Металлы демонстрируют смешанную динамику, лидирует по росту карбонат лития. Медь на SHFE и цинк на LME показывают наибольший прирост, тогда как палладий резко падает. Серебро на SHFE и железная руда лидируют в снижении. [Комментарий SMM на середину дня]

SMM, 8 октября:

На рынке металлов:

По состоянию на полуденное закрытие, базовые металлы на внутреннем рынке показали смешанную динамику. Медь на SHFE выросла на 1,27%, а алюминий на SHFE упал на 1,34%. Свинец на SHFE незначительно вырос. Цинк на SHFE упал на 0,81%. Олово на SHFE выросло на 0,78%, а никель на SHFE упал на 1,84%.

Кроме того, наиболее торгуемый фьючерсный контракт на литейный алюминий упал на 0,51%, а наиболее торгуемый контракт на глинозём упал на 0,33%. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития вырос на 3,37%. Наиболее торгуемый контракт на металлический кремний упал на 0,41%. Наиболее торгуемый фьючерсный контракт на поликремний незначительно снизился.

Чёрные металлы в основном упали. Железная руда упала на 1,99%, арматура упала на 1,22%, а горячекатаный рулон упал на 0,94%. Нержавеющая сталь упала на 1,53%. По коксующемуся углю и коксу: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь вырос на 2,77%, а наиболее торгуемый контракт на кокс вырос на 0,54%.

На зарубежных рынках базовых металлов, по состоянию на 11:41, металлы на LME показали смешанную динамику. Медь на LME выросла на 0,18%, а алюминий на LME незначительно вырос на 0,09%. Свинец на LME остался на уровне 1898 долларов за тонну, а цинк на LME упал на 0,26%. Олово на LME упало на 0,93%. Никель на LME вырос на 0,23%.

На рынке драгоценных металлов, по состоянию на 11:41, золото на COMEX выросло на 0,46%, а серебро на COMEX выросло на 0,04%. На внутреннем рынке драгоценных металлов: золото на SHFE упало на 1,02%, а наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE упал на 2,16%.

Кроме того, по состоянию на полуденное закрытие, наиболее торгуемый фьючерсный контракт на платину упал на 2,72%, а наиболее торгуемый фьючерсный контракт на палладий упал на 6,05%.

По состоянию на полуденное закрытие, наиболее торгуемый фьючерсный контракт на европейские морские перевозки вырос на 3,72% до 2928,5 пункта.

По состоянию на 11:41 8 октября, полуденные котировки некоторых фьючерсных контрактов:

Спот и фундаментальные показатели

Медь: Сегодня в провинции Гуандун спотовая цена катодной меди №1 относительно контракта на ближайший месяц: высококачественная медь котировалась с премией 400 юаней за тонну, что на 500 юаней за тонну ниже, чем в предыдущий торговый день; медь стандартного качества котировалась с премией 100 юаней за тонну, что на 500 юаней за тонну ниже, чем в предыдущий торговый день; медь SX-EW котировалась с премией 40 юаней за тонну, что на 500 юаней за тонну ниже, чем в предыдущий торговый день. Средняя цена катодной меди Guangdong #1 составила 111 890 юаней за тонну, что на 760 юаней за тонну выше, чем в предыдущий торговый день, а средняя цена меди SX-EW составила 111 680 юаней за тонну, что на 760 юаней за тонну выше, чем в предыдущий торговый день. Спотовый рынок: после праздников запасы в провинции Гуандун резко выросли более чем на 10 000 тонн...

Макроэкономический фон

Внутренний рынок:

[Среднесуточный пассажиропоток аэропортов Шанхая в период празднования Национального дня достиг 420 000 человек, увеличившись на 3,3% в годовом исчислении] Согласно предварительным данным Управления аэропортов Шанхая, в период празднования Национального дня в этом году аэропорты Шанхай Пудун и Хунцяо в общей сложности обслужили 17 000 рейсов, что на 2,6% больше в годовом исчислении, в том числе 12 000 рейсов в аэропорту Пудун и 5 000 рейсов в аэропорту Хунцяо. Они обслужили 2,94 миллиона пассажиров, в среднем 420 000 человек в день, что на 3,3% больше в годовом исчислении, в том числе 1,91 миллиона в аэропорту Пудун и 1,03 миллиона в аэропорту Хунцяо. (Приложение Jin10 Data)

