[СММ Вычислительная мощность Флэш] 910B3 перемещаемый 5 единиц котируется по 20 000, цена такая же, как у 910B4

Индексы сегодня консолидировались по всем направлениям. В восточном Китае февральская аренда партии 910B выросла с 11 500 до 14 000 юаней (рост на 21,7% с начала месяца). Почти половина июньско-августовских мощностей, ранее свободных, превратилась в дефицитный запас. Сам оператор вышел на рынок, чтобы арендовать 10 единиц, арендные ресурсы уездных компаний достигли дна, а прямая поддержка предложения на уровне 12 000 юаней ослабла. 23 сентября 192 единицы H200 PCIe были выставлены с пятилетними закрытыми контрактами по 98 000 юаней в месяц за единицу (Цинхай, Харбин), что стало первым случаем, когда эта модель опустилась ниже 100 000 юаней. Цены долгосрочных соглашений SXM были выше, но из-за различий в конфигурациях они несопоставимы. Внутреннее повышательное давление и понижательное давление H200 PCIe сузили ценовой диапазон с обеих сторон.

SMM стало известно, что арендные ресурсы 910B2 на востоке Китая еще больше сократились: несколько уездных компаний операторов сообщили, что арендные ресурсы исчерпаны. Ранее в том же регионе запасы этой модели в июле составляли 32 единицы, при этом с июня по август свободными оставались от 15 до 20 единиц. После того как в августе было продано 18 единиц, запасы стали ограниченными, и сегодня появился шестимесячный спрос на аренду 10 единиц. SMM полагает, что дефицит ресурсов распространился с провинциального и муниципального уровней на уездные компании, в то время как пул недорогих ресурсов из централизованных закупочных каналов операторов одновременно сужается. Прежняя поддержка прямых цен поставки в размере 12 000 юаней за единицу в месяц ослабевает.

Может ли фосфид индия стать проблемой малых металлов с серьезными последствиями на сегодняшнем саммите США и Китая? В феврале 2025 года Китай ввел экспортный контроль и лицензионные требования в отношении товаров, связанных с индием, в то время как расширение оптической связности в дата-центрах для ИИ продолжает увеличивать спрос на пластины, эпитаксиальные пластины и лазеры из фосфида индия (InP). После майского саммита лидеров Белый дом включил индий в перечень дефицитных критически важных минералов, которые Китай обязался восполнить, не объявляя об отмене действующих ограничений. Остается неясным, приведет ли сегодняшняя встреча к большей ясности в отношении экспортного лицензирования InP. SMM полагает, что улучшение процесса лицензирования могло бы снизить неопределенность поставок за рубеж; без прогресса напряженность между растущим спросом на оптику для ИИ и ограниченными потоками материалов может сохраниться.