Сегодня цена SMM на 10:00 для Ag(T+D) Шанхайской биржи золота составила 16 162 юань/кг, котировки премии/дисконта находились в диапазоне от TD-5 до +5 юань/кг, а средневзвешенное значение составило -0,1 юань/кг.
На макроэкономическом фоне на конференции в Джексон-Хоуле Уорш выступил с ястребиной речью. Поскольку представители ФРС Хэммак и Гулсби также заняли ястребиную позицию, рыночная оценка вероятности повышения ставки в сентябре подскочила с 35% до примерно 60%. Индекс доллара США показал самый сильный однодневный рост за два с половиной месяца. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 4,7 б.п., доходность 2-летних облигаций резко повысилась на 12,2 б.п., а цены на золото в прошлую пятницу обвалились на 3,22%. В выходные резко обострился конфликт между США и Ираном. Американские силы нанесли удары по военным объектам на острове Ларак на юге Ирана, а Корпус стражей исламской революции Ирана в ответ выпустил ракеты по американской военной базе в Иордании. На открытии торгов в понедельник нефть WTI подскочила более чем на 2%, достигнув $85,69/барр., а нефть Brent превысила $90. Драгоценные металлы оказались под двойным медвежьим давлением. На этой неделе ожидаются колебания и откат цен, рынок ждет ориентиров от пятничных данных по занятости вне сельского хозяйства (non-farm payrolls).
На спотовом рынке предложения сегодня были сосредоточены в диапазоне от TD-5 до +5 юань/кг. В конце месяца желание поставщиков продавать было слабым, и некоторые предприятия, распродавшие запасы, приостановили котировки. Спред между спотовыми и фьючерсными ценами продолжал сужаться. Низкоценовые партии на рынке было трудно найти, фактические сделки шли вяло, а настроения покупателей и продавцов были слабыми. В Шанхае утренние котировки были в основном около паритета. Сделки со стандартными серебряными слитками заключались в основном около TD-5 юань/кг, торговая атмосфера была посредственной. Сегодня котировка премии/дисконта к наиболее торгуемому контракту SHFE 2610 составляла дисконт от 45 до 35 юань/кг.
В целом в ближайшей перспективе драгоценные металлы, вероятно, будут консолидироваться на слабых уровнях. Ожидания повышения ставок усиливаются, и вероятность общего отката относительно высока. На спотовом рынке в конце месяца настроения продавцов были слабыми, дешевые партии встречались редко, а котировки оставались около паритета.
