Нефть подорожала, металлы: внутренний рынок опередил зарубежный, медь на LME отступила после резкого роста, никель и олово на LME лидировали в снижении [Обзор ночных рынков]

SMM 7 августа, новости:

Рынки металлов:

За ночь цветные металлы на внутреннем рынке в основном выросли. Медь на SHFE подорожала на 0,1%. Алюминий на SHFE вырос на 0,38%. Свинец на SHFE подорожал на 0,1%. Цинк на SHFE увеличился на 1,11%, а олово на SHFE упало на 0,98%. Никель на SHFE снизился на 1,22%. Кроме того, наиболее торгуемый фьючерс на глинозём подорожал на 0,09%, а наиболее торгуемый контракт на литейный алюминий упал на 0,52%.

За ночь чёрные металлы все выросли. Нержавеющая сталь слегка подорожала, железная руда прибавила 0,35%, а арматура выросла на 0,17%. Горячекатаный рулон (HRC) увеличился на 0,59%. Что касается коксующегося угля и кокса: наиболее торгуемый фьючерс на коксующийся уголь вырос на 1,54%, а наиболее торгуемый контракт на кокс — на 2,48%.

За ночь на зарубежном рынке базовые металлы на LME в основном упали. Медь на LME взлетела до внутридневного максимума 14 369,5 долл./т, уровня, не виданного с 29 января, прежде чем в итоге закрыться снижением на 0,4%. Алюминий на LME подорожал на 0,65%. Свинец на LME упал на 0,29%. Цинк на LME вырос на 0,64%. Олово на LME упало на 1,43%. Никель на LME снизился на 2,45%.

Драгоценные металлы за ночь: Золото на COMEX упало на 0,15%, а серебро на COMEX снизилось на 0,81%. За ночь наиболее торгуемый фьючерс на золото на SHFE упал на 0,01%, а наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE снизился на 0,93%.

Цены закрытия на 7:03 утра 7 августа:

Макроэкономический фон

Внутренние новости (Китай):

[Гуандун: Содействие интеграции фьючерсных и спотовых рынков по ключевым товарам, таким как железная руда, сырая нефть и каучук, для усиления ценового влияния на биржевые товары] «План 15-й пятилетки развития Китайской (Гуандун) пилотной зоны свободной торговли (проект для обсуждения)» был опубликован для общественного обсуждения. В нём упоминаются планы упорядоченного расширения финансовой открытости. Международные финансовые институты будут поощряться к размещению штаб-квартир в зоне, что будет способствовать развитию трансграничного финансирования, инновационных финансов, венчурного капитала и инвестиций, управления активами, фьючерсной торговли, специализированных финансов и офшорных услуг. План направлен на ускорение реализации таких проектов, как Международный коммерческий банк Большого залива Гуандун-Гонконг-Макао и Центр страховых услуг GBA. Он поддерживает расширение масштабов торговли сырьевыми товарами и способствует интеграции фьючерсных и спотовых рынков ключевых товаров, таких как железная руда, сырая нефть и каучук, для усиления их ценового влияния. План будет способствовать повышению качества и модернизации пилотных проектов в сфере регулирования финтеха и расширению сценариев применения цифрового юаня. Он поддерживает пилотные программы трансграничных финансовых инноваций, таких как офшорное финансирование и зеленое финансирование, и будет способствовать расширению пилотных программ, таких как трансграничная программа «Wealth Management Connect» и трансграничные платежи в цифровых юанях. Учреждениям внутри зоны будет оказана поддержка в разработке специализированных продуктов, таких как трансграничное финансирование цепочек поставок и финансирование под залог интеллектуальной собственности, а участники рынка будут ориентированы на разработку композитных финансовых продуктов. Пилотные проекты по трансграничной передаче кредитных активов и мультивалютным интегрированным счетам будут углублены для содействия более широкому взаимному признанию и взаимосвязи трансграничных финансовых продуктов. (Департамент коммерции Гуандуна)

