Нефть резко падает, металлы в целом снижаются; железная руда, никель на LME и SHFE, а также свинец на SHFE лидируют в снижении; поликремний взлетает более чем на 7% [SMM Обзор середины дня]

SMM, 3 августа:

Рынок металлов,

по состоянию на закрытие дневной сессии, базовые металлы на внутреннем рынке показали смешанную динамику. Медь на SHFE выросла на 0,13%, алюминий на SHFE снизился на 0,4%. Свинец на SHFE упал на 1,25%. Цинк на SHFE вырос на 1,02%. Олово на SHFE выросло на 0,36%. Никель на SHFE упал на 1,91%.

Кроме того, наиболее торгуемый фьючерсный контракт на литейный алюминий упал на 0,21%, наиболее торгуемый контракт на глинозем снизился на 0,34%. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития упал на 1,02%. Наиболее торгуемый контракт на металлический кремний вырос на 0,86%. Наиболее торгуемый фьючерс на поликремний вырос на 7,11%.

Черные металлы все снизились. Железная руда упала на 2,44%, арматура упала на 0,86%, горячекатаный рулон упал на 0,71%. Нержавеющая сталь снизилась на 1,16%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь упал на 1,04%, а наиболее торгуемый контракт на кокс упал на 1,37%.

Зарубежные базовые металлы: по состоянию на 11:48, металлы на LME в основном снизились. Медь на LME выросла на 0,17%, алюминий на LME упал на 0,3%, свинец на LME упал на 0,16%, цинк на LME вырос на 0,78%. Олово на LME упало на 0,27%. Никель на LME упал на 1,42%.

Драгоценные металлы: по состоянию на 11:48, золото на COMEX выросло на 0,27%, серебро на COMEX выросло на 0,92%. Внутренние драгметаллы: золото на SHFE упало на 0,57%, наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE упал на 0,48%.

Кроме того, к закрытию дневной сессии наиболее торгуемый фьючерс на платину вырос на 0,52%, а наиболее торгуемый фьючерс на палладий упал на 0,21%.

На закрытие дневной сессии наиболее торгуемый фьючерсный контракт на ставки морского контейнерного фрахта в Европу вырос на 2,94% до 1 801 пункта.

По состоянию на 11:48 3 августа, избранные котировки фьючерсов в середине дня:

Спот и фундаментальные данные

Медь: Сегодня спотовая медь катодная №1 в Гуандуне относительно ближайшего фьючерсного контракта: высококачественная медь котировалась по 100 юаней/т, что на 20 юаней/т ниже уровня предыдущего торгового дня; медь стандартного качества котировалась с премией в 10 юаней/т, что на 30 юаней/т ниже предыдущего дня; медь SX-EW котировалась с дисконтом в 50 юаней/т, что на 30 юаней/т ниже предыдущего дня. Средняя цена меди катодной №1 в Гуандуне составила 105 815 юаней/т, что на 25 юаней/т выше уровня предыдущего торгового дня, в то время как медь SX-EW в среднем составила 105 695 юаней/т, повысившись на 5 юаней/т. Спотовый рынок: После выходных запасы в Гуандуне завершили снижение, длившееся три сессии...

Макроэкономический фронт

Китай:

[Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе Китая от RatingDog в июле составил 50,9, отметив восьмой месяц подряд в зоне расширения] Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе Китая от RatingDog в июле составил 50,9, снизившись на 0,8 процентного пункта по сравнению с июнем, продлив серию расширения до восьми месяцев подряд и сравнявшись с самым длительным периодом роста за последние пять лет. В целом, в июле производственный сектор продолжил расширяться, но темпы замедлились. Новые заказы продолжали расти, ценовое давление ослабло, а новые экспортные заказы вернулись к расширению, что является позитивным сигналом. Однако закупочная активность несколько снизилась, а запасы закупленных ранее товаров у предприятий продолжали расти, что представляет собой риски, за которыми необходимо следить в будущем. (RatingDog)

[CSRC и Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) совместно объявили о новых мерах по углублению прагматического сотрудничества и тесного совместного развития двух рынков]Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) и Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) совместно объявили о ряде новых мер для дальнейшего углубления прагматичного сотрудничества и тесного совместного развития двух рынков. Охватывая множество областей, включая листинг и финансирование, сотрудничество по индексам, фьючерсные продукты, биржевые инвестиционные фонды (ETF), интернационализацию финансовых учреждений, зеленое финансирование и упрощение профессиональной квалификации, конкретные меры включают: продолжение поддержки правомочных отечественных предприятий в листинге и привлечении средств в Гонконге; поддержку индексных компаний обоих рынков в укреплении сотрудничества и запуске большего числа индексов на основе китайских активов, повышая международное влияние китайских индексов и активов; углубление сотрудничества на фьючерсных рынках и поддержку Гонконга в запуске большего числа фьючерсных продуктов, номинированных и рассчитываемых в юанях; поддержку учреждений обоих рынков в запуске большего числа продуктов ETF, основанных на двух рынках и соответствующих современной промышленной системе Китая, а также внедрение механизма ускоренной регистрации для обычных долевых ETF-продуктов и другие. (Приложение Jin10 Data)

[Гонконгская биржа официально запускает 5-летние фьючерсы на государственные облигации в юанях] Гонконгская биржа и клиринговая компания (HKEX) сегодня (3 августа) официально запустила 5-летние фьючерсы на государственные облигации в юанях. Будучи единственным контрактным продуктом на фьючерсы по государственным облигациям на офшорном рынке, он нацелен на удовлетворение растущих потребностей зарубежных инвесторов в управлении процентными рисками и торговле. Запуск 5-летних фьючерсов на государственные облигации является важным шагом в продвижении Гонконга как офшорного центра юаня и центра управления рисками. (CCTV News)

[Операции на открытом рынке НБК привели к чистому изъятию 562,5 миллиарда юаней сегодня] НБК сегодня провел операции обратного репо на срок 7 дней на сумму 63 миллиарда юаней и операции обратного репо овернайт на сумму 300 миллиардов юаней. С учетом погашения сегодня 325,5 миллиарда юаней по семидневным обратным репо и 600 миллиардов юаней по обратным репо овернайт, чистое изъятие за день составило 562,5 миллиарда юаней.

