Металлы в основном подорожали, поликремний взлетел более чем на 5%, а никель LME, цинк SHFE, карбонат лития, серебро NYMEX и т. д. выросли более чем на 1% [Дневной обзор SMM]

SMM, 7 августа:

Рынок металлов:

На момент закрытия дневной сессии внутренние базовые металлы практически все выросли. Медь на SHFE подорожала на 0,56%, алюминий на SHFE подорожал на 0,86%. Свинец на SHFE подорожал на 0,48%. Цинк на SHFE подорожал на 1,35%. Олово на SHFE подешевело на 0,3%. Никель на SHFE подорожал на 0,44%.

Кроме того, фьючерсы на литейный алюминий (наиболее торгуемый контракт) выросли на 0,32, фьючерсы на глинозём (наиболее торгуемый контракт) снизились на 0,33%. Фьючерсы на карбонат лития (наиболее торгуемый контракт) выросли на 1,23%. Фьючерсы на металлический кремний (наиболее торгуемый контракт) выросли на 2,21%. Фьючерсы на поликремний (наиболее торгуемый контракт) выросли на 5,03%.

Чёрные металлы все подорожали. Железная руда подорожала на 0,28%, арматура незначительно выросла, горячекатаный рулон подорожал на 0,43%. Нержавеющая сталь подорожала на 1,39%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь вырос на 2,6%, наиболее торгуемый контракт на кокс вырос на 3,22%.

Зарубежные базовые металлы: На 11:40 все металлы на LME выросли. Медь на LME подорожала на 0,69%, алюминий на LME подорожал на 0,31%, свинец на LME подорожал на 0,4%, цинк на LME подорожал на 0,44%. Олово на LME подорожало на 0,42%. Никель на LME подорожал на 1,61%.

Драгоценные металлы: На 11:40 золото на COMEX подорожало на 0,43%, серебро на COMEX подорожало на 1,45%. Внутренние драгоценные металлы: золото на SHFE подорожало на 0,28%, наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE вырос на 0,11%.

Кроме того, на момент закрытия дневной сессии фьючерсы на платину (наиболее торгуемый контракт) снизились на 1,71%, фьючерсы на палладий (наиболее торгуемый контракт) снизились на 1,55%.

На момент закрытия дневной сессии наиболее торгуемый контракт на европейские контейнерные перевозки вырос на 1,79% до 1 682 пунктов.

На 11:40 7 августа, котировки выбранных фьючерсов на полдень:

Спот и фундаментальные показатели

Медь: Сегодня спотовая цена медных катодов №1 в Гуандуне относительно ближайшего фьючерса: высококачественная медь — с премией 160 юаней/т, рост на 70 юаней/т к предыдущему торговому дню; медь стандартного качества — с премией 60 юаней/т, рост на 50 юаней/т; медь SX-EW — с премией 0 юаней/т, рост на 30 юаней/т. Средняя цена медных катодов №1 в Гуандуне составила 108 355 юаней/т, рост на 455 юаней/т; средняя цена меди SX-EW — 108 245 юаней/т, рост на 425 юаней/т...

Макроэкономический фронт

Внутренний рынок:

[Более 30 трлн юаней! Внешнеторговый импорт и экспорт Китая продолжили рост в первые семь месяцев этого года] Главное таможенное управление сегодня опубликовало статистику, согласно которой за первые семь месяцев этого года общий объем внешнеторгового импорта и экспорта Китая достиг 30,13 трлн юаней, увеличившись на 17,3% в годовом выражении, сохраняя устойчивую динамику роста. Из них экспорт составил 17,44 трлн юаней, рост на 14%; импорт — 12,69 трлн юаней, рост на 22%. Только в июле объем импорта и экспорта составил 4,66 трлн юаней, рост на 19,2% в годовом выражении. При этом экспорт составил 2,71 трлн юаней, рост на 17,8%, импорт — 1,95 трлн юаней, рост на 21,2%.

