Металлы показали смешанную динамику; карбонат лития, коксующийся уголь и золото на SHFE выросли более чем на 1%; цинк на SHFE, олово на SHFE и поликремний лидировали в снижении [Обзор SMM на середину дня]

SMM, 10 августа:

Рынок металлов:

На момент закрытия дневной сессии динамика внутренних базовых металлов была смешанной. Медь на SHFE снизилась на 0,52%, алюминий на SHFE вырос на 0,15%, свинец на SHFE прибавил 0,41%, цинк на SHFE упал на 1,68%, олово на SHFE потеряло 1,34%, никель на SHFE поднялся на 0,33%.

Кроме того, фьючерсы на литейный алюминий с наибольшим объемом торгов слегка повысились, а фьючерсы на глинозем с наибольшим объемом торгов слегка снизились. Фьючерсы на карбонат лития с наибольшим объемом торгов выросли на 1,5%. Фьючерсы на металлический кремний с наибольшим объемом торгов прибавили 0,47%. Фьючерсы на поликремний с наибольшим объемом торгов упали на 2,54%.

Черные металлы показали смешанную динамику. Железная руда снизилась на 0,7%, арматура потеряла 0,47%, горячекатаный рулон опустился на 0,15%. Нержавеющая сталь выросла на 0,48%. Коксующийся уголь и кокс: контракт на коксующийся уголь с наибольшим объемом торгов вырос на 1,75%, а контракт на кокс с наибольшим объемом торгов прибавил 0,43%.

На зарубежном рынке базовых металлов на 11:43 металлы на LME в основном выросли. Медь на LME прибавила 0,3%, алюминий на LME поднялся на 0,69%, свинец на LME вырос на 0,29%, цинк на LME снизился на 0,09%. Олово на LME выросло на 0,52%, никель на LME снизился на 0,21%.

На рынке драгоценных металлов на 11:43 золото на COMEX снизилось на 0,28%, серебро на COMEX выросло на 0,36%. Внутренние драгоценные металлы: золото на SHFE прибавило 1,5%, а фьючерсы на серебро на SHFE с наибольшим объемом торгов выросли на 2,05%.

Кроме того, к закрытию дневной сессии фьючерсы на платину с наибольшим объемом торгов выросли на 0,61%, а фьючерсы на палладий с наибольшим объемом торгов снизились на 0,05%.

К закрытию дневной сессии фьючерсы на европейские контейнерные перевозки с наибольшим объемом торгов упали на 2,8% до 1 634 пунктов.

На 11:43 10 августа, котировки выбранных фьючерсов на закрытие дневной сессии:

Спот и фундаментальные показатели

Медь: Сегодня спотовая цена на катодную медь Guangdong #1 против ближайшего контракта: высококачественная медь котируется с премией 100 юаней/т, что на 60 юаней/т ниже предыдущего торгового дня; медь стандартного качества котируется по паритету, снижение на 60 юаней/т; медь SX-EW котируется по паритету, снижение на 60 юаней/т. Средняя цена катодной меди Guangdong #1 составила 107 945 юаней/т, что на 410 юаней/т ниже предыдущего торгового дня, а средняя цена меди SX-EW составила 107 835 юаней/т, снизившись на 410 юаней/т. На спотовом рынке запасы в Гуандуне немного выросли после выходных, в основном из-за увеличения поставок импортной меди...

Макроэкономический фон

Внутренний рынок:

[НБС: ИПЦ в июле вырос на 0,5% г/г, ИЦП вырос на 3,5% г/г] Данные НБС показали, что в июле из-за импортированных факторов индекс потребительских цен (ИПЦ) снизился на 0,1% м/м и вырос на 0,5% г/г. Базовый ИПЦ, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3% м/м и на 0,9% г/г. В целом ИПЦ демонстрировал умеренный рост. В Китае наблюдался повышенный спрос в некоторых секторах, но под влиянием импортированных факторов и сезонности индекс цен производителей (ИЦП) снизился на 0,7% м/м и вырос на 3,5% г/г, при этом темп роста замедлился на 0,6 п.п. по сравнению с предыдущим месяцем. В июле 2026 г. индекс цен производителей в Китае вырос на 3,5% г/г и снизился на 0,7% м/м. Индекс закупочных цен производителей промышленной продукции вырос на 5,5% г/г и снизился на 1,0% м/м. С января по июль средний индекс цен производителей вырос на 1,8% г/г, а средний индекс закупочных цен производителей вырос на 2,8% г/г. Дун Лицзюань, главный статистик городского департамента Национального бюро статистики (НБС), прокомментировала данные по ИПЦ и ИЦП за июль 2026 г.

