Фосфатно-химическая промышленность Марокко: ресурсная база, экспортный ландшафт и расширение мощностей

Ключевые моменты: на Марокко приходится около 68% мировых запасов фосфоритов, содержание P₂O₅ достигает 33%, добыча ведётся преимущественно открытым способом, что обеспечивает значительное преимущество по себестоимости. Экспорт осуществляется через четыре основных порта: Касабланка, Сафи, Джорф-Ласфар и Эль-Аюн, при этом порт Сафи становится стратегическим узлом. В 2025 году экспорт сырой руды достиг 6,8 млн тонн, крупнейшим покупателем стала Индия. OCP доминирует по всей производственной цепочке, мощности по выпуску фосфорных удобрений уже расширены до 16 млн тонн в год; в рамках плана SP2M цель — достичь 20 млн тонн в год к 2027 году, и влияние группы на мировое ценообразование удобрений продолжает усиливаться. Точки отслеживания: темпы ввода мощностей, узкие места портовой логистики и изменения в направлениях экспорта.

Предисловие

Распределение мировых ресурсов фосфоритов крайне неравномерно, и Марокко, безусловно, находится на вершине этой ресурсной пирамиды. Будучи страной с самыми богатыми в мире запасами фосфоритов, Марокко благодаря исключительной ресурсной обеспеченности и постоянно расширяющейся структуре мощностей занимает незыблемую стратегическую позицию в мировой цепочке поставок фосфорной химии. Что ещё важнее, опираясь на группу OCP, Марокко уверенно движется от статуса чистого экспортёра ресурсов к роли мирового центра производства фосфорной химии. Интегрированная компоновка всей производственной цепочки и агрессивный цикл расширения мощностей глубоко влияют на баланс спроса и предложения и логику ценообразования мировых фосфорных удобрений и продукции фосфорной химии. В этой статье будет дан панорамный анализ фосфорно-химической промышленности Марокко по нескольким измерениям: запасы ресурсов, характеристики продукции, экспортная торговля, промышленная структура и планирование мощностей.

I. Ресурсная обеспеченность: запасы составляют 70% мировых, высокое содержание и низкая себестоимость создают ключевые барьеры

Масштаб запасов: по данным USGS, запасы фосфоритов Марокко в 2025 году составляют около 50 млрд тонн, что соответствует 68% мировых запасов. Некоторые организации оценивают эту долю примерно в 70–73%. Какой бы показатель ни использовался, Марокко прочно удерживает первое место в мире по ресурсам фосфоритов. Африка в целом обладает около 80% мировых запасов фосфоритов, причем подавляющая их часть приходится на Марокко.

Резким контрастом масштабу запасов является уровень добычи. В 2025 году добыча фосфоритов в Марокко составила около 36 миллионов тонн, что составляет лишь 14% мирового производства. Для сравнения, добыча фосфоритов в Китае в 2025 году достигла 129 миллионов тонн, что составляет 49% мирового объема, однако его запасы составляют лишь 3,4 миллиарда тонн, или 5% мировых запасов. Модель Марокко «большие запасы, малая добыча» означает наличие огромного потенциала для расширения мощностей, что и лежит в основе продолжающихся масштабных инвестиций группы OCP в последние годы.

Характеристики ресурсов: ключевая конкурентоспособность марокканских фосфоритов заключается не только в «количестве», но и в «качестве». Среднее содержание полезного компонента в руде достигает 33% (в пересчете на P₂O₅), а на некоторых участках превышает 34%. По сравнению с китайскими фосфоритами, среднее содержание которых составляет лишь 16,85%, причем почти 90,8% относится к рудам среднего и низкого качества, преимущество Марокко по высокому содержанию исключительно велико.

Еще более примечательно то, что марокканские фосфориты почти полностью представлены осадочными месторождениями, и большая их часть разрабатывается открытым способом, что подходит для крупномасштабной механизированной добычи. Кроме того, основные районы добычи расположены относительно близко к атлантическим портам, что дает очевидное преимущество в транспортных расходах. Высокое содержание означает более низкие затраты на обогащение и более высокую экономическую ценность, а открытая добыча — более низкие удельные затраты на добычу и более быстрые темпы ввода мощностей. Это тройное преимущество «ресурсный потенциал + условия добычи + логистическое расположение» создает на мировом рынке трудновоспроизводимый барьер по издержкам. Кроме того, содержание редкоземельных элементов (TREO) в марокканских фосфоритах достигает 500–800 ppm, что придает им потенциальную ценность для попутной разработки ресурсов. По мере роста мирового внимания к критически важным минералам эта особенность может также принести марокканским фосфоритам дополнительную стратегическую премию.

II. Экспортная структура: четыре основных порта с четким разделением функций, порт Сафи становится стратегическим узлом

Экспорт фосфоритов и связанной продукции из Марокко осуществляется в основном через четыре крупных порта: Касабланка, Сафи, Джорф-Ласфар и Эль-Аюн, причем их функциональное назначение четко различается.

Порт Касабланка является традиционным главным портом Марокко для экспорта фосфоритов, и экспорт необработанной фосфоритной руды в основном сосредоточен здесь. В 1921 году первая партия фосфатов OCP была экспортирована через этот порт. Однако с изменением стратегических приоритетов OCP терминал по отгрузке руды в Касабланке планируется постепенно вывести из эксплуатации.

Порт Джорф-Ласфар является основным экспортным узлом OCP для фосфорной кислоты и готовых удобрений. Порт соединён с горнодобывающим районом Хурибга самой длинной в мире гравитационной конвейерной трубой, что значительно снижает транспортные расходы и потребление воды. В настоящее время три крупных порта — Джорф-Ласфар, Танжер-Мед и Касабланка — вместе обрабатывают почти 88% общего грузооборота портов Марокко.

Порт Сафи является стратегическим экспортным узлом, на строительстве которого OCP в настоящее время сосредотачивает усилия. OCP подписала контракт на сумму 205 миллионов долларов США с китайской компанией ZPMC на поставку современного оборудования для перевалки насыпных грузов для порта Сафи. После ввода нового оборудования в эксплуатацию порт Сафи будет обладать пропускной способностью для обработки десятков миллионов тонн фосфоритов и готовых удобрений в год. Порт Сафи заменяет всё более перегруженный порт Джорф-Ласфар и становится основным экспортным каналом OCP для рынков Америки и Западной Африки.

Порт Эль-Аюн расположен на юге Марокко и транспортирует фосфориты из горнодобывающего района Букраа по самой длинной в мире конвейерной ленте (102 километра) для экспорта через этот порт, в основном обслуживая экспорт руды из южных горнодобывающих районов.

В целом экспорт фосфоритов Марокко развивается от старой модели «Касабланка как главный порт» к новой модели «порт Сафи становится стратегическим узлом, порт Джорф-Ласфар сосредотачивается на переработке продукции, а специализация портов углубляется».

Данные по экспорту: рост объёмов и цен, ускорение диверсификации рынков

По масштабам экспорта в 2025 году экспорт фосфоритов Марокко показал высокие результаты. Годовой экспорт сырой фосфоритной руды достиг 6,8 миллиона тонн, увеличившись на 4% по сравнению с предыдущим годом. В первой половине 2025 года (январь–июнь) экспорт фосфоритов вырос на 26% в годовом исчислении до 3,42 млн тонн. За первые четыре месяца объём экспорта достиг 1,94 млн тонн, увеличившись на 240 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В стоимостном выражении рост был ещё более значительным. За первые семь месяцев 2025 года совокупный экспорт фосфатов и их производных достиг 55,18 млрд дирхамов (около 5,2 млрд евро). Годовой объём экспорта фосфатов и их производных превысил 99,8 млрд дирхамов, увеличившись на 14,6% в годовом исчислении. При этом выручка только от экспорта фосфоритов за первые три квартала выросла на целых 112% в годовом исчислении. Выручка OCP Group за весь 2025 год достигла около 114 млрд дирхамов (около 11,4 млрд долларов США), увеличившись на 17% в годовом исчислении.

С точки зрения направлений экспорта, Индия является крупнейшим единичным покупателем марокканских фосфоритов. В первой половине 2025 года Индия импортировала 958 тыс. тонн, что на 20% больше, чем годом ранее. OCP оценивает, что её экспорт фосфатной продукции в Индию (включая DAP и фосфориты) за весь 2025 год может превысить 2,5 млн тонн, что почти на 40% выше, чем 1,8 млн тонн в 2024 году.

Одновременно Марокко активно реализует стратегию диверсификации рынков. Данные по экспорту за первую половину 2025 года показывают: экспорт в Мексику вырос на 16% до 451 тыс. тонн, экспорт в Турцию резко увеличился на 58% до 223 тыс. тонн, а экспорт в Ливан подскочил с 33 тыс. тонн в прошлом году до 252 тыс. тонн. Среди новых направлений экспорта также Польша (161 тыс. тонн), Литва (144 тыс. тонн) и Новая Зеландия (87 тыс. тонн). Кроме того, в экспорте фосфоритов из региона Западной Сахары Индия заняла первое место с 1,34 млн тонн, за ней следуют Мексика (508 тыс. тонн) и Новая Зеландия (171 тыс. тонн).

Что касается цен, во втором квартале 2025 года котировки FOB Марокко на фосфориты с содержанием 68–72% BPL составляли 153–268 долларов США за тонну, что несколько выше диапазона первого квартала в 150–263 доллара США за тонну. Повышательная ценовая тенденция для высокосортной руды продолжается.

III. Промышленная структура: интегрированная сеть от рудников до химических производств

В фосфатно-химической промышленности Марокко абсолютно доминирует государственный гигант OCP Group (Office Chérifien des Phosphates). OCP была основана в 1920 году, её штаб-квартира находится в Касабланке, а правительству Марокко принадлежит 95% акций. За более чем вековое развитие OCP выстроила полную цепочку создания стоимости от добычи фосфоритов до производства высокотехнологичной химической продукции, охватывая всю производственную цепочку: добычу фосфоритов, переработку, производство удобрений и глобальные продажи.

3.1 Добыча в верхнем сегменте: три основных горнодобывающих района обеспечивают поставки сырья

Добыча фосфоритов OCP сосредоточена главным образом в трёх основных горнодобывающих районах: Хурибга, Гантур и Эль-Аюн. Среди них район Хурибга является ключевым производственным районом. С момента начала добычи в 1921 году на него приходится около 70% объёма добычи фосфоритов OCP.

3.2 Переработка в среднем сегменте: два крупных химических узла с разделением труда и координацией

Переработка фосфоритов в фосфорную кислоту и последующую удобренческую продукцию сосредоточена главным образом на двух крупных химических платформах: Джорф-Ласфар и Сафи. Эти два парка являются стратегическими базами OCP по переработке фосфоритов в фосфорную кислоту и различные удобрения и оснащены химическими мощностями мирового класса.

3.3 Расширение в нижнем сегменте: специализированная деятельность бизнес-подразделений

Для адаптации к различным рыночным потребностям OCP разделила свой бизнес на несколько стратегических подразделений. Среди них OCP Nutricrops специализируется на питании растений и производстве удобрений и является основной движущей силой расширения мощностей; OCP Specialty Products & Solutions сосредоточена на высокомаржинальном секторе специальной химической продукции, охватывая промышленные соли, получаемые из очищенной фосфорной кислоты, точные решения для питания животных и растений, а также обслуживая передовые отрасли, такие как электроника и энергетический переход.

IV. Текущие мощности и планы расширения: мировой лидер по фосфатным удобрениям, план SP2M ведёт к новому витку роста

4.1 Текущий масштаб мощностей

В 2025 году добыча фосфоритов в Марокко составила около 36 млн тонн, при этом в первом полугодии объём добычи вырос на 15,1% в годовом исчислении. OCP является крупнейшим в мире производителем фосфатных удобрений, и её мощности по выпуску фосфатных удобрений значительно выросли с 3 млн тонн в год в 2008 году до 16 млн тонн в год в 2025 году. За первые семь месяцев 2025 года совокупный экспорт фосфатов и их производных из Марокко достиг 55,18 млрд дирхамов, из которых экспорт фосфатных удобрений увеличился на 16,7% в годовом исчислении. Что касается фосфорной кислоты, мощность OCP по её производству в Сафи составляет около 1,63 млн тонн в год. В марте 2025 года на площадке Джорф-Ласфар была введена в эксплуатацию новая установка по переработке фосфорной кислоты, способная производить 1500 тонн пентоксида фосфора (P₂O₅) в сутки. В первой половине 2025 года выпуск производных фосфорной кислоты вырос на 6,8% в годовом исчислении, а экспортная выручка увеличилась на 12,8% в годовом исчислении.

4.2 Расширение мощностей: во главе с планом SP2M, цель — 20 млн тонн к 2027 году

OCP находится в разгаре беспрецедентного цикла расширения мощностей, ключевым драйвером которого является Стратегическая программа Мзинда–Мескала (SP2M). Конкретные цели следующие:

Для достижения указанных целей OCP разработала масштабный инвестиционный план. Общий объём инвестиционной программы на 2023–2027 годы достигает 13 млрд долларов США; в период с 2025 по 2028 год OCP планирует осуществить огромные инвестиции в размере 10 млрд долларов США. Только во втором квартале 2025 года OCP инвестировала 9,23 млрд дирхамов (около 870 млн евро) в расширение мощностей.

На уровне конкретных проектов OCP строит три новые грануляционные установки мощностью 1 млн тонн в год каждая на платформе Джорф-Ласфар, а также возводит совершенно новый химический комплекс Мзинда в коридоре Сафи. Кроме того, ведётся строительство нового проекта по добыче фосфоритов с годовой производительностью 15 млн тонн, что обеспечивает достаточную сырьевую поддержку для расширения в нижних переделах.

Одновременно оптимизируется и структура продукции. В условиях рыночной среды с высокими затратами на серу OCP Nutricrops увеличила долю производства TSP, потребляющего меньше серы. В настоящее время TSP составляет около 65% выпуска удобрений OCP, что существенно выше примерно 30% в 2025 году, что отражает гибкую стратегию реагирования OCP в условиях ценового давления.

V. Итоги и перспективы

Фосфатно-химическая промышленность Марокко отличается характерными чертами «ресурсной монополии, интегрированной деятельности и агрессивного расширения мощностей». Опираясь на запасы фосфоритов, составляющие почти 70% мировых, OCP выстроила полную производственную цепочку: от добычи руды на рудниках, таких как Хурибга, до переработки в фосфорную кислоту и удобрения на двух крупных химических узлах Джорф-Ласфар и Сафи, а затем до расширения в нижнем сегменте через специализированные бизнес-подразделения, такие как Nutricrops и Specialty Products.

В экспортной сфере Марокко переживает перестройку логистического ландшафта — от традиционного порта Касабланка к порту Сафи в качестве стратегического сдвига. Позиции Индии как крупнейшего покупателя остаются прочными, однако развитие новых рынков, таких как Мексика и Турция, также ускоряется, делая экспортные рынки более диверсифицированными.

В части мощностей OCP находится на пике расширения, возглавляемого планом SP2M: целевой показатель по мощностям фосфатных удобрений — 20 млн тонн в год (2027 год), а план SP2M добавит 9 млн тонн в год (2028 год), из которых 4,5 млн тонн в год будут введены в эксплуатацию первыми в 2026 году. По мере последовательной реализации крупных проектов, таких как новые грануляционные установки в Джорф-Ласфаре и химический комплекс Мзинда, позиции Марокко как производственного хаба в глобальной цепочке поставок фосфатно-химической продукции будут ещё более укреплены.

В перспективе, на фоне жёсткого роста мирового спроса на удобрения и всё более заметной дефицитности высокосортных фосфоритов, Марокко, обладая трудно воспроизводимыми ресурсно-стоимостными преимуществами, способностью к интеграции всей производственной цепочки и агрессивной стратегией расширения мощностей, продолжит наращивать своё ценовое влияние на мировые фосфатные удобрения и фосфатно-химическую продукцию. Для участников рынка постоянное отслеживание темпов ввода мощностей OCP, прогресса в устранении узких мест портовой логистики и изменений в направлениях экспорта станет ключевыми ориентирами для понимания эволюции спроса и предложения на мировом рынке фосфатно-химической продукции.

Примечание: если у вас есть дополнительные детали по пунктам, упомянутым в этой статье, или вопросы по фосфорно-химической промышленности (фосфориты, фосфорная кислота, фосфат железа, литий-железо-фосфат и т. д.) и твердотельным аккумуляторам, пожалуйста, обращайтесь:

Тел.: 021-20707860 (или добавьте WeChat: 13585549799) — Ян Чаосин. Спасибо!