[Национальное энергетическое управление: увеличить объемы самостоятельных НИОКР в области ключевого энергетического оборудования, содействовать прорывам в ключевых технологиях, таких как силовые чипы и компоненты для сверхвысокого напряжения] Национальное энергетическое управление опубликовало «Пятилетний план действий по обеспечению безопасности производства электроэнергии на 15-ю пятилетку». В нем упоминается усиление управления безопасностью на основе «ИИ+», внедрение инновационных методов высокоточного прогнозирования неисправностей и управления техническим состоянием оборудования, содействие интеграции технологий ИИ в интеллектуальные средства безопасности, а также изучение технологий поддержки принятия решений в области безопасности производства электроэнергии на основе больших моделей ИИ. Увеличить объемы самостоятельных НИОКР в области ключевого энергетического оборудования, усилить НИОКР новых защитных материалов, разработать специальный план технических прорывов в области ключевых компонентов энергетического оборудования, содействовать прорывам в ключевых технологиях, таких как силовые чипы и компоненты для сверхвысокого напряжения. Содействовать технологическим инновациям в области контроля безопасности и качества при строительстве энергетических объектов, изучить и создать интеллектуальные системы надзора за строительством энергетических объектов, использовать ИИ, большие данные и другие средства для усиления дистанционного надзора и контроля качества на ключевых энергетических проектах. (Национальное энергетическое управление)

[Главное таможенное управление: экспорт интегральных схем Китая в январе-июле вырос на 99,5% в годовом выражении] Данные, опубликованные Главным таможенным управлением, показали, что в июле объем экспорта интегральных схем Китая составил 38,74 млрд долларов, а совокупный экспорт за январь-июль достиг 216 млрд долларов, увеличившись на 99,5% в годовом выражении. (Приложение данных Jin10)

[НБК сегодня изъял чистые 133 млрд юаней через операции на открытом рынке, а на этой неделе — 1 225,5 млрд юаней] Сегодня НБК провел операции обратного РЕПО на сумму 1 млрд юаней сроком на 7 дней. С погашением сегодня 134 миллиардов юаней 7-дневных обратных репо был достигнут чистый отток в размере 133 миллиардов юаней. На этой неделе НБК провел операции 7-дневного обратного репо на 176,5 миллиарда юаней, однодневного обратного репо на 300 миллиардов юаней и прямого обратного репо на 500 миллиардов юаней. С учетом погашения на этой неделе 7-дневных обратных репо на 116,5 миллиарда юаней и однодневных обратных репо на 900 миллиардов юаней был достигнут чистый отток в размере 1 225,5 миллиарда юаней. (Jin10 data app)

По состоянию на 11:40 индекс доллара США вырос на 0,02% до 99,96. Рынок сосредоточился на данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США в поисках подсказок относительно перспектив процентных ставок. Согласно данным CME's "Fed Watch": вероятность сохранения ФРС процентной ставки без изменений в сентябре составляет 45%, а вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов – 55%. Вероятность сохранения ставки без изменений до октября включительно составляет 31%, тогда как вероятность совокупного повышения на 25 б.п. – 51,9%, а на 50 б.п. – 17,1%. (Jin10 data app)

Член ФРС Мусалем: текущий уровень инфляции значительно превышает целевой показатель ФРС в 2%, и денежно-кредитная политика должна эффективно подавлять базовую инфляцию, а не терпеть высокую инфляцию сейчас в надежде на будущий рост производительности.

