต้ได้ คำถามที่ยังไม่มีคำตอบคือผู้กำหนดนโยบายสหรัฐฯ จะดำเนินการตามข้อเสนอนั้นหรือไม่ หรือจะปล่อยให้ภาษีใหม่คงอยู่โดยไม่แก้ไข ซึ่งจะกำหนดว่าการค้าเฟอร์โรโครมของแอฟริกาใต้จะยังคงโน้มเอียงไปทางจีนมากน้อยเพียงใดในช่วงระหว่างนี้