[CAAM: Импорт и экспорт автомобильных товаров в июне достиг $31,82 млрд, рост на 35,5% г/г] По данным, собранным Китайской ассоциацией автопроизводителей (CAAM) из Главного таможенного управления, общий объем импорта и экспорта автомобильных товаров в июне 2026 г. составил $31,82 млрд, увеличившись на 8,0% м/м и на 35,5% г/г. Импорт составил $3,39 млрд, снизившись на 6,1% м/м и на 18,7% г/г; экспорт — $28,43 млрд, рост на 10,0% м/м и на 47,2% г/г. За январь–июнь 2026 г. совокупный импорт и экспорт автомобильных товаров по стране достиг $164,74 млрд, что на 25,5% г/г больше. Импорт составил $19,25 млрд, снизившись на 11,8% г/г; экспорт — $145,49 млрд, рост на 33,0% г/г. (Jin10 Data APP)

Доллар США:

За ночь индекс доллара США вырос на 0,26% до 99,95. Эскалация геополитической напряженности оказала давление на американские акции и облигации, что привело к их падению. Цены на нефть подскочили, возобновив опасения по поводу инфляции в преддверии ключевого отчета о занятости в США. Теперь рынок переключает внимание на пятничный отчет о занятости в США в поиске новых подсказок относительно курса политики Федеральной резервной системы. Более сильные, чем ожидалось, данные по занятости могут укрепить аргументы в пользу длительного сохранения высоких процентных ставок, в то время как любая эскалация напряженности на Ближнем Востоке может подтолкнуть цены на энергоносители вверх и усилить рыночные колебания. Аналитик UBS Ульрике Хоффманн отметила: «Краткосрочные риски сохраняются, особенно если данные из США останутся устойчивыми, цены на нефть продолжат подпитывать инфляционные опасения или рынок продолжит закладывать в цены более ястребиный курс ставок ФРС». «Старший экономист Interactive Brokers Хосе Торрес заявил: «Уолл-стрит снова развернулась после недавнего сильного роста, поскольку неопределенность в отношении Ормузского пролива заставила инвесторов усомниться в оправданности активного ралли в начале недели». (Приложение Jin10 Data)

Согласно инструменту CME «FedWatch»: вероятность того, что ФРС США сохранит ставки без изменений к сентябрю, составляет 45%, а вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 55%. Вероятность того, что ФРС сохранит ставки без изменений до октября, составляет 31%, при этом вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 51,9%, а на 50 базисных пунктов — 17,1%. (Приложение Jin10 Data)

Согласно сообщению британской газеты Financial Times, даже после того, как решение не раскрывать слишком много деталей о стратегии по ставкам вызвало резкую распродажу государственных облигаций, председатель ФРС Уорш придерживается своего обычного лаконичного стиля общения. Близкие к Уоршу источники говорят, что он признает допущение некоторых ошибок в первые 10 недель руководства самым важным центральным банком мира, включая недостаточное подчеркивание своего ключевого посыла о ценовой стабильности и создание путаницы относительно того, может ли его долгосрочный план реформирования ФРС повлиять на ближайшие политические решения. Однако они настаивают, что эти ошибки недостаточны, чтобы сорвать планы Уорша по реформированию ФРС. Лица, знакомые с вопросом, также сообщили, что Уорш готов повысить процентные ставки на сентябрьском заседании, если предстоящие данные по инфляции окажутся высокими и рыночные ожидания более высоких затрат по займам соответственно возрастут. Источники добавили, что, хотя председатель ФРС упомянул возможность сокращения баланса центрального банка в размере 6,7 трлн долларов США для ужесточения денежно-кредитной политики, процентные ставки пока остаются основным инструментом и будут использоваться на предстоящих заседаниях при необходимости. (Приложение Jin10 Data)

Макроэкономические события:

Сегодня публикуются данные, включая уровень безработицы во Франции по методологии МОТ за II квартал, промышленное производство Германии за июнь с сезонной корректировкой м/м, сальдо торгового баланса Германии за июнь с сезонной корректировкой, индекс цен на жилье в Великобритании Halifax за июль с сезонной корректировкой м/м, сальдо торгового баланса Франции за июнь, индекс потребительского доверия Швейцарии за июль, изменение занятости в Канаде за июль, уровень безработицы в США за июль, число занятых в несельскохозяйственном секторе США за июль с сезонной корректировкой, средняя почасовая оплата труда в США за июль г/г, средняя почасовая оплата труда в США за июль м/м, инфляционные ожидания ФРБ Нью-Йорка на 1 год в США за июль, сальдо торгового баланса Китая в долларовом выражении за июль, валютные резервы Китая за июль и данные по сальдо торгового баланса Китая за июль. Часы: В 2028 году голосующий член FOMC и президент ФРБ Сент-Луиса Мусалем выступит с речью об экономике США и денежно-кредитной политике; в 2027 году голосующий член FOMC и президент ФРБ Ричмонда Баркин выступит с замечаниями.

Нефть:

За ночь оба фьючерса на нефть выросли: американская нефть подорожала на 4%, а нефть марки Brent взлетела на 4,57%. Возобновление геополитических рисков вызвало резкий скачок цен на нефть.

Wall Street CN отметила, что новое навигационное соглашение по Ормузскому проливу, предложенное к подписанию Ираном и Оманом, вновь раскрыло существенные детали, указывающие на стремление Ирана контролировать пролив. Более того, Иран предпринял действия, нанеся удар по «вражеским целям» вблизи пролива. Информационное агентство Fars (FARS) сообщило в четверг, 6 августа по местному времени, что парламент Ирана рассматривает это соглашение. Согласно соглашению, судам США и Израиля будет запрещён проход через Ормузский пролив, а страны, «причинившие вред Ирану», также не получат разрешения на проход. После этой новости опасения по поводу рисков для глобальных энергетических перевозок на рынке быстро усилились. (Wall Street CN)

Саудовская Аравия снизила цены на свою основную нефть для Азии на фоне переговоров по соглашению, направленному на ослабление давления на судоходство в Ормузском проливе. Снижение цен произошло, несмотря на угрозы хуситов, ставящие под угрозу альтернативный восточный маршрут нефти через Красное море. Согласно прайс-листу, государственная нефтяная компания Saudi Aramco снизила цену на нефть Arab Light для азиатских клиентов с поставкой в следующем месяце на 0,50 доллара за баррель, установив скидку в 2 доллара за баррель к региональному эталону. Предыдущий опрос показал, что трейдеры ожидали сохранения цен на флагманскую нефть Saudi Aramco без изменений. Мировые эталонные цены на нефть Brent резко упали на этой неделе и сейчас торгуются вблизи 80 долларов за баррель. (Jin10 Data APP)

За последние два месяца ОАЭ транспортировали через Ормузский пролив больше сырой нефти, чем любой другой производитель, создавая критически важный буфер предложения для мирового рынка, страдающего от исторического энергетического кризиса. По данным компании Kpler, занимающейся энергетическими данными, во вторник в Оманском заливе появился супертанкер (VLCC) с грузом из Эмиратов, отключивший сигнал автоматической идентификационной системы (AIS) в конце июля. Танкер перевозит нефть Национальной нефтяной компании Абу-Даби. Это лишь один из десятков аналогичных танкеров, которые отправились из Персидского залива с тех пор, как Национальная нефтяная компания Абу-Даби (ADNOC) начала внедрять новую стратегию продаж. По словам трейдеров, знакомых с ситуацией, с начала июня ADNOC продала более 130 миллионов баррелей нефти в ходе семи беспрецедентных тендеров. (Jin10 Data APP)