Металлы в целом снизились; медь, цинк, олово на SHFE и железная руда лидировали в падении. Карбонат лития упал более чем на 3%, в то время как золото, серебро, платина и палладий резко снизились. [Комментарий SMM к середине дня]

Новости SMM на 2 сентября:

Рынок металлов:

На момент закрытия утренней сессии цветные металлы на внутреннем рынке в основном снизились. Медь на SHFE упала на 1,52%, алюминий на SHFE незначительно снизился. Свинец на SHFE вырос на 0,25%. Цинк на SHFE упал на 1,78%. Олово на SHFE упало на 2,19%. Никель на SHFE упал на 0,84%.

Кроме того, наиболее активно торгуемый фьючерс на литейный алюминий незначительно снизился, а наиболее активно торгуемый контракт на глинозём вырос на 1,27%. Наиболее активно торгуемый контракт на карбонат лития упал на 3,29%. Наиболее активно торгуемый контракт на металлический кремний упал на 1,25%. Наиболее активно торгуемый фьючерс на поликремний незначительно вырос.

Чёрные металлы в основном снизились. Железная руда упала на 1,32%, арматура упала на 0,91%, горячекатаный рулон упал на 0,29%. Нержавеющая сталь упала на 0,51%. По коксующемуся углю и коксу: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь упал на 0,47%, а наиболее торгуемый контракт на кокс вырос на 0,75%.

Зарубежные цветные металлы: на 11:41 металлы на LME снизились по всем позициям. Цинк на LME упал на 1,11%. Медь на LME упала на 0,56%, алюминий на LME упал на 0,32%. Свинец на LME упал на 0,26%. Олово на LME упало на 0,5%. Никель на LME упал на 0,3%.

Драгоценные металлы: на 11:41 золото на COMEX упало на 1,31%, серебро на COMEX упало на 1,86%. Драгоценные металлы на внутреннем рынке: золото на SHFE упало на 3,04%, а наиболее активно торгуемый контракт на серебро на SHFE упал на 4,34%.

Кроме того, на момент закрытия утренней сессии наиболее активно торгуемый фьючерс на платину упал на 4,2%, а наиболее активно торгуемый фьючерс на палладий упал на 5,85%.

На момент закрытия утренней сессии наиболее торгуемый фьючерс на европейские судоходные контейнерные перевозки вырос на 5,52% до 1 932 пунктов.

На 11:41 2 сентября, изменения в некоторых фьючерсах на утренней сессии:

Спот и фундаментальные показатели

Медь:Цены на спотовую катодную медь №1 в Гуандуне относительно контракта на ближайший месяц: высококачественная медь котировалась с премией 260 юаней за тонну, что на 30 юаней за тонну ниже, чем в предыдущий торговый день; медь стандартного качества котировалась с премией 180 юаней за тонну, что на 10 юаней за тонну ниже, чем в предыдущий торговый день; медь SX-EW котировалась с премией 110 юаней за тонну, что на 20 юаней за тонну ниже, чем в предыдущий торговый день. Средняя цена спотовой катодной меди №1 в Гуандуне составила 108 665 юаней за тонну, что на 1 595 юаней за тонну ниже, чем в предыдущий торговый день, а средняя цена меди SX-EW составила 108 555 юаней за тонну, что на 1 595 юаней за тонну ниже, чем в предыдущий торговый день. Спотовый рынок: запасы в Гуандуне снижались 12 торговых дней подряд и теперь опустились ниже 10 000 т...

Макроэкономика

Китай:

[Операции НБК по обратному РЕПО привели к чистому изъятию 598,5 млрд юаней за день]Сегодня НБК не проводил операции обратного РЕПО. Поскольку сегодня погасились 7-дневные обратные РЕПО на 239,5 млрд юаней и овернайт-обратные РЕПО на 359 млрд юаней, чистое изъятие ликвидности за день составило 598,5 млрд юаней. (Jinshi Data APP)

[Опционы на кокс официально начали торговаться сегодня]Сегодня (2-го числа) на Даляньской товарной бирже официально начались торги опционами на кокс. Кокс — незаменимое ключевое сырьё для выплавки стали и углехимической промышленности. После листинга опционов на кокс они будут работать в связке с фьючерсами на кокс, фьючерсами и опционами на коксующийся уголь, а также фьючерсами и опционами на железную руду, формируя более комплексную систему инструментов управления рисками, охватывающую стальное сырьё и топливо, и лучше удовлетворяя потребности предприятий по более точному и портфельному хеджированию цен вдоль всей цепочки отрасли. (CCTV News)

