Доллар слабеет, металлы в основном дорожают; медь на SHFE и коксующийся уголь выросли более чем на 1%, карбонат лития и поликремний — более чем на 2% [Комментарий SMM на середину дня]

Новости SMM, 22 сентября:

На рынке металлов:

По состоянию на закрытие дневной сессии большинство цветных металлов на внутреннем рынке выросли. Медь на SHFE выросла на 1,46%. Алюминий на SHFE снизился на 0,14%. Свинец на SHFE вырос на 0,18%. Цинк на SHFE снизился на 0,09%. Олово на SHFE выросло на 0,83%, никель на SHFE вырос на 0,7%.

Кроме того, наиболее торгуемый контракт на литейный алюминий снизился на 0,7%, а наиболее торгуемый контракт на глинозём вырос на 0,29%. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития вырос на 2,61%. Наиболее торгуемый контракт на металлический кремний вырос на 0,3%. Наиболее торгуемый фьючерсный контракт на поликремний вырос на 2,78%.

Большинство чёрных металлов выросли. Железная руда снизилась на 0,14%, арматура выросла на 0,48%, горячекатаный рулон вырос на 0,15%. Нержавеющая сталь выросла на 0,47%. По коксующемуся углю и коксу: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь вырос на 1,22%, наиболее торгуемый контракт на кокс вырос на 0,68%.

На зарубежном рынке цветных металлов, по состоянию на 11:45, металлы на LME в основном выросли. Медь на LME выросла на 0,47%, алюминий на LME вырос на 0,34%. Свинец и олово на LME незначительно снизились. Цинк и никель на LME незначительно выросли.

На рынке драгоценных металлов, по состоянию на 11:45, золото на COMEX снизилось на 0,01%, серебро на COMEX выросло на 0,29%. На внутреннем рынке драгоценных металлов: золото на SHFE снизилось на 0,44%, наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE снизился на 0,46%.

Кроме того, по состоянию на закрытие дневной сессии наиболее торгуемый фьючерсный контракт на платину снизился на 0,73%, наиболее торгуемый фьючерсный контракт на палладий снизился на 0,69%.

По состоянию на закрытие дневной сессии наиболее торгуемый фьючерсный контракт на европейские морские перевозки снизился на 0,81% до 2150 пунктов.

По состоянию на 11:45 22 сентября, некоторые котировки фьючерсов на закрытие дневной сессии:

Спотовый рынок и фундаментальные показатели

Медь: Сегодня катодная медь №1 в Северном Китае котировалась с премией 980–1120 юаней за тонну к ближайшему контракту, средняя премия составила 1050 юаней за тонну, что на 430 юаней за тонну выше, чем в предыдущий торговый день. Средняя цена сделки составила 112 410 юаней за тонну, что на 1805 юаней за тонну выше, чем в предыдущий торговый день...

Макроэкономический фон

Внутренний рынок:

[В Китае обнаружено сверхкрупное медно-золотое месторождение] Сегодня утром Пресс-канцелярия Госсовета провела пресс-конференцию на тему «Начало 15-й пятилетки», чтобы представить усилия по содействию безопасному, эффективному и устойчивому использованию природных ресурсов. Соответствующие чиновники заявили, что прорывы в разведке полезных ископаемых обнадеживают. С января по август вновь добавленные извлекаемые запасы нефти в Китае достигли почти 70 млн тонн, а вновь добавленные извлекаемые запасы природного газа достигли 6,1 трлн кубометров. Медно-золотое месторождение Чатин в провинции Аньхой и свинцово-цинковое месторождение Чжугунтан в провинции Гуйчжоу достигли сверхкрупного масштаба по вновь добавленным ресурсам. (Новости CCTV)