》 3 августа центральный паритетный курс юаня на межбанковском валютном рынке составил 6,7898 за доллар США.

Доллар США:

По состоянию на 11:48 индекс доллара США снизился на 0,05% до 99,75. Согласно инструменту CME FedWatch: вероятность того, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений на сентябрьском заседании, составляет 26,4%, тогда как вероятность совокупного повышения ставки на 25 базисных пунктов равна 73,6%. Для октябрьского заседания вероятность сохранения ставок без изменений составляет 19,9%, с вероятностью 62,1% совокупного повышения на 25 базисных пунктов и вероятностью 17,9% совокупного повышения на 50 базисных пунктов.

По сообщению New York Times, председатель ФРС Уорш, как сообщается, рассматривает возможность сокращения количества регулярных заседаний Федеральной резервной системы по принятию решений о процентных ставках, что может вызвать значительные потрясения и станет самой значительной переменой в деятельности ФРС за последние годы. В настоящее время Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC) из 12 членов собирается восемь раз в год, чтобы голосовать по вопросу о повышении, снижении или сохранении стоимости заимствований. По словам четырех осведомленных источников, Уорш поднял идею корректировки частоты заседаний на текущей неделе на заседании ФРС. По данным источников, на этой неделе Уорш обсудил правовую основу, которую ФРС должна соблюдать в отношении минимального количества ежегодных заседаний, а также график таких корректировок. Сообщается, что Уорш попросил чиновников предоставить ему свои мнения, а не проводить полное обсуждение графика заседаний на текущей встрече. (Приложение Jin10 Data)

Другие валюты:

Министерство финансов Японии заявило, что интервенция была направлена на противодействие недавним чрезмерным, беспорядочным колебаниям иены. Оно готово без колебаний проводить дальнейшие валютные интервенции совместно с США и планирует в будущем использовать РЕПО-механизм ФРС для иностранных и международных валютных органов (FIMA). В JPMorgan отметили, что ликвидные ресурсы Минфина США, доступные для поддержки дальнейших скоординированных интервенций с Японией, ограничены, однако его огневую мощь можно значительно нарастить за счёт более нетрадиционных мер. Стратеги, включая Джунью Танасе, написали в отчёте, что по состоянию на июнь Стабилизационный валютный фонд Казначейства США (Exchange Stabilization Fund) располагал активами примерно на €13 млрд в евро и $25,5 млрд, что бледнеет в сравнении с масштабом японских интервенций в $35–60 млрд в период с 2022 по 2026 год. В JPMorgan указали, что Минфин может существенно усилить свои возможности, конвертировав имеющиеся у него специальные права заимствования (СПЗ) МВФ в доллары, а также обменивая валютные активы на доллары. В таком сценарии Казначейство теоретически могло бы мобилизовать до $187 млрд, а участие ФРС практически удвоило бы масштаб любых интервенций. Однако они написали: «Мы не считаем, что Минфин обладает неограниченными возможностями для интервенций, поскольку ресурсы Стабилизационного валютного фонда конечны, и для получения новых средств может потребоваться одобрение Конгресса». (Jin10 Data APP)

Данные:

Сегодня будут опубликованы индекс потребительских цен (ИПЦ) Швейцарии за июль м/м, окончательные индексы деловой активности (PMI) в обрабатывающей промышленности Франции, Германии, еврозоны и Великобритании за июль, окончательный PMI в производственном секторе США от S&P Global за июль, производственный PMI США от ISM за июль, данные по расходам на строительство в США за июнь м/м и другие показатели.

Нефть:

По состоянию на 11:48 цены на нефть на обеих площадках резко снизились: WTI упала на 5,52%, Brent — на 4,9%. Резкое падение произошло в начале азиатских торгов в понедельник после заявления Трампа о возобновлении переговоров между США и Ираном в понедельник, что значительно повысило ожидания рынка относительно возобновления судоходства в Ормузском проливе. (Wall Street CN)

Снижение цен на нефть было обусловлено двумя основными факторами. Во-первых, новость о возобновлении переговоров между США и Ираном напрямую повысила ожидания возобновления судоходства в Ормузском проливе. Во-вторых, крупные страны ОПЕК+ вновь незначительно повысили квоты на добычу, что еще больше усилило давление со стороны предложения. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи в воскресенье заявил в Telegram, что переговоры между Ираном и Оманом находятся на завершающей стадии, и стороны обсуждают новые судоходные маршруты в Ормузском проливе. В то же время официальный представитель МИД Ирана Эсмаил Багаи в интервью иранскому государственному телевидению добавил, что соответствующие переговоры не касаются открытия или закрытия пролива. (Wall Street CN)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►