[SMM Computing Flash] Продажа 6 устройств B200 с возможностью аренды, арендная плата 100 000 в месяц за устройство

SMM стало известно, что цены на GPU резко выросли в последнее время, что отразилось и на секторе аренды. Платформа вычислительных мощностей при публичной компании недавно решила отказаться от бизнеса по субаренде вычислительных мощностей. SMM полагает, что на фоне высоких затрат на закупку GPU и сужающегося ценового спреда субаренды ужесточение ожиданий держателей по предложению и отказ от субаренды для закрепления существующих ресурсов отражают осторожную оценку рынком устойчивости роста цен.

SMM стало известно, что вычислительный кластер на востоке Китая планирует развернуть 128 серверов NVIDIA H200 (версия HGX) с ежемесячной арендной платой 120 тыс. юаней за единицу по трёхлетнему долгосрочному соглашению. Ожидается, что эти ресурсы будут введены в эксплуатацию в течение 6–7 недель. Каждая машина оснащена 32 планками памяти DDR5 объёмом 64 ГБ. H200, представляющий собой новое поколение высокопроизводительных чипов NVIDIA для обучения и вывода, сейчас в дефиците на рынке, и партия этих ресурсов позволит поэтапно восполнить предложение высокопроизводительных вычислений на востоке Китая.

Благодаря взрывному спросу со стороны центров интеллектуальных вычислений ИИ, инициативе «Восточные данные — западные вычисления» и трансокеанским подводным кабелям, цикл расширения производства волоконных преформ на начальном этапе занимает 18–24 месяца, что приводит к дефициту отраслевых мощностей, а цены на оптоволокно заметно росли на протяжении 2026 года. Полое оптоволокно и сверхмалопотери G.654E являются жёстким спросом для магистралей вычислительных мощностей, и ведущие игроки зафиксировали заказы по долгосрочным соглашениям до 2028 года.