[Операция обратного РЕПО НБК привела к чистому изъятию 45 млрд юаней за день] Сегодня НБК провел операции обратного РЕПО на сумму 18 млрд юаней сроком на 7 дней, при этом погашалось 63 млрд юаней 7-дневных обратных РЕПО, что привело к чистому изъятию 45 млрд юаней за день. (Jin10 Data App)

Доллар США:

На 11:43 индекс доллара США вырос на 0,12% до 99,72. Согласно CME «FedWatch»: вероятность сохранения ставки ФРС США без изменений к сентябрю составляет 55,6%, вероятность совокупного повышения ставки на 25 базисных пунктов — 44,4%. Вероятность сохранения ставки ФРС без изменений к октябрю составляет 40,8%, вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 47,4%, вероятность совокупного повышения на 50 б.п. — 11,8%. (Jin10 Data App)

Опрошенные Reuters экономисты ожидают, что годовой уровень общей инфляции в США в июле снизится до 3,4% с 3,5% в июне; базовый ИПЦ в годовом выражении, как ожидается, снизится до 2,5% с 2,6% в предыдущем месяце. Экономисты Citigroup считают, что, как и ожидалось, если второй месяц подряд данные по инфляции будут более мягкими, это будет означать, что данные более чем за один месяц указывают на ослабление инфляционного давления, что фактически исключает повышение ставки в сентябре. Однако экономисты также ожидают небольшого роста базовой инфляции в сфере услуг в июле, при этом цены вырастут на 0,3% м/м. Ранее с мая по июнь данные были неизменны. Аналитики Bank of America заявили, что восстановление показателей базовых услуг может сохранить повышение ставки в сентябре на повестке дня. Аналитик Кейт Дугьюд отметила, что если возобладает последняя точка зрения и данные по инфляции окажутся ниже ожиданий, то повышение ставки ФРС может быть отложено до декабря или позже. (Jin10 Data App)

Отчет по ИПЦ США, опубликованный в среду, несомненно, является самой ожидаемой статистикой на этой неделе. Экономисты в целом ожидали небольшого замедления годовой инфляции, но базовый показатель, вероятно, останется высоким, отражая сохраняющееся ценовое давление в секторах услуг и жилья. Основываясь на последних данных, ФРС сохраняла осторожность, подчеркивая необходимость дальнейшей уверенности в том, что инфляция устойчиво движется к целевому уровню 2%, прежде чем рассматривать снижение ставок. (Jin10 Data App)

Данные:

Сегодня были опубликованы данные по индексу доверия инвесторов Sentix в еврозоне за август и денежной массе M2 в Китае за июль в годовом исчислении. На радаре: Банк Японии опубликовал резюме мнений с июльского заседания по денежно-кредитной политике.

Сырая нефть:

На 11:43 цены на оба эталонных сорта нефти выросли: WTI поднялась на 0,67%, Brent — на 0,91%. Зашедшие в тупик переговоры между Ираном и США о возобновлении судоходства в Ормузском проливе поддержали нефтяные котировки.

Переговоры между Ираном и Оманом в выходные не привели к соглашению о возобновлении функционирования Ормузского пролива. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи прямо заявил, что в настоящее время Тегеран не ведет прямых переговоров с США. Согласно сообщениям СМИ, глава Высшего совета национальной безопасности Ирана Мохаммад Багер Зольгадр заявил, что Ормузский пролив останется закрытым, пока США не выполнят шесть условий, включая прекращение военных и агрессивных действий против Ирана и его союзников и выплату компенсации Ирану.

США настаивали, что любое соглашение о возобновлении должно гарантировать беспрепятственную свободу судоходства без условий, таких как одобрение Ирана, сборы или контроль. Citigroup отметила, что атаки йеменских хуситов на суда, связанные с Саудовской Аравией, вблизи Красного моря и Баб-эль-Мандебского пролива продолжаются, что сохраняет риски за пределами Ормуза также на высоком уровне. (Wall Street CN)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►