По доллару США:

По состоянию на 11:41 индекс доллара США вырос на 0,12% до 99,78. Цены на нефть поднялись, и рынок сделал ставку на то, что ФРС США может потребоваться повысить ставки для сдерживания инфляции, что поддержало доллар. Согласно CME «FedWatch»: вероятность того, что ФРС сохранит ставку без изменений к сентябрю, составляет 33,1%, а вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 66,9%. Вероятность сохранения ставки без изменений к октябрю — 22,5%, вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 56,0%, а вероятность совокупного повышения на 50 б.п. — 21,5%.

Член Совета управляющих ФРС Майкл Барр заявил, что если инфляция не начнёт снижаться, ФРС должна быть готова повышать ставки. Он предупредил, что инфляция превышает целевой уровень более пяти лет, и существует риск закрепления ценового давления. Барр отметил: если предстоящие данные покажут охлаждение инфляции, политики могут сохранять терпение. В подготовленной речи для мероприятия в Вашингтоне во вторник Барр сказал: «Если динамика данных даст мне уверенность, что инфляция замедляется в направлении целевого уровня 2%, тогда, думаю, мы можем взять больше времени, чтобы оценить настрой политики. Но если инфляция не будет выглядеть достаточно охлаждающейся, тогда, думаю, мы должны действовать решительно и повышать ставки». (Jin10 Data APP)

По другим валютам:

Резервный банк Новой Зеландии единогласно решил повысить официальную процентную ставку (OCR) на 25 б.п. до 2,75%. РБНЗ сообщил, что из‑за более высоких цен на топливо, вызванных конфликтом на Ближнем Востоке, инфляция во II квартале (июньском) выросла до 4,1%. Базовая инфляция, ожидаемый рост зарплат и инфляционные ожидания по‑прежнему соответствуют сценарию возвращения инфляции в целевой диапазон 1–3% к середине 2027 года и к целевой середине 2% — позднее в следующем году. Экономика Новой Зеландии, вероятно, возобновила восстановление после слабого роста во II квартале, однако восстановление остаётся неравномерным. Ожидается, что экономическое восстановление будет дальше усиливаться и расширяться. Мировая экономика сталкивается со значительными рисками, которые могут повлиять на цены сырьевых товаров и экспортный спрос. Восстановление экономики Новой Зеландии может оказаться сильнее или слабее ожиданий, а ценовое давление также может привести к тому, что инфляция сохранится дольше, чем предполагается. Комитет будет сохранять бдительность и при необходимости действовать, чтобы обеспечить устойчивое возвращение инфляции к целевой середине 2% в среднесрочной перспективе. Комитет считает, что постепенное сворачивание монетарного стимулирования поможет вернуть инфляцию к целевой середине 2% при одновременной поддержке экономического роста и занятости. Это решение снижает риск необходимости более крупных повышений ставки в будущем. Дальнейшие решения будут зависеть от оценки Комитетом баланса среднесрочных инфляционных рисков. (Jin10 Data APP)

Глава Банка Японии Уэда Кадзуо заявил, что при принятии решений по денежно‑кредитной политике будет учитывать риски роста цен, что может ещё больше подогреть рыночные спекуляции о повышении ставки на заседании Банка Японии позднее в этом месяце. Уэда сказал после встречи министров финансов и глав центробанков G20, что Банк Японии проведёт тщательное обсуждение денежно‑кредитной политики на следующем заседании, как и на каждом заседании. Уэда отказался комментировать сильные ожидания рынка относительно повышения ставки в сентябре.Однако он отметил, что последние экономические данные соответствуют прежнему прогнозу Банка Японии. Эта ключевая формулировка указывает на то, что Банк Японии движется по плану дальнейшего повышения ставки.Ранее Банк Японии заявлял, что будущие обсуждения политики будут сосредоточены на рисках роста цен. Заявления Уэды прозвучали на фоне того, что министр финансов США Скотт Бессент на этой неделе вновь призвал Банк Японии предпринять надлежащие меры политики, усилив ожидания рынка, что Банк Японии близок к повышению ставки. Свопы овернайт‑индекса показывают, что рынок оценивает вероятность повышения ставки Банком Японии в сентябре примерно в 99%. (Jin10 Data APP)

По данным:

Сегодня выйдут, среди прочего, следующие показатели: годовой темп роста ВВП Австралии за II квартал, решение Резервного банка Новой Зеландии по ставке на 2 сентября, изменение занятости ADP в США за август, решение Банка Канады по ставке на 2 сентября, а также месячный показатель заказов на промышленные товары в США за июль. Кроме того, следите за: решением Резервного банка Новой Зеландии по ставке и заявлением по денежно‑кредитной политике; решением Банка Канады по ставке; а также пресс‑конференцией по денежно‑кредитной политике главы Банка Канады Маклема и старшего заместителя главы Роджерса.