[В период Национального дня гражданская авиация демонстрирует «одновременный рост объёмов и цен», аэропорт Гуанчжоу Байюнь лидирует по количеству рейсов]Согласно статистике панели данных гражданской авиации VariFlight, в период празднования Национального дня 2026 года (1–7 октября) на внутренних маршрутах было фактически выполнено 102 900 пассажирских рейсов, что на 1,7% больше в годовом исчислении. На международных и региональных маршрутах было фактически выполнено 17 000 пассажирских рейсов, что на 1,56% больше в годовом исчислении. Общая тенденция показала «откат в середине периода с последующим восстановлением в конце периода»; аэропорт Гуанчжоу Байюнь лидировал по общему объёму перевозок и количеству внутренних рейсов, а аэропорт Шанхай Пудун лидировал по количеству международных и региональных рейсов. Что касается аэропортов, показатели узловых аэропортов на внутренних маршрутах существенно различались. Пекин Дасин, Урумчи Тяньшань, Хайкоу Мэйлань и Чэнду Шуанлю продемонстрировали двузначный рост; Шэньчжэнь Баоань, Чжэнчжоу Синьчжэн, Куньмин Чаншуй и Сиань Сяньян снизились в годовом исчислении. Шанхай Пудун поднялся в рейтинге внутренних перевозок с шестого места в прошлом году на второе, а Шэньчжэнь Баоань опустился со второго на восьмое. ТОП-10 аэропортов по количеству рейсов на внутренних маршрутах: Гуанчжоу Байюнь, Шанхай Пудун, Чэнду Тяньфу, Пекин Дасин, Пекин Столичный, Чунцин Цзянбэй, Сиань Сяньян, Шэньчжэнь Баоань, Куньмин Чаншуй и Ханчжоу Сяошань. (Приложение Jin10 Data)

[Кассовые сборы в период национальных праздников 2026 года достигли 1,165 млрд юаней, доля отечественных фильмов составила 78,7%]По данным Государственного управления кинематографии КНР, кассовые сборы в период национальных праздников 2026 года составили 1,165 млрд юаней, при этом ежедневные сборы превышали 100 млн юаней 7 дней подряд, а число кинозрителей достигло 31,9959 млн человек; было проведено 3,29 млн сеансов, что на 2,21% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; средняя цена билета составила 36,41 юаня, что на 0,28 юаня меньше, чем за тот же период прошлого года, снизившись на 0,77% в годовом выражении; на долю отечественных фильмов пришлось 78,7% кассовых сборов. Пятёрка лидеров проката за этот период: «Следопыт» — 423 млн юаней, «Что значит пара» — 244 млн юаней, «Обитель зла: Ночь вспышки» — 174 млн юаней, «Добро пожаловать в ресторан „Дракон“» — 55 млн юаней и «Свинка Пеппа: Идеальные каникулы» — 54 млн юаней. По состоянию на 7 октября совокупные кассовые сборы с начала года достигли 30,746 млрд юаней, число кинозрителей составило 784 млн человек. (Новости CCTV) (Приложение Jin10 Data)

[Народный банк Китая проведёт операцию прямого обратного РЕПО на сумму 1,2 трлн юаней]Для поддержания достаточной ликвидности банковской системы сегодня (8-го числа) Народный банк Китая проведёт операцию прямого обратного РЕПО на сумму 1,2 трлн юаней с фиксированным объёмом, процентной ставкой и мультиценовым аукционом сроком на 3 месяца, всего 89 дней. (Новости CCTV)

[Операция обратного РЕПО НБК обеспечила чистый вброс ликвидности в размере 591,5 млрд юаней за день]Сегодня НБК провёл операции обратного РЕПО овернайт на сумму 606 млрд юаней и прямого обратного РЕПО на сумму 1,2 трлн юаней. С учётом погашения обратных РЕПО овернайт на 833,5 млрд юаней, 7-дневных обратных РЕПО на 281 млрд юаней и 14-дневных обратных РЕПО на 100 млрд юаней по итогам дня был обеспечен чистый вброс ликвидности в размере 591,5 млрд юаней. (Приложение Jin10 Data)

Доллар США:

По состоянию на 11:41 индекс доллара США снизился на 0,03% до 102,24.

Протокол сентябрьского заседания ФРС США дал ястребиный сигнал: большинство чиновников поддержали ещё одно повышение ставки до конца года, однако рынок сдвинул ожидания повышения ставки с октября на декабрь. Goldman Sachs после публикации протокола отметил, что повышение ставки в декабре более вероятно, но вероятность того, что FOMC в итоге решит, что дальнейшее ужесточение не требуется, также весьма значительна, что добавляет ещё больше неопределённости относительно направления текущего цикла ужесточения. Согласно протоколу заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) от 15–16 сентября, опубликованному в среду, все 19 высокопоставленных представителей ФРС единогласно поддержали повышение целевого диапазона ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов до 3,75–4,00%, что стало первым повышением ставки ФРС с июля 2023 года. Протокол показал, что «большинство участников сочли, что дальнейшее повышение целевого диапазона ставки по федеральным фондам до конца года, вероятно, будет целесообразным», однако официальные лица также подчеркнули, что сохранят «открытый подход» к каждому заседанию.(Wallstreetcn)

Согласно CME «FedWatch»: вероятность сохранения ставки ФРС без изменений в октябре составляет 80,6%, вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 19,4%. Вероятность сохранения ставки ФРС без изменений в декабре составляет 21,7%, вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 64,1%, вероятность совокупного повышения на 50 б.п. — 14,2%.

