Поддержка со стороны издержек усилилась, средний уровень цен на импортный боксит повысился, а на высоких уровнях рынка продолжилась игра [SMM: еженедельный обзор рынка бокситов]

SMM, 6 августа:

Отечественный боксит:

Перебои с поставками толкают цены на отечественную руду вверх, общий рост закупочных цен по долгосрочным контрактам для предприятий по производству глинозема

В связи с инцидентом с коксующимся углем в Шаньси добыча на бокситовых рудниках в основных районах производства, таких как Шаньси и Хэнань, была ненадолго нарушена, что привело к временным изменениям в поставках бокситов. Тем временем цены на глинозем оставались на относительно высоком уровне, и предприятия по производству глинозема обладали умеренной терпимостью к росту затрат на сырье, в основном пассивно принимая текущие цены на руду в краткосрочной перспективе. По состоянию на сегодняшний день цена EXW (франко-завод) на боксит с соотношением Al/Si 5 и содержанием глинозема 60%, без НДС, на дробильных заводах в Шаньси составляла примерно 530–550 юаней/т; в Хэнани цена EXW составляла около 500–540 юаней/т; в Гуйяне цена EXW с НДС составляла 490–540 юаней/т; а в Гуанси боксит с соотношением Al/Si 6 и содержанием глинозема 53%, без НДС, на дробильных заводах стоил 320–335 юаней/т.

Импортный боксит:

Высокие ставки морского фрахта в сочетании с перебоями в сезон дождей, продолжаются обсуждения цен по долгосрочным контрактам на август

По состоянию на 31 июля данные показали, что общий недельный объем отправки бокситов из крупных портов Гвинеи составил 3,8703 млн т, что на 800 600 т больше, чем на предыдущей неделе, с небольшим ростом отгрузок. Из-за нового обострения ситуации между США и Ираном цены на нефть снова выросли, и ставки морского фрахта из Гвинеи в Китай последовали повышательной тенденции, рыночные котировки выросли примерно до $35 за тонну, а затраты на различных рудниках в разной степени увеличились; в дополнение к неопределенности политики Гвинеи и неблагоприятной погоде, влияющей на транспортировку, гвинейские рудники усилили контроль над отгрузками бокситов. В Австралии, по состоянию на 31 июля, общий недельный объем отправки бокситов из крупных портов составил 1,0527 млн т, что на 4 600 т больше, чем на предыдущей неделе, при этом отгрузки практически не изменились; в дальнейшем необходимо следить за темпами отгрузок австралийских рудников и изменениями в отгрузках из портов. По состоянию на 31 июля поступление бокситов в китайские порты составило 3,8747 млн т, что на 1,1144 млн т больше, чем на предыдущей неделе; необходим постоянный мониторинг влияния высоких и колеблющихся цен на нефть и ставок фрахта на будущие темпы поступления в порты и стоимость с доставкой.

Что касается цен, котировки долгосрочных контрактов на гвинейский боксит на июль составляли $70-71,5/т, а цены по долгосрочным контрактам на август еще обсуждаются, однако рыночные слухи указывают на их возможный рост по сравнению с июлем. В то же время запасы бокситов на глиноземных заводах Китая оставались высокими. На этой неделе обеспеченность запасами составляла около 94 дней, что сдерживало рост цен на руду. По гвинейскому бокситу восстановление транспортных расходов из Гвинеи в Китай в сочетании с дополнительными затратами на рудниках из-за сокращения поставок, вызванного традиционным сезоном дождей и плохой погодой, поддерживало неизменно твердые предложения со стороны добывающего сектора и трейдеров, с небольшим ростом до высокого диапазона $72-73/т. Глиноземные заводы Китая под двойным давлением стабильно высоких запасов и сокращающейся прибыли удерживали ожидаемые цены сделок в диапазоне $70-71/т. На рынке бокситов сохранялся серьезный ценовой разрыв между добывающим и перерабатывающим секторами, сделки замедлялись, и тупик на переговорах, сложившийся с прошлой недели, продолжался. По состоянию на этот четверг цена ФОБ гвинейского боксита составляла $38-42/т, средняя цена выросла на $1/т по сравнению с прошлым четвергом; цена СИФ составила $70-74/т, средняя цена выросла на $1/т; индекс импортного боксита SMM составил $71,57/т, что на $0,7/т выше, чем в прошлый четверг. Будущие цены на бокситы по-прежнему будут зависеть от конкретных затрат на рудниках, влияния традиционного сезона дождей в Гвинее и государственной политики экспортных квот на общие объемы поставок. SMM продолжит внимательно следить за рыночными тенденциями и условиями сделок на рынке бокситов.

В целом, цены на руду на внутреннем рынке сохранили текущий уровень; при этом запасы бокситов на глиноземных заводах Китая оставались высокими (около 94 дней), а торг между покупателями и продавцами продолжался. Неопределенность квотной политики Гвинеи, снижение поставок и традиционный сезон дождей также оказывали определенное повышательное давление на стоимость бокситов. В краткосрочной перспективе из-за двойного влияния затрат и политики, ведущего к сокращению поставок, ожидается продолжение привычного сценария высоких споров по импортной руде, и в фокусе внимания должны оставаться реализация квотной политики Гвинеи и тенденции ставок океанского фрахта.