Доллар США резко упал, металлы в целом выросли, никель на LME подскочил более чем на 2%, золото и серебро резко подорожали, а нью-йоркское золото приблизилось к $4600 [Ночной рынок]

SMM, 20 августа:

На рынке металлов:

За ночь цветные металлы на внутреннем рынке в целом выросли. Медь на SHFE поднялась на 0,23%. Алюминий на SHFE снизился на 0,23%. Свинец на SHFE прибавил 0,19%. Цинк на SHFE потерял 0,16%, олово на SHFE выросло на 0,92%. Никель на SHFE подскочил на 1,94%. Кроме того, наиболее торгуемый фьючерс на глинозём вырос на 0,34%, а основной контракт на литейный алюминий прибавил 0,37%.

За ночь чёрные металлы показали смешанную динамику. Нержавеющая сталь выросла на 0,84%, железная руда упала на 1,05%, а арматура осталась без изменений на уровне 3 028 юаней/т. Горячекатаный рулон снизился на 0,03%. В секторе коксующегося угля и кокса наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь вырос на 0,57%, а наиболее торгуемый контракт на кокс прибавил 1,51%.

За ночь на зарубежном рынке металлов цветные металлы на LME почти все выросли. Медь и алюминий на LME прибавили по 0,64%. Свинец на LME снизился на 0,11%. Цинк на LME вырос на 0,51%. Олово на LME подорожало на 0,54%, а никель на LME взлетел на 2,03%.

За ночь в секторе драгоценных металлов: Золото на COMEX подскочило на 3,62%, закрывшись на уровне 4 580,7 $/унц., а серебро на COMEX взлетело на 4,83%. За ночь наиболее торгуемый контракт на золото на SHFE вырос на 2,13%, а наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE прибавил 2,58%.

Цены закрытия ночной сессии по состоянию на 7:22 утра 20 августа:

Макроэкономика

Китай:

[Три ведомства совместно выпустили Каталог руководств по дальнейшему совершенствованию национальной системы технологий измерения выбросов углерода]Государственное управление по регулированию рынка, Государственный комитет по развитию и реформам (NDRC) и Министерство экологии и окружающей среды недавно совместно выпустили "Каталог руководств по наращиванию потенциала измерения выбросов углерода (редакция 2026 г.)". Являясь обновлённой версией редакции 2024 г., каталог 2026 г. дополнительно уточняет и совершенствует национальную систему технологий измерения выбросов углерода, предоставляя чёткие руководства по измерениям для развития углеродного рынка Китая. По сравнению с редакцией 2024 г., каталог 2026 г. получил всестороннее расширение и системную оптимизацию: расширен технический охват, значительно пополнилась система стандартов и спецификаций. В частности, число ключевых параметров измерения увеличилось с 39 до 58, количество методов детекции по стандартам выросло с 82 до 169, измерительные приборы и оборудование выросли с 108 до 229, национальные технические спецификации по измерениям увеличились с 85 до 156, а государственные социальные стандарты измерений расширились с 55 до 115. (CCTV News)

[Шанхай публикует 15-й пятилетний план по созданию 'Цифрового Шанхая']Канцелярия Народного правительства Шанхая выпустила "Шанхайский 15-й пятилетний план по созданию 'Цифрового Шанхая'". План предусматривает, что к 2030 г. строительство 'Цифрового Шанхая' достигнет скачкообразного развития, при этом значительные результаты будут отмечены в области 'международной взаимосвязанности, реализации ценности данных и интеллектуального применения'. Это будет способствовать социально-экономическому развитию и повышению управленческого потенциала, стимулировать глубокую трансформацию производственных методов и революционный скачок производительности, и в конечном итоге приведёт к созданию полностью состоявшегося эталонного цифрового города с региональной движущей силой и влиянием на обширные территории. Цифровая основа города является лидирующей по своим возможностям, развивается система блокчейна, полностью консолидируется инфраструктура, ускоряются прорывы в цифровизации судоходства и торговли, приложения охватывают все отрасли, а новая инфраструктура, такая как информационно-коммуникационные сети, вычислительные мощности и пространственный интеллект, демонстрирует значительно возросшую эффективность. Международное сотрудничество в области данных активно набирает обороты, трансграничная инфраструктура данных безопасна и удобна, а цифровые сервисные платформы разнообразны и насыщенны. Новый импульс развития движим цифровым интеллектом, углубляются инновации в разработке и использовании данных, продолжает усиливаться интеграция цифровой и реальной экономики. (Jin10 Data APP)

[Индекс цен на жильё в Гуанчжоу растёт пять месяцев подряд, рыночные сделки остаются активными]Согласно последним данным о ценах продажи жилой недвижимости в 70 крупных и средних городах, опубликованным Национальным бюро статистики (НБС), в июле индекс цен на новое жильё в Гуанчжоу по сравнению с предыдущим месяцем составил 100,1, а на вторичное — 100,4. Индексы MoM как на новое, так и на вторичное жильё растут пять месяцев подряд, что дополнительно укрепляет тренд стабилизации и восстановления рынка. На фоне восстановления цен рыночные сделки оставались активными. По мере того как продолжают проявляться эффекты таких мер, как повышение лимитов по кредитам жилищного накопительного фонда, предоставление специальных субсидий на операции «продай старое, купи новое» и выкуп вторичного жилья государственными предприятиями, рыночная активность в последнее время сохраняется на высоком уровне. С июля прирост площади жилья, проданного по онлайн-договорам, в целом по городу в годовом исчислении остаётся положительным. С 1 по 31 июля площадь нового коммерческого жилья, реализованного по онлайн-договорам, выросла на 5,8% г/г, включая рост нового жилья на 9% г/г. В первой половине августа (1–15 августа) площадь нового коммерческого жилья, проданного по онлайн-договорам, увеличилась на 15% г/г. (Управление жилищного и городского развития Гуанчжоу)

Что касается доллара:

Индекс доллара США рухнул за ночь на 0,86% до 98,79. Казначейство США неожиданно объявило, что как минимум вдвое увеличит масштаб выкупа долгосрочных облигаций, в результате чего доходность 30-летних казначейских бумаг упала за день более чем на 9 базисных пунктов, показав сильнейшее снижение с октября, а долларовый индекс пробил отметку 99 и достиг трёхмесячного минимума. Валютный трейдер Goldman Sachs Шах Пранит считает, что расширение выкупа имеет скорее сигнальное значение, чем реальный эффект для доллара; Казначейство демонстрирует изобретательность в ограничении доходностей на дальнем конце кривой, а доллар при этом становится клапаном сброса давления. (Wall Street Insights)

Казначейство США выпустило уведомление о том, что как минимум удваивает объём операций по поддержке ликвидности путём выкупа долгосрочных номинальных купонных бумаг в диапазонах погашения 10–20 лет и 20–30 лет. В настоящее время максимальный объём одной операции составляет 2 млрд долларов, и в дальнейшем он будет повышен как минимум до 4 млрд долларов. Изменение вступит в силу 9 сентября 2026 года и будет действовать в течение оставшейся части текущего квартала рефинансирования (до 4 ноября 2026 года). Министерство финансов предоставит дополнительную информацию о будущих объемах обратного выкупа на следующей ежеквартальной конференции по рефинансированию, запланированной на 4 ноября 2026 года. Расширение масштабов операций обратного выкупа отражает стремление Минфина усилить поддержку ликвидности на рынке долгосрочных номинальных казначейских облигаций. Официальное объявление об обновленных временных параметрах выкупа казначейских бумаг последует позднее. (Приложение Jin10 Data)

Протокол заседания ФРС показал, что в прошлом месяце несколько чиновников склонялись к повышению ставки, при этом многие указывали на необходимость дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, если инфляция не снизится. Однако на июльском заседании неопределенность по-прежнему сильно влияла на суждения руководителей ФРС США. В протоколе говорилось: «Касаясь перспектив монетарной политики, участники подтвердили, что интерпретация поступающих данных станет ключевым элементом обсуждения политики». По итогам июльского заседания FOMC решением 9 голосов против 3 сохранил базовую процентную ставку в диапазоне 3,5–3,75%. Логан, Хаммак и Кашкари голосовали против, выступая за повышение ставки на 25 базисных пунктов. Два других президента региональных банков ФРС, не имевшие права голоса в июле — Шмид и Мусалем — впоследствии заявили, что поддержали бы повышение ставки на том заседании, если бы обладали правом голоса. Значительная часть дискуссии на июльском заседании была посвящена расхождениям в оценках будущей инфляционной динамики. В протоколе отмечалось: «Большинство участников ожидало, что инфляция постепенно замедлится в оставшиеся месяцы года по мере ослабления влияния тарифов и предыдущего роста цен на энергоносители, однако многие отметили, что вероятность сохранения повышенной инфляции остается».

Кроме того, протокол ФРС показал, что председатель ФРС Уорш выдвинул идею сократить количество заседаний Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) с восьми до шести в год. В протоколе говорилось: «Председатель отметил, что проведение шести заседаний в год, примерно каждые два месяца, позволило бы накапливать больше информации в межзаседательский период по сравнению с текущим графиком, а также дало бы больше времени политикам и сотрудникам ФРС США для изучения и рассмотрения стратегических вопросов денежно-кредитной политики». Затем Уорш запросил мнения членов комитета по этой идее. В протоколе четко указано, что количество заседаний в этом году корректироваться не будет. Сокращение числа заседаний по вопросам политики означало бы значительное изменение в принципах работ ФРС США.

Согласно данным СМЕ "FedWatch": вероятности на сентябрь: без изменений (67,3%) и совокупное повышение на 25 б.п. (32,7%); на октьябрь: без изменений (58,3%), совокупное повышение на 25 б.п. (37,3%) и совокупное повышение на 50 б.п. (4,3%). (Jinshi Data APP)

Другие валуты:

Аналитик Deutsche Bank Раджа Санджай отметил в отчёте, что инфляция в Великобритании может продолжить расти. В июле уровень инфляции подскочил до 2,9% с 2,6% месяцем ранее. Он сказал: «Базовые индикаторы слуг Банка Англии были пересмотрены в сторону повышения, что указывает на некоторую обеспокоенность динамікой роста цен». Он добавил, что из-за сохраняющейся неопределённости на Ближнем Востоке инфляция цен на энргоносители также остаётся волатильной. Однако Раджа отметил, что инфляция цен на продуты пиания упала до самого нізкого уровня с конца 2021 года, а темпы роста цен на слуги также снізились до мінімальной отметки за трі месяца. Но это может быть лішь времённым облегчєнієм. Он сказал: «Есть веские оснвания полагать, что дінаміка цен на продовольствие в 2027 году, скореє всего, будет направлена только в одну сторону — вверх». (Jinshi Data APP)

Макроэкономіческая статістіка:

Сегодня выйдут следущие даннне: доля юаня в глобальных платіжах по сістеме SWIFT за июль (Китай), ставка по однолітнім кредітам LPR по состонию на 20 августа (Китай), сезонно сглаженный уровень безработіцы за июль (Австралія), індікс цен проізводітелей (PPI) за июль в месячном выражіні (Германія), торговый баланс за июль (Швейцарія), баланс проізводственных заказов CBI за август (Великобрітанія), первічные заявкі на пособіє по безработіце в США за ніділю, закончівшуюся 15 августа, проізводственный індікс ФРБ Філадільфіі за август (США), індікс опіржающих індікаторов Conference Board за июль в месячном выражіні (США), установлінная мощьность геніраці в Кітае за період с начала года по июль, а также годовой тімп роста установлінной мощьності геніраці в Кітае за аналогічный період. Кроме того, вніманіє слідует уділіть: публікаці протокола засіданія ФРС США по дінежно-кредітной політіке; провідінію Міністерством комірці первой очіредной пресс-конфіренці в августе; інтірвью чліна FOMC с правом голоса в 2028 году і прізідента ФРБ Сінт-Луіса Мусалема тіліканалу CNBC; а также публікаці фінасовых різульатов Alibaba.

Ніфть:

Накануне оба ніфтяных фьючерса продлілі рост, наблядавшійся в предыдущіє трі тірговіє сіссі: WTI выросла на 0,4%, Brent — на 0,69%.

Цены на нефть поползли вверх на фоне эскалации конфликта между ОАЭ и Ираном. Данные Управления энергетической информации США (EIA) усилили опасения по поводу предложения, так как загрузка нефтеперерабатывающих заводов выросла до самого высокого уровня с сентября 2019 года, при этом лидировало побережье Мексиканского залива, запасы дистиллятов сократились, запасы сырой нефти в Кушинге приблизились к минимальным уровням, а стратегический нефтяной резерв упал до 43-летнего минимума. Главный аналитик компании Global Risk Management Расмуссен Арне заявил, что эскалация между ОАЭ и Ираном в сочетании с тем, что рынок закладывает в цены сценарий длительного закрытия Ормузского пролива, оказывает устойчивую поддержку ценам на нефтепродукты. (Wall Street CN）

Президент США Трамп заявил: «Я дал Ирану больше возможностей заключить сделку, чем кто-либо другой. К сожалению, они упустили эту возможность. Поэтому сегодня я объявляю о самых жестких экономических санкциях, когда-либо вводившихся против Ирана, что станет беспрецедентной экономической войной и изоляцией». (Jin10 Data APP)

Кроме того, два американских чиновника сообщили Axios, что американские военные незаметно создали судоходный коридор в Ормузском проливе для входа и выхода из пролива, через который ежедневно проходят миллионы баррелей нефти. Хотя более масштабная война по-прежнему зашла в тупик, эта операция достигла заметных результатов. Операция продолжается уже несколько недель, и в настоящее время от 15 до 20 танкеров прошли по южному коридору вдоль побережья Омана, чтобы войти и выйти из Ормузского пролива. Чиновники говорят, что через пролив ежедневно перевозится около 10 млн баррелей нефти, которые поступают на мировой энергетический рынок, но этот объем примерно вдвое меньше довоенного. Эта операция под руководством США смягчает одно из самых серьезных последствий войны: перебои с поставками нефти, которые привели к резкому росту цен на сырую нефть. Чиновники указывают, что, хотя объемы нефти, перевозимой через пролив, остаются ниже довоенного уровня, это уже оказало явное влияние на мировые поставки нефти. (Jin10 Data APP)