Данные:

Сегодня будут опубликованы данные по сезонно скорректированному торговому балансу Германии за август, числу первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 3 октября, и изменению оптовых продаж в США за август в месячном выражении, а также другие данные. В центре внимания: публикация ФРС протокола заседания по денежно-кредитной политике; публикация ЕЦБ протокола сентябрьского заседания по денежно-кредитной политике; выступление управляющего Банка Англии Бейли; публикация Samsung Electronics предварительных результатов за третий квартал.

Нефть:

По состоянию на 11:41 цены на нефть выросли на обоих рынках: WTI подорожала на 1,56%, Brent — на 1,91%.

Американо-иранский конфликт вступил в критическую фазу: ожидания военной эскалации и тупик на переговорах усиливаются одновременно, что резко толкает цены на нефть вверх. По сообщениям, президент США Трамп публично заявил 6-го числа, что военные действия против Ирана «должны быть завершены», и отметил, что единственный оставшийся вопрос — «будет ли это завершено мягко или жёстко». По данным Bloomberg от 8 октября, издание The Atlantic со ссылкой на двух американских правительственных чиновников сообщило, что Белый дом поручил Пентагону разработать планы ударов по иранским целям, и соответствующие действия могут быть осуществлены до промежуточных выборов в следующем месяце.Это сообщение напрямую разрушило прежние широко распространённые ожидания рынка о том, что Трамп будет сохранять относительно сдержанную позицию перед выборами. Цены на нефть выросли сразу после появления новости. Кроме того, тропический шторм «Исайас» вынудил остановить более четверти добычи сырой нефти в Мексиканском заливе, что ещё больше усилило давление со стороны предложения. (Wallstreetcn)

После атаки на танкер на прошлой неделе в Ормузском проливе, которая достигла самого высокого уровня с начала американо-израильской войны против Ирана, данные аналитической компании Kpler показали, что во вторник через пролив прошли 7 товарных судов, что является самым низким показателем с 23 июля. Два аналитика Kpler отметили в отчёте от 6 октября, что объёмы сырой нефти, транспортируемой через пролив, упали на 27% по сравнению с военным максимумом предыдущей недели и составили не менее 10,1 миллиона баррелей в день, вернувшись к среднему уровню сентября, что эквивалентно 74% довоенного уровня, причём снижение сосредоточено главным образом в операциях по перевалке с судна на судно (STS) в Оманском заливе. Однако аналитики отметили, что экспорт с побережья Оманского залива и из Красного моря вырос до среднесуточного уровня в 6,7 миллиона баррелей, что более чем вдвое превышает довоенный уровень, компенсируя разрыв, вызванный сокращением поставок через Ормузский пролив, и удерживая общий экспорт сырой нефти с Ближнего Востока на довоенном уровне. Данные показали, что в среду число судов, прошедших через пролив, немного восстановилось до 10, но осталось значительно ниже уровня более 20 судов в день в воскресенье и понедельник. За последние два дня в Ормузский пролив вошло больше судов, чем вышло из него. Приведённые данные не включают суда с выключенными транспондерами автоматической идентификационной системы (АИС). (Jin10 Data)

Представители правительств стран — членов Международного энергетического агентства (МЭА) заявили на встрече в среду, что поддерживают ускорение реализации уже объявленного в мартовских коллективных действиях плана высвобождения нефтяных резервов и стремятся завершить все высвобождения как можно скорее. Учитывая текущую напряжённость на рынке дизельного топлива, страны-члены также поддерживают приоритетное высвобождение резервов дизельного топлива там, где позволяют условия. На сегодняшний день страны — члены МЭА высвободили около 325 миллионов баррелей нефти в рамках мартовских коллективных действий, причём некоторые страны фактически высвободили больше, чем обещали ранее. МЭА дало понять, что если все нефтяные резервы, уже заявленные, но ещё не высвобожденные в рамках мартовских действий, будут высвобождены полностью, ожидается поступление на рынок ещё около 100 миллионов баррелей. Это означает, что масштаб высвобождения примерно в 100 миллионов баррелей, недавно оказавшийся в центре внимания рынка, в основном представляет собой ускоренное исполнение обязательств по высвобождению резервов, уже взятых в марте, а не новый чрезвычайный план высвобождения 100 миллионов баррелей. В настоящее время страны — члены МЭА по-прежнему располагают значительными находящимися под государственным контролем стратегическими аварийными запасами нефти общим объёмом около 1,1 млрд баррелей, включая более 200 млн баррелей дизельного топлива. МЭА заявило, что готово при необходимости дополнительно высвободить эти запасы на рынок, если этого потребуют рыночные условия. (Jin10 Data)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

Полуденные комментарии по спотовому рынку других металлов будут обновлены в ближайшее время, пожалуйста, обновите страницу для просмотра~