[Объем торгов на рынке электроэнергии Китая вырос на 19,2% в годовом исчислении за январь-август 2026 года] В августе 2026 года учреждения по торговле электроэнергией по всему Китаю завершили сделки на 754,8 млрд кВт·ч, что на 15,2% больше в годовом исчислении. По масштабу торговли объем внутрипровинциальной торговли составил 563,8 млрд кВт·ч, увеличившись на 16,0% в годовом исчислении; объем межпровинциальной и межрегиональной торговли составил 191 млрд кВт·ч, увеличившись на 11,4% в годовом исчислении. По торговым продуктам объем среднесрочной и долгосрочной торговли составил 681,9 млрд кВт·ч; объем спотовой торговли составил 72,9 млрд кВт·ч. Объем торговли зеленой электроэнергией составил 26,4 млрд кВт·ч, увеличившись на 7,7% в годовом исчислении. Рыночные закупки электроэнергии по доверенности сетевыми предприятиями составили 78,2 млрд кВт·ч. (Государственное энергетическое управление) (Приложение Jin10 Data)

[Экспорт автомобилей через порт Хоргос вырос на 33,3% за первые восемь месяцев] С начала этого года, используя свои преимущества расположения и транспортного коридора, порт Хоргос, крупнейший сухопутный порт Китая по экспорту коммерческих автомобилей, демонстрирует устойчивый рост экспортной торговли автомобилями, становясь ключевым драйвером повышения качества и эффективности внешней торговли Синьцзяна. По статистике Хоргосской таможни, с января по август этого года через порт Хоргос было экспортировано 344 тыс. автомобилей, что на 33,3% больше в годовом исчислении. Помимо традиционных автомобилей с двигателями внутреннего сгорания, значительно выросла доля пассажирских автомобилей на новых источниках энергии и коммерческих автомобилей в экспорте. (Агентство Синьхуа)

[Операция обратного репо НБК обеспечила чистый ввод ликвидности в размере 35 млрд юаней за день] Народный банк Китая сегодня провел операции обратного репо сроком на 7 дней на сумму 35 млрд юаней. Поскольку сегодня не истекал срок обратного репо, за день был обеспечен чистый ввод ликвидности в размере 35 млрд юаней. (Приложение Jin10 Data)

Доллар США:

По состоянию на 11:45 индекс доллара США снизился на 0,07% до 100,36.

Два представителя ФРС США заявили, что для сдерживания инфляции может потребоваться дальнейшее повышение ставок. Представитель ФРС США Гулсби сказал: если инфляция не снизится, потребуются чёткие действия по повышению ставок. Представитель ФРС США Мусалем заявил в понедельник, что из-за устойчивого спроса и шоков цен на сырьевые товары, которые вышли за пределы нефтяного сектора, ФРС США, возможно, потребуется дальнейшее повышение процентных ставок для снижения инфляции. Он также подчеркнул, что ФРС США лучше действовать раньше, чем ждать. Мусалем сказал: «Устойчивый спрос и повторяющееся давление со стороны предложения продолжают усиливать инфляционные риски. Я считаю, что без дальнейших политических мер по сдерживанию инфляции инфляция через 18 месяцев, вероятно, будет значительно выше нашего целевого уровня в 2%, а не на целевом уровне. Я считаю, что политика должна оказывать значимое сдерживающее воздействие на инфляцию. Только тогда ФРС США сможет достичь целевого уровня инфляции в течение примерно полутора лет, что даст время для воздействия ужесточения политики на экономику». Он также сказал: «Более раннее, постепенное ужесточение политики более уместно и менее разрушительно для экономики, чем более крупные и потенциально более резкие политические шаги позже». Мусалем отметил, что инфляция «это не риск, она уже здесь», и что даже без учёта влияния нефти и других факторов, связанных с предложением, базовая инфляция всё равно может быть на несколько процентных пунктов выше целевого уровня ФРС США и «движется в неправильном направлении». (Приложение Jin10 Data)

Согласно CME «FedWatch»: вероятность сохранения ФРС США ставок без изменений на уровне 3,75%–4,00% на октябрьском заседании составляет 43,5%, а вероятность повышения на 25 базисных пунктов — 56,5%. Вероятность сохранения ФРС США ставок без изменений на уровне 3,75%–4,00% к декабрю составляет 9,7%, вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 46,4%, а вероятность совокупного повышения на 50 базисных пунктов — 43,9%.

