Доллар США снижается, нефть резко дорожает, базовые металлы в целом дорожают, карбонат лития и олово на LME прибавляют более 1%, поликремний падает два дня подряд [SMM полуденный обзор]

Новости SMM, 29 июля:

На рынке металлов,

по состоянию на полуденное закрытие, динамика базовых металлов на внутреннем рынке была смешанной. Медь на SHFE подешевела на 0.27%, алюминий на SHFE подорожал на 0.88%. Свинец на SHFE вырос на 0.38%. Цинк на SHFE снизился на 0.28%. Олово на SHFE прибавило 0.44%. Никель на SHFE упал на 0.3%.

Кроме того, фьючерс на литейный алюминий (самый торгуемый контракт) вырос на 0.61%, фьючерс на глинозем (самый торгуемый контракт) прибавил 0.19%. Карбонат лития (самый торгуемый контракт) подорожал на 1.91%. Кремний металлический (самый торгуемый контракт) подешевел на 0.73%. Фьючерсы на поликремний (самый торгуемый контракт) продолжили снижение предыдущего торгового дня, упав еще на 1.16%.

Черные металлы преимущественно снизились. Железная руда упала на 0.61%, арматура незначительно снизилась, горячекатаный рулон вырос на 0.15%. Нержавеющая сталь подешевела на 0.17%. В сегменте коксующегося угля и кокса: коксующийся уголь (самый торгуемый контракт) снизился на 0.12%, кокс (самый торгуемый контракт) вырос на 0.85%.

На зарубежных рынках базовых металлов, по состоянию на 11:38, металлы на LME почти все выросли. Медь на LME подешевела на 0.13%, алюминий на LME подорожал на 0.19%. Свинец на LME вырос на 0.24%. Цинк на LME незначительно повысился, олово на LME подскочило на 1.12%. Никель на LME прибавил 0.65%.

На рынке драгоценных металлов, по состоянию на 11:38, золото на COMEX подешевело на 0.34%, серебро на COMEX подорожало на 0.31%. На внутреннем рынке драгоценных металлов: золото на SHFE снизилось на 0.8%, фьючерс на серебро на SHFE (самый торгуемый контракт) упал на 0.83%.

Кроме того, на момент полуденного закрытия фьючерсы на платину (самый торгуемый контракт) упали на 0.78%, фьючерсы на палладий (самый торгуемый контракт) снизились на 0.94%.

По состоянию на полуденное закрытие, самый торгуемый фьючерсный контракт на европейские контейнерные перевозки вырос на 2.63%, до 2870 пунктов.

По состоянию на 11:38 29 июля, ситуация на полуденных торгах по некоторым фьючерсам:

Спотовый рынок и фундаментальные показатели

Цинк: Сегодня цены основных сделок с цинком #0 были сосредоточены в диапазоне 24 685–24 790 юаней/т, по Shuangyan торги в основном шли по 24 815–24 910 юаней/т, а по цинку #1 — по 24 615–24 720 юаней/т. В начале сессии на рынке была премