Новости SMM за 13 августа:
Рынок металлов:
По итогам дневной сессии большинство базовых металлов на внутреннем рынке снизились. Медь SHFE подешевела на 0,5%, алюминий SHFE — на 0,9%. Свинец SHFE вырос на 0,63%. Цинк SHFE снизился на 0,27%. Олово SHFE снизилось на 0,86%. Никель SHFE снизился на 0,16%.
Кроме того, наиболее торгуемый фьючерс на литейный алюминий снизился на 1,33%, а наиболее торгуемый контракт на глинозём — на 1,62%. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития был без изменений — 148 840 юаней/т. Наиболее торгуемый контракт на металлический кремний снизился на 0,64%. Наиболее торгуемый фьючерс на поликремний вырос на 0,75%.
Чёрные металлы снизились по всему спектру. Железная руда подешевела на 0,14%, арматура — на 0,5%, горячекатаный рулон — на 0,37%. Нержавеющая сталь снизилась на 0,93%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь снизился на 1,27%, а наиболее торгуемый контракт на кокс — на 0,73%.
Зарубежные базовые металлы: по состоянию на 11:45 металлы LME снижались почти по всем позициям. Медь LME снизилась на 0,2%, алюминий LME — на 0,89%, цинк LME — на 0,4%. Олово LME снизилось на 0,18%. Никель LME снизился на 0,59%. Свинец LME вырос на 0,21%
Драгоценные металлы: по состоянию на 11:45 золото COMEX выросло на 0,02%, серебро COMEX снизилось на 0,08%. Внутренние драгоценные металлы: золото SHFE выросло на 0,34%, а наиболее торгуемый контракт на серебро SHFE — на 0,28%.
Кроме того, по итогам дневной сессии наиболее торгуемый фьючерс на платину снизился на 0,52%, а наиболее торгуемый фьючерс на палладий — на 0,57%.
По итогам дневной сессии наиболее торгуемый контракт на контейнерные перевозки по европейскому маршруту вырос на 1,75% до 1 630 пунктов.
По состоянию на 11:45 13 августа, динамика некоторых фьючерсов к середине дня:
Спот и фундаментальные факторы
Медь:Спотовые цены на катодную медь Guangdong #1 относительно ближайшего месячного контракта сегодня: высококачественная медь котировалась с дисконтом 20 юаней/т, на 40 юаней/т ниже, чем в предыдущий торговый день; стандартного качества — с дисконтом 120 юаней/т, на 40 юаней/т ниже, чем в предыдущий торговый день; медь SX-EW — с дисконтом 200 юаней/т, на 60 юаней/т ниже, чем в предыдущий торговый день. Средняя цена катодной меди Guangdong #1 составила 108 250 юаней/т, на 160 юаней/т ниже, чем в предыдущий торговый день, тогда как средняя цена меди SX-EW составила 108 100 юаней/т, на 200 юаней/т ниже, чем в предыдущий торговый день. Спотовый рынок: запасы в Гуандуне снижались второй день подряд, поступления сократились, а отгрузки со складов немного выросли…
Макроэкономика
Китай:
[Китай разрабатывает новый раунд плана действий по устойчивому улучшению качества воздуха]Сегодня (13-го) Пресс-канцелярия Госсовета провела тематическую пресс-конференцию в рамках серии, посвящённой «15-й пятилетке», под названием «Хороший старт и уверенные первые шаги». На конференции отметили, что Китай добился обнадёживающих результатов в борьбе с загрязнением воздуха, однако ещё не время расслабляться или делать передышку — необходимо сохранять терпение и решимость. В настоящее время ускоренно формируется новый раунд плана действий по устойчивому улучшению качества воздуха, а кампания по защите «голубого неба» будет сосредоточена на усилиях, которые будут «более высокими, более точными и более научными». (CCTV News)
[Совокупный объём торгов на национальном рынке торговли квотами на выбросы углерода превысил 930 млн т]На тематической пресс-конференции серии «Хороший старт 15-й пятилетки», проведённой Пресс-канцелярией Госсовета 13 августа, министр экологии и окружающей среды Хуан Жунцюй заявил, что по состоянию на конец июля совокупный объём торгов на национальном рынке торговли квотами на выбросы углерода превысил 930 млн т, что, содействуя низкозатратному сокращению выбросов в различных отраслях, также существенно продвинуло зелёный и низкоуглеродный переход. (Синьхуа)
[Шанхай: продвигает выпуск «ваучеров на вычислительные мощности», «ваучеров на модели» и «ваучеров на корпуса данных» для снижения стоимости использования цифровых факторов — публичных данных, вычислительных мощностей, моделей и корпусов]Шанхай опубликовал План действий по реализации «Нескольких мер по дальнейшему содействию развитию частных инвестиций». В нём отмечается, что субсидирование вычислительных мощностей будет осуществляться в соответствии с законами и нормативами, поддерживая частные предприятия в аренде ресурсов интеллектуальных вычислений для НИОКР, обучения и применения больших моделей, а также поощряя вузы, научно-исследовательские институты и госпредприятия использовать ресурсы хранения данных и вычислений, созданные различными субъектами хозяйствования, включая частные компании. Будет опубликован и динамически обновляться перечень открытого доступа к публичным данным, поддерживаться частные предприятия в глубокой разработке и сценарном использовании отдельных публичных данных, продвигаться выпуск «ваучеров на вычислительные мощности», «ваучеров на модели» и «ваучеров на корпуса данных», а также снижаться стоимость использования цифровых факторов, таких как публичные данные, вычислительные мощности, модели и корпуса данных. Будут выращиваться эталонные и платформенные предприятия для городской цифровой трансформации и направляться частные предприятия к участию в строительстве проектов цифровой трансформации и эксплуатации сценариев в сферах транспорта, логистики и общественных услуг. Частные предприятия будут поощряться к созданию демонстрационных проектов новой инфраструктуры, таких как приложения блокчейна и масштабируемые приложения роботов. (Jinshi Data APP)
[Операции РЕПО НБК: чистое изъятие ликвидности за день — 1 млрд юаней]НБК сегодня не проводил операций обратного РЕПО; поскольку сегодня погасли 7-дневные обратные РЕПО на 1 млрд юаней, чистое изъятие ликвидности за день составило 1 млрд юаней.
Доллар США:
По состоянию на 11:45 индекс доллара США вырос на 0,01% до 100. Базовая инфляция в США в июле была умеренной, что, вероятно, снизило давление на ФРС в части повышения ставок. Данные, опубликованные в среду Бюро трудовой статистики США, показали, что без учёта более волатильных категорий продовольствия и энергии базовый CPI в июле вырос на 0,2% м/м. Рост г/г составил 2,5%, без изменений — это самый низкий темп с марта 2021 года. В целом CPI в июле вырос на 0,1% м/м и на 3,4% г/г. В отчёте отмечено, что ценовой шок на энергоносители, вызванный войной Ирана, продолжал ослабевать в июле. На фоне дискуссий в ФРС о повышении ставки на заседании в сентябре эти цифры могли дать больше пространства для балансирования инфляционных рисков и недавнего замедления найма. До сентябрьского заседания политики должны увидеть ещё отчёты по занятости и инфляции, а инвесторы внимательно следили за выступлением, которое председатель ФРС Вош, как ожидалось, сделает позднее в этом месяце на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле. Фьючерсы на фондовые индексы США выросли, доходности казначейских облигаций США в целом были стабильны. Инвесторы сократили ставки на повышение ставки в сентябре.
Согласно CME FedWatch, вероятность того, что ФРС сохранит ставку без изменений до сентября, составляла 59,9%, тогда как вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 40,1%. Вероятность сохранения ставки без изменений до октября составляла 45,3%, тогда как вероятности совокупного повышения на 25 б.п. и 50 б.п. — 44,9% и 9,8% соответственно. (Jin10 Data APP)
В аналитической записке CITIC Securities говорится, что июльский CPI в США полностью соответствовал ожиданиям; базовая инфляция оставалась умеренной; вторичные инфляционные эффекты были слабыми, что помогло дополнительно снизить рыночные опасения по поводу инфляционных рисков. Мы по-прежнему считаем, что инфляция в США не обладает выраженной устойчивостью, а общий CPI г/г, как ожидается, в целом сохранит умеренное замедление в течение III квартала и достигнет дна в сентябре, затем немного ускорится в IV квартале этого года и быстро снизится к марту следующего года. Мы по-прежнему ожидаем, что ФРС будет сохранять паузу на протяжении всего года, и остаётся пространство для дальнейшего снижения ожиданий по повышению ставки, заложенных деривативным рынком.
В аналитической записке CICC говорится, что июльский CPI в США вырос на 0,1% м/м (с сезонной корректировкой) и на 3,4% г/г; базовая инфляция составила 0,2% м/м и 2,5% г/г — оба показателя соответствовали ожиданиям рынка. Цены на энергоносители продолжили откат, однако с августа международные цены на нефть вновь выросли, повышая неопределённость относительно будущей динамики цен на энергию. По базовой инфляции товары были относительно сильными, тогда как услуги — относительно слабыми; в частности, цены на ИТ-продукты, такие как компьютеры и программное обеспечение, продолжали расти, что отражает постепенную передачу на потребительскую сторону дисбаланса спроса и предложения, вызванного расширением капзатрат на ИИ. Мы считаем, что инфляция в США могла войти в новую стадию, где драйверы постепенно смещаются от шоков предложения, таких как тарифы и цены на нефть, к расширению спроса, обусловленному инвестициями в ИИ, что может соответственно продлить период инфляции. Для ФРС эти данные снизили краткосрочное давление на повышение ставки, однако по сравнению с инфляцией, вызванной предложением, инфляция, подпитываемая спросом, требует большего внимания со стороны регулятора.
Другие валюты:
Помощник управляющего РБА Кент заявил, что денежно-кредитная политика Австралии в настоящее время является ограничительной; три последовательных повышения ставки ранее в этом году теперь давят на экономику, а укрепление австралийского доллара дополнительно усилило этот эффект. Он сказал: «Имеющиеся данные свидетельствуют, что денежно-кредитная политика Австралии в некоторой степени ограничительна, и ужесточение, проведённое ранее в этом году, начинает работать. Стоимость заимствований выросла, выплаты по ипотеке увеличились, условия на вторичном рынке жилья ослабли, а австралийский доллар также укрепился с начала года». Он отметил, что рост совокупного спроса, по-видимому, замедляется, добавив, что именно этого и хотят добиться политики и это необходимо для возвращения инфляции к целевому уровню. (Jin10 Data APP)
Данные:
Сегодня будут опубликованы: максимальная доходность аукциона 10-летних казначейских облигаций США (12 августа), коэффициент bid-to-cover аукциона 10-летних казначейских облигаций США (12 августа), первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 8 августа, PPI США за июль г/г, PPI США за июль м/м; предварительный ВВП Великобритании за II квартал г/г, ВВП Великобритании за три месяца по июнь м/м, выпуск обрабатывающей промышленности Великобритании за июнь м/м, сезонно скорректированный торговый баланс Великобритании по товарам за июнь, промышленное производство Великобритании за июнь м/м; а также промышленное производство еврозоны за июнь м/м и другие данные. Кроме того, JD.com проведёт конференц-звонок по итогам II квартала; выступит голосующий член FOMC 2026 года и президент ФРБ Кливленда Хаммак; а голосующий член FOMC 2027 года и президент ФРБ Ричмонда Баркин выступит с речью об экономических перспективах.
Нефть:
По состоянию на 11:45 цены на нефть на обоих рынках снижались: WTI −0,96%, Brent −0,82%.
Цены на нефть немного снизились, поскольку трейдеры ожидали признаков прогресса в направлении возобновления судоходства через Ормузский пролив. По ситуации на Ближнем Востоке практически не было признаков какого-либо прогресса в вопросе открытия Ормузского пролива, а президент США Трамп заявил, что США имеют «полный контроль» над этим водным путём. Международное энергетическое агентство (IEA) сообщило, что по мере продолжения войны США и Ирана мировой нефтяной рынок в этом квартале сталкивается с дефицитом предложения в 1,8 млн баррелей в сутки — более чем вдвое выше предыдущего прогноза; дефицит предложения нефти в 2026 году может достигнуть максимума за пять лет. По данным Американской автомобильной ассоциации, в США цены на бензин и дизель никогда не были столь высокими в это время года. (Jin10 Data APP)
Снимок спотового рынка:
►
►
►
►
►
►
►
►
►
►
►
►