По нефти:

По состоянию на 11:41 цены на нефть выросли на обеих площадках: WTI +0,54%, Brent +0,82%. Эскалация конфликтов на Ближнем Востоке усилила опасения рынка по поводу перебоев поставок, поддержав цены на нефть.

Предварительные данные по судоходству показали, что во вторник через Ормузский пролив прошли в общей сложности 4 судна‑перевозчика сырьевых товаров — против 10 днём ранее и ниже среднесуточного уровня около 13 за последние 10 дней. Предварительные данные, опубликованные в среду компанией по отслеживанию судов Kpler, показали, что среди 4 судов, прошедших через пролив, были: 1 сверхкрупный танкер (VLCC), 1 танкер класса Panamax, 1 балкер класса Kamsarmax и 1 танкер среднего класса (MR). Из этих четырёх судов одно вошло в Ормузский пролив, а три вышли. Поскольку некоторые суда обычно отключают транспондеры во время рейсов, приведённые данные ещё могут измениться. Тем временем во вторник через Баб-эль-Мандебский пролив — ещё одну ключевую морскую «бутылочную горловину» на Ближнем Востоке — прошли в общей сложности 18 судов‑перевозчиков сырьевых товаров: 7 вошли и 11 вышли. Для сравнения, среднесуточное число судов, проходивших через Баб-эль-Мандебский пролив за последние 10 дней, составляло около 24. Среди судов, прошедших через пролив, были два танкера класса Aframax и один танкер класса Suezmax.

Министр финансов США Бессент отметил в ходе беседы на полях встречи G20, что план «3-3-3» энергетического сектора США ориентирован на эквивалент сырой нефти, и что с момента вступления Трампа в должность среднесуточная добыча нефти в США увеличилась на 1,6–2,2 млн баррелей. Он заявил, что риски необходимо снижать, и что в течение двух лет Ормузский пролив обеспечит «обходной маршрут», после чего пролив станет «бесполезными водами», а нефть будет транспортироваться по наземным трубопроводам, а не через Ормузский пролив. По иранскому вопросу он упомянул, что 85–90% иранских заводов обладают возможностями восстановления, и что Иран может располагать третьими по величине в мире энергетическими ресурсами. Кроме того, США могут объявить банковские санкции на этой и следующей неделе и уже заручились сильной поддержкой ЕС, Европейского центрального банка, Великобритании, ОАЭ и Бахрейна, придерживаясь политики нулевой терпимости к Ирану и плана экономически задушить его развитие; США также сосредоточатся на компаниях по лизингу авиационной техники, связанных с Ираном. Бессент сказал: «Мы знаем о счетах на Британских Виргинских островах, связанных с Ираном. Средства, украденные у иранского народа, могут быть возвращены ему, либо иранские средства могут быть использованы для помощи жертвам терроризма». (Jin10 Data APP)

Министр энергетики США Райт заявил во вторник после прибытия в Венесуэлу, что соглашения, которые в среду подпишут в Каракасе нефтяные компании США и других стран, приведут к тому, что добыча нефти в Венесуэле в ближайшие годы вырастет более чем вдвое. В конце 1990‑х добыча нефти в Венесуэле превышала 3 млн баррелей в сутки, но затем резко снизилась из‑за недостатка инвестиций, плохого управления и санкций США. В последние месяцы добыча нефти в стране составляла около 1,1–1,2 млн баррелей в сутки. Райт сказал, что инвестиции в рамках этих соглашений «существенно увеличат» доступное предложение нефти и окажут понижательное давление на цены. Он также отметил, что крупнейшим узким местом, влияющим сейчас на цены бензина и дизеля, является перерабатывающая мощность. Райт также заявил, что благодаря мерам администрации Трампа по смягчению регулирования НПЗ ожидается снижение цен на бензин в США в ближайшие недели. (Jin10 Data APP)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►