Доллар США снижается, нефть резко дорожает, базовые металлы в целом дорожают, карбонат лития и олово на LME прибавляют более 1%, поликремний падает два дня подряд [SMM полуденный обзор]

Новости SMM 29 июля:

Рынок металлов,

по состоянию на закрытие утренней сессии, отечественные базовые металлы показали смешанную динамику. Медь на SHFE снизилась на 0,27%, алюминий на SHFE вырос на 0,88%. Свинец на SHFE вырос на 0,38%. Цинк на SHFE снизился на 0,28%. Олово на SHFE выросло на 0,44%. Никель на SHFE упал на 0,3%.

Кроме того, наиболее ликвидный контракт на литейный алюминий вырос на 0,61%, на глинозём — на 0,19%. Наиболее ликвидный контракт на карбонат лития вырос на 1,91%. На кремний металлургический наиболее ликвидный контракт упал на 0,73%. Фьючерсы на поликремний (наиболее ликвидный контракт) продолжили снижение предыдущего дня и упали ещё на 1,16%.

Чёрные металлы в основном снизились. Железная руда упала на 0,61%, арматура незначительно снизилась, горячекатаный рулон вырос на 0,15%. Нержавеющая сталь снизилась на 0,17%. На рынке коксующегося угля и кокса: наиболее ликвидный контракт на коксующийся уголь упал на 0,12%, на кокс — вырос на 0,85%.

На зарубежных площадках базовых металлов, по состоянию на 11:38, металлы на LME почти все выросли. Медь на LME снизилась на 0,13%, алюминий на LME вырос на 0,19%. Свинец на LME вырос на 0,24%. Цинк на LME незначительно подорожал, олово на LME выросло на 1,12%. Никель на LME прибавил 0,65%.

На рынке драгоценных металлов, по состоянию на 11:38, золото на COMEX снизилось на 0,34%, серебро на COMEX выросло на 0,31%. На внутреннем рынке: золото на SHFE упало на 0,8%, наиболее ликвидный контракт на серебро на SHFE снизился на 0,83%.

Кроме того, по состоянию на закрытие утренней сессии, фьючерсы на платину (наиболее ликвидный контракт) упали на 0,78%, на палладий — снизились на 0,94%.

На момент закрытия утренней сессии наиболее ликвидный фьючерс на морские контейнерные перевозки в Европу вырос на 2,63%, до 2 870 пунктов.

По состоянию на 11:38 29 июля, сводка котировок некоторых фьючерсов на закрытие утренней сессии:

Спот и фундаментальные факторы

Цинк: Сегодня цены сделок по цинку #0 в основном сосредоточены в диапазоне 24 685–24 790 юаней/т, Shuangyan преимущественно торгуется по 24 815–24 910 юаней/т, а цинк #1 продаётся по 24 615–24 720 юаней/т. В начале сессии рынок предлагал премию 30 юаней/т к средней цене SMM для партий с накладными, датированными следующим месяцем, котировок против контракта не было……

Макроэкономический фронт

Внутренний рынок:

[Совокупная стоимость социальной логистики Китая в первом полугодии превысила 180 трлн юаней] Китайская федерация логистики и закупок сегодня (29 числа) опубликовала данные о логистической деятельности за первое полугодие. В первом полугодии масштаб логистического спроса продолжил расширяться, при этом ярко проявились структурная оптимизация и смена движущих сил. За первое полугодие совокупная стоимость социальной логистики Китая достигла 181,1 трлн юаней, увеличившись на 5,1% г/г, что на 0,4 процентного пункта выше темпов роста ВВП за аналогичный период. Поддерживающая и ведущая роль логистического спроса в росте национальной экономики продолжает усиливаться. В квартальном разрезе рост составил 6,2% в I квартале и 4,4% во II квартале, что в целом соответствует тенденции стабильного роста с поступательным прогрессом. (CCTV News)

[Выбросы CO2 на единицу ВВП сократятся на 17% в период 15-й пятилетки] Министерство экологии и окружающей среды совместно с 18 ведомствами, включая Государственный комитет по развитию и реформам (NDRC), опубликовало Национальный план по изменению климата на 15-ю пятилетку. Согласно плану, к 2030 году выбросы CO2 на единицу ВВП сократятся на 17% от уровня 2025 года, а выбросы CO2 на единицу продукции в отраслях, охваченных национальным рынком торговли углеродными квотами, снизятся примерно на 3% по сравнению с 2025 годом. Будет создан общенациональный добровольный рынок торговли сокращениями выбросов парниковых газов, который будет прозрачным, заслуживающим доверия, с едиными методологиями, широким участием и соответствующим международной практике. Будет в основном создана система управления углеродным следом продукции. Усилится мониторинг и контроль за выбросами парниковых газов, не являющихся CO2, что позволит сформировать потенциал сокращения выбросов в эквиваленте CO2 (CO2e) в размере 30 млн тонн. Системы работы по адаптации к изменениям климата станут более совершенными, будут достигнуты поэтапные успехи в построении климатически устойчивого общества, а осведомлённость и способность реагировать на изменение климата продолжат укрепляться. Влияние, направляющая сила, формирующая сила и моральный авторитет Китая в глобальном управлении климатом значительно возрастут. (из приложения Wall Street News APP)

Народный банк Китая сегодня провёл операции обратного РЕПО сроком на 7 дней на сумму 206,5 млрд юаней под 1,40%. В тот же день наступил срок погашения обратных РЕПО на 253 млрд юаней. НБК также провёл операции обратного РЕПО овернайт на 600 млрд юаней.

