Металлы демонстрируют смешанную динамику, алюминий на LME лидирует в снижении, золото в Нью-Йорке растет четвертую сессию подряд, золото на SHFE растет почти на 3%, нефть падает более чем на 2% [Ночные торги]

SMM 25 августа новости:

Рынок металлов:

Ночью на рынке базовых металлов как на внутреннем, так и на зарубежном рынке наблюдалась смешанная динамика. Алюминий на LME лидировал по снижению, упав на 0,93%, за ним следует олово на LME, которое снизилось на 0,89%. Свинец на LME возглавил рост с увеличением на 0,5%, в то время как изменения других базовых металлов были относительно небольшими. Фьючерсы на оксид алюминия (основной контракт) снизились на 0,22%, а фьючерсы на литейный алюминий (основной контракт) выросли на 0,76%.

Ночью черные металлы, за исключением нержавеющей стали, выросли. Нержавеющая сталь снизилась на 0,35%, в то время как горячекатаный рулон вырос на 0,84%. Рост арматуры и железной руды составил менее 0,4%. По коксующемуся углю и коксу: коксующийся уголь закрылся без изменений на уровне 1599,5 юаня/т, а кокс вырос на 0,81%.

Ночью на рынке драгоценных металлов золото COMEX выросло на 0,63%, что стало четвертым подряд ростом, в то время как серебро COMEX снизилось на 0,81%. В Китае золото SHFE выросло на 2,86% за ночь, а серебро SHFE выросло на 1,4%, оба достигнув третьего подряд роста.

По состоянию на 6:42 утра 25 августа котировки закрытия ночных торгов:

Макро

Китай:

[Новая политика жилищного фонда для центральных государственных органов: максимальный кредит на первое жилье до 3,4 млн юаней] Недавно Центр управления жилищным фондом центральных государственных органов опубликовал уведомление об оптимизации и корректировке политики жилищного фонда. В соответствии с корректировкой предыдущей политики Пекина на рынке недвижимости в отношении жилищного фонда, максимальная сумма кредита на первое жилье также достигла 3,4 млн юаней. (Новости CCTV)

[Шанхай: Всесторонне повысить возможности интеллектуальных вычислений, изучить инновационные архитектуры, такие как гетерогенные вычисления, оптические вычисления и квантовый ИИ] Шанхай опубликовал «План пятилетки Шанхая по ускорению продвижения новой индустриализации и построению современной промышленной системы». План предлагает всесторонне повысить возможности интеллектуальных вычислений, добиться прорывов в высокопроизводительных, малопотребляющих и высокоэффективных вычислительных чипах ИИ, улучшить возможности кластерных сетей и облачных сервисов, а также изучить инновационные архитектуры, такие как гетерогенные вычисления, оптические вычисления и квантовый искусственный интеллект; оптимизировать инфраструктуру ИИ-вычислений и создать городскую вычислительную сеть. Продолжать сосредотачиваться на больших моделях, ускорять R&D больших моделей следующего поколения, преодолевать ключевые технологии, такие как проектирование архитектуры и оптимизация обучения, содействовать скоординированному развитию чипов, больших моделей и облачных вычислений ИИ, а также строить независимую экосистему. Глубоко реализовывать акцию «Конвергенция моделей в Шанхае», ускорять созревание технологий воплощённого ИИ, укреплять планирование всей цепочки интеллектуальных роботов, улучшать производительность ключевых процессов и продвигать практическое применение в ключевых областях, таких как промышленное производство, логистика и сборка, коммерческая розница, здравоохранение и уход за пожилыми, а также бытовые услуги. (Приложение Jin Shi Data)

Доллар США:

По итогам закрытия предыдущей ночи индекс доллара вырос на 0,14% до 98,99. Внимание рынка переключилось на ключевые данные по инфляции в США и выступление председателя Федеральной резервной системы Джона Уильямса на этой неделе. Главный рыночный аналитик KCM Trade Тим Уотерер отметил, что на этой неделе рынок будет сосредоточен на данных по индексу цен PCE за июль и выступлении Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоул в поисках новых подсказок по перспективам процентных ставок. (Приложение Jin10 Data)