Другие валюты:

Управляющий РБНЗ Берман заявила, что устойчиво более высокие цены на нефть, как ожидается, подтолкнут краткосрочную инфляцию несколько выше допущений, заложенных в сентябрьском заявлении центрального банка о денежно-кредитной политике. Берман сказала, что РБНЗ оценит предстоящие данные и глобальные события до решения 28 октября, и повторила, что комитет по-прежнему сосредоточен на прогнозе инфляции. Она сказала, что значительные риски для экономического прогноза сохраняются — заявление, согласующееся с недавними сообщениями РБНЗ, в которых признаются как повышательные инфляционные риски, связанные с затратами на энергию, так и понижательные риски для экономической активности из-за более слабого внутреннего спроса. О росте Берман сказала, что текущие данные указывают на продолжение восстановления в этом квартале, хотя оно остаётся неравномерным по секторам экономики. В целом её замечания обрисовали картину центрального банка, балансирующего между двумя факторами: с одной стороны, краткосрочное инфляционное давление, вызванное ценами на нефть, а с другой — восстановление, которое идёт, но пока не стало широкомасштабным. Такое сочетание означает, что сроки и масштаб любого дальнейшего ужесточения политики зависят от того, как эти два фактора будут развиваться в ближайшие недели. (Приложение Jin10 Data)

Данные:

Сегодня будут опубликованы данные по изменению занятости в США от ADP за неделю, заканчивающуюся 5 сентября, производственный индекс Ричмонда от ФРС за сентябрь, предварительный индекс потребительского доверия еврозоны за сентябрь, чистые заимствования государственного сектора Великобритании за август, баланс промышленных заказов CBI Великобритании за сентябрь и другие данные.

Кроме того, вице-премьер Хэ Лифэн возглавил делегацию в США с 19 по 23 сентября для экономических и торговых консультаций. Управляющий РБА Буллок выступила с речью, президент ЕЦБ Лагард выступила с заранее записанной речью на конференции, посвящённой реакции центральных банков на будущие вызовы, постоянный голосующий член FOMC и президент ФРБ Нью-Йорка Уильямс выступил на конференции по рынку казначейских облигаций США 2026 года, заместитель председателя ФРС Джефферсон выступил на конференции по рынку казначейских облигаций США 2026 года, а президент США Трамп встретился в США с президентом Украины Зеленским, премьер-министром Великобритании Бернемом и премьер-министром Японии Такаити.

Нефть:

По состоянию на 11:45 цены на нефть на обоих рынках выросли: WTI подорожала на 0,81%, Brent — на 1,03%. Рынок следит за развитием геополитического конфликта на Ближнем Востоке.

По сообщению Financial Times: президент США Трамп заявил, что он очень обеспокоен ростом цен на дизельное топливо и хочет обеспечить доступ российского дизеля на мировой рынок, чтобы смягчить рост цен на нефть. Трамп продолжает оказывать давление на Зеленского, требуя прекратить атаки на российские нефтеперерабатывающие заводы. (Приложение Jin10 Data)

Национальная нефтяная корпорация Ливии (NOC) сообщила в заявлении, что в понедельник группа вооружённых людей закрыла задвижку № 7 на трубопроводе сырой нефти Шарара, ведущем к порту Завия, что вызвало резкое падение добычи на месторождении Шарара. (Приложение Jin10 Data)

Заявление G7: ситуация в Йемене представляет неприемлемую угрозу региональной стабильности и безопасности, а также глобальной энергетической безопасности; решительно осуждаем продолжающиеся неприемлемые атаки хуситов в Йемене и против Саудовской Аравии. Призывает хуситов немедленно прекратить все военные операции, угрозы и атаки, направленные против гражданского судоходства. (Приложение Jin10 Data)

Кроме того, по данным TankerTrackers.com, Saudi Aramco в воскресенье загрузила 14 миллионов баррелей сырой нефти на семь VLCC с терминалов в Персидском заливе, чтобы увеличить экспорт через Ормузский пролив. Спутниковые снимки показали семь танкеров возле порта Рас-Танура в воскресенье. (Приложение Jin10 Data)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

Полуденные обзоры по другим металлам на спотовом рынке будут обновлены позже, пожалуйста, обновите страницу для просмотра~