Доллар США:

По состоянию на 11:38 индекс доллара США снизился на 0,11 до 101,3. Внимание рынка вновь переключилось на Ормузский пролив, поскольку риск перебоев с поставками энергоносителей усложняет прогноз инфляции, а на эту среду запланировано решение ФРС по процентной ставке, что ещё больше усиливает неопределённость. Рынки в настоящее время оценивают примерно 70-процентную вероятность того, что ФРС сохранит ставки без изменений в эту среду, при текущем целевом диапазоне 3,5%–3,75%. Аналитики JPMorgan считают, что вероятность повышения ставки «может быть ниже, чем примерно 30%, которые сейчас закладывают рынки», отмечая, что «хотя инфляция высока, нет риска её дальнейшего всплеска». Банк оценивает 50-процентную вероятность «ястребиной паузы», полагая, что ФРС сохранит бдительность, одновременно обращая внимание на сигнал к снижению инфляции от недавней динамики цен на энергоносители. (из приложения Wall Street News APP)

Команда BNP Paribas Markets 360 ожидает, что ФРС сохранит ставки без изменений, «хотя нельзя полностью исключать возможность неожиданного повышения». Базовый сценарий банка предполагает одно повышение ставки в декабре, но «существует значительный риск того, что политики ужесточат формулировки по инфляции в заявлении FOMC, что было бы равносильно намёку на то, что повышение ставки в сентябре не исключено». Формулировки по ценовой стабильности станут предметом обсуждения на этом заседании, а заявление будет отражать готовность действовать при необходимости. Однако даже если в заявлении не будет таких формулировок, сентябрьское повышение ставки нельзя исключать; и наоборот, если они появятся, это не обязательно гарантирует повышение в сентябре. На пресс-конференции от Уорша ожидают в целом повторения июньского сценария: краткое вступительное слово, сжатые ответы и очень ограниченные прогнозные указания. Если предположить, что заявление мало изменится по сравнению с июнем, мы полагаем, что вступительные замечания будут близки к показаниям Уорша в Конгрессе, а его комментарии по инфляции, данным рынка труда, экономическим перспективам и приверженности восстановлению ценовой стабильности также будут соответствовать этим показаниям. (приложение Jin10 Data APP)

Гэри Пзегео, директор по инвестициям CIBC Private Wealth US, заявил, что «ястребиная» позиция Уорша по ценовой стабильности в сочетании с серией слабых данных (ИПЦ и занятость вне сельского хозяйства) может оказаться достаточной для того, чтобы ФРС сохранила ставки без изменений. Это согласуется с настроениями рынка. «Фьючерсы на ставки указывают на паузу на июльском заседании, — сказал Пзегео, — но ожидания повышения ставки в сентябре растут. В текущей геополитической обстановке сентябрь ещё далеко, и у ФРС будет больше данных для обработки между сегодняшним днём и 16 сентября». (приложение Jin10 Data APP)

Согласно инструменту CME FedWatch: вероятность сохранения ставок ФРС в июле без изменений составляет 69,5%, а вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 30,5%. Вероятность того, что ФРС сохранит ставки без изменений до сентября, равна 23,4%, вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 56,4%, а на 50 б.п. — 20,2%. (приложение Jin10 Data APP)

В области данных:

Сегодня будут опубликованы индекс потребительских цен Австралии за июнь без корректировки г/г, индекс настроений инвесторов ZEW Швейцарии за июль, данные по одобрениям ипотечных кредитов в Великобритании за июнь и другие показатели. Кроме того, SK Hynix опубликует отчёт о прибыли за второй квартал.

Нефть:

По состоянию на 11:38 цены на нефть на обеих биржах резко выросли: WTI подорожала на 3,92%, Brent — на 3,55%. Возобновление геополитической напряжённости на Ближнем Востоке спровоцировало резкий отскок нефтяных цен. Непосредственным триггером этого отскока стало заявление Центрального командования США. Райан Маккей, старший стратег по сырьевым товарам TD Securities, сказал: «Мы сохраняем осторожность в отношении любой потенциальной сделки, которая не решает конкретно вопрос Ормузского пролива, поскольку разногласия по контролю над проливом ранее приводили к агрессивным действиям Ирана и преждевременному развалу предыдущих меморандумов о взаимопонимании». (Из приложения Wall Street Insights APP)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►