Согласно «Fed Watch» от CME: вероятность того, что ФРС США оставит ставки без изменений к сентябрю, составляет 58,6%, а вероятность повышения на 25 базисных пунктов — 41,4%. Вероятность того, что ФРС оставит ставки без изменений к октябрю, составляет 43,0%, вероятность повышения на 25 базисных пунктов — 46,0%, а вероятность повышения на 50 базисных пунктов — 11,0%. (Приложение Jin10 Data)

Председатель ФРС Уорш вот-вот выступит с дебютной речью на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоул, при этом внешняя проверка его позиции по инфляции усиливается.Прогностическая запись 15-летней давности показывает, что действующий председатель всегда относился к инфляции с большей осторожностью, чем подавляющее большинство его коллег, даже несмотря на то, что эта инфляция ещё не материализовалась.Уорш должен выступить на Симпозиуме по экономической политике в Джексон-Хоул 28 августа. Поскольку инфляция превышает целевой показатель в 2% в течение пяти лет подряд, а сам Уорш хранит намеренное молчание, рынок возлагает большие надежды на это выступление. Патрик Харкер, профессор Уортонской школы Пенсильванского университета и бывший президент Федерального резервного банка Филадельфии, указал: «Ему придётся сказать больше, чем просто „мы с этим справляемся“.»«Такое заявление уже недостаточно». (Wall Street CN)

На макроэкономическом фронте:

Данные, которые будут опубликованы сегодня, включают изменение занятости в США по данным ADP за неделю, закончившуюся 8 августа, индекс цен на жилье FHPA в США месяц к месяцу за июнь, годовой индекс цен на жилье S&P/CS по 20 городам без сезонной корректировки за июнь, годовой объем продаж новых домов в США за июль, индекс потребительского доверия Conference Board за август, индекс производственной активности Ричмондского ФРБ за август, окончательный годовой ВВП Германии за второй квартал без корректировки, а также индекс делового климата IFO Германии за август.

Кроме того, министр финансов США Бессент проведет пресс-конференцию о конкретных мерах по усилению экономических санкций против Ирана, Резервный банк Австралии опубликует протоколы своего августовского заседания по монетарной политике, а член FOMC 2027 года и президент Ричмондского ФРБ Баркин выступит с речью на тему «Загадочная экономика США».

По сырой нефти:

Обе цены на нефть упали за ночь: WTI снизилась на 2,39%, Brent — на 2,48%, поскольку рынок уже переварил влияние нового раунда санкций США против Ирана.

Согласно The Wall Street Journal, администрация Трампа заявила, что через Ормузский пролив перевозится большое количество нефти, но трекинговые агентства, отвечающие за подсчет мировых потоков нефти, обнаружили, что фактические объемы значительно ниже этого утверждения. Министр энергетики США Райт на прошлой неделе сказал, что американские военные помогли перевезти по этому водному пути более 15 миллионов баррелей сырой нефти и нефтепродуктов. Он заявил, что за последние семь дней средний экспорт нефти через Ормузский пролив превысил 8 миллионов баррелей в сутки. Ранее в этом месяце Райт заявил, что средний объем экспорта за семь дней составлял около 9 миллионов баррелей в сутки. Однако данные от агентств по отслеживанию коммерческих судов рассказывают совершенно другую историю: их оценки колеблются от примерно 2 до 6 миллионов баррелей в сутки. Отраслевые данные также не подтверждают заявление США об объеме сырой нефти и нефтепродуктов, загружаемых в регионе Персидского залива и отправляемых покупателям. (Приложение Jin10 Data)

В условиях, когда двойная блокада со стороны США и Ирана по-прежнему ограничивает проход нефти через Ормузский пролив, правительство Тегерана сталкивается с растущим экономическим давлением. Его экспорт сырой нефти в Азию практически полностью прекратился, что привело к росту связанных транспортных расходов до многолетних максимумов. Кроме того, напряженность на мировом энергетическом рынке подталкивает клиентов Ирана к ускоренному отказу от ископаемого топлива. (Wall Street Insights)