Производительность труда в США во втором квартале выросла быстрее ожиданий, в значительной степени потому, что компании стремились ослабить давление издержек. Опубликованные в четверг данные показали, что производительность вне сельского хозяйства в годовом исчислении выросла на 1,4% во втором квартале по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем 0,8% в первом квартале, превысив широкий рыночный прогноз. Удельные затраты на рабочую силу увеличились на 1,3%, что ниже ожиданий. Официальные лица ФРС, инвесторы и экономисты ищут признаки того, начинают ли сотни миллиардов долларов инвестиций в ИИ повышать производительность. Однако из-за значительных квартальных колебаний официальных данных потребуется время, чтобы наблюдать четкую тенденцию. Расходы на рабочую силу являются одной из крупнейших статей затрат для многих предприятий, и повышение эффективности может позволить заработной плате расти, не подпитывая инфляцию. В долгосрочной перспективе более высокая производительность способствует повышению уровня жизни, но некоторые экономисты опасаются, что если рост производительности на основе ИИ сохранится, некоторые предприятия могут отложить найм или даже сократить персонал. Рост производительности во втором квартале был поддержан самым сильным ростом выпуска с третьего квартала 2025 года наряду с умеренным увеличением отработанных часов. (Jin10 data app)

Данные:

Сегодня рынки увидят публикацию уровня безработицы во Франции по методологии МОТ за II квартал, промышленного производства Германии за июнь с сезонной корректировкой, м/м, сальдо торгового баланса Германии за июнь с сезонной корректировкой, индекса цен на жилье Halifax в Великобритании за июль, м/м, сальдо торгового баланса Франции за июнь, индекса потребительской уверенности Швейцарии за июль, изменения занятости в Канаде за июль, уровня безработицы в США за июль, числа рабочих мест вне сельского хозяйства в США за июль с сезонной корректировкой, средней почасовой оплаты труда в США за июль, г/г, средней почасовой оплаты труда в США за июль, м/м, инфляционных ожиданий на 1 год от ФРС Нью-Йорка в США за июль, сальдо торгового баланса Китая за июль в долларах США, валютных резервов Китая за июль, сальдо торгового баланса Китая за июль и других данных. Ожидаются выступления: член FOMC с правом голоса в 2028 году и президент ФРБ Сент-Луиса Мусалем о экономике и денежно-кредитной политике США; член FOMC с правом голоса в 2027 году и президент ФРБ Ричмонда Баркин.

Нефть:

По состоянию на 11:40, эталонные сорта нефти подорожали: WTI выросла на 1,01%, Brent — на 1,06%. Опасения по поводу транзита через Ормузский пролив поддержали котировки.

Согласно предварительным данным правительства США, импорт саудовской нефти в США в июле упал до нуля, что стало первым полным месяцем без поставок саудовской нефти с 1985 года. Данные, опубликованные Министерством энергетики США в среду, показали, что поставки саудовской нефти в США полностью прекратились в июле. Это значительное снижение, учитывая, что американские НПЗ закупали более 800 тыс. баррелей в сутки саудовской нефти ранее в этом году. Поскольку закрытие Ормузского пролива и другие связанные с войной перебои в поставках поднимают цены на нефть, привязанные к мировым эталонам, американские НПЗ ищут альтернативные поставки саудовской нефти. В прошлом поставки саудовской нефти в США иногда снижались до нуля в отдельные недели, но июль стал первым полным месяцем на самом низком уровне более чем за 40 лет. По данным Kpler, импорт саудовской нефти в США в этом месяце, как ожидается, возобновится на уровне около 300 тыс. баррелей в сутки, что соответствует недавним историческим нормам. (Приложение данных Jin10)

Саудовская Аравия снизила ключевые цены на нефть для Азии, несмотря на прогресс в переговорах о сделке по ослаблению давления на судоходство в Ормузском проливе. Несмотря на угрозу хуситов для альтернативных маршрутов через Красное море для транспортировки нефти на восток, Саудовская Аравия всё же снизила цены. Ценовой лист показал, что государственная компания Saudi Aramco уменьшила цену своей нефти Arab Light для азиатских клиентов с поставкой в следующем месяце на 50 центов за баррель до скидки в $2 за баррель относительно регионального эталона. Предыдущий опрос показал, что трейдеры ожидали сохранения цен на флагманскую нефть Aramco без изменений. На этой неделе мировой эталон Brent резко упал и сейчас торгуется вблизи $80 за баррель. (Приложение данных Jin10)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

Комментарии по другим металлам в середине дня будут обновлены позже, обновите страницу, чтобы просмотреть~