[SMM Полуденный обзор рынка никеля] Цены на никель снова ослабли 8 сентября, поскольку риски поставок на Ближнем Востоке усилились, подтолкнув цены на нефть к шестинедельному максимуму

SMM никель, 8 сентября:

Макроэкономические и рыночные новости:

(1) Цены на нефть достигли шестинедельного максимума на фоне усиления рисков поставок на Ближнем Востоке. В понедельник нефтяные объекты Saudi Aramco подверглись атаке, что усугубилось взаимными атаками на танкеры между США и Ираном в выходные и предупреждением Ирана о создании «зоны ограниченного доступа» за пределами Ормузского пролива. WTI выросла на 1,33%, до $92,70 за баррель, Brent подорожала на 1,37%, до $95,79 за баррель. Встреча ОПЕК+ в воскресенье сохранила октябрьскую политику добычи без изменений. Фондовый рынок США и спотовый рынок казначейских облигаций были закрыты в связи с Днём труда.

(2) Иена резко укрепилась до семимесячного максимума, а доллар США опустился ниже отметки 99. Рынок закладывает 75-процентную вероятность повышения ставки Банком Японии на 25 б.п. на заседании 18 сентября, пара USD/JPY снизилась на 1,22%, до уровня около 154. Индекс доллара США закрылся снижением на 0,26%, на отметке 98,91. Трейдеры полностью заложили в цены повышение ставки Европейским центральным банком в этот четверг на 25 б.п., до 2,50%.

(3) В центре внимания на этой неделе: пятничный индекс потребительских цен США за август определит, повысит ли ФРС США ставки в сентябре. В настоящее время рынок оценивает вероятность повышения примерно в 60%, а четверговый индекс цен производителей станет предвестником. UBS недавно изменил прогноз и теперь ожидает, что ФРС США повысит ставки на 25 б.п. в сентябре и декабре. В Китае золотые резервы центрального банка выросли до 76,73 млн унций на конец августа, что стало 22-м месяцем роста подряд.

Спотовый рынок:
8 сентября средняя цена рафинированного никеля SMM №1 составила 127 850 юаней за тонну, что на 650 юаней за тонну ниже, чем в предыдущий торговый день. Что касается спотовых премий, средняя премия для рафинированного никеля Jinchuan №1 составила 1 750 юаней за тонну, что на 100 юаней за тонну выше, чем в предыдущий торговый день, в то время как основные отечественные марки электроосаждённого никеля находились в диапазоне от -200 до 500 юаней за тонну.

Фьючерсный рынок:
Наиболее торгуемый контракт на никель на SHFE (2610) открылся снижением и продолжил снижаться в начале торгов, закрыв утреннюю сессию на отметке 127 180 юаней за тонну, снизившись на 0,55%.

Краткосрочный прогноз:
Цены на никель по-прежнему определяются главным образом высокими запасами и слабым спросом, при этом поддержка издержек обеспечивает нижнюю границу. Настроения на рынке осторожны в преддверии публикации в пятницу индекса потребительских цен США за август. В краткосрочной перспективе ожидается, что наиболее активно торгуемый контракт на никель на SHFE будет торговаться в диапазоне 126 000–130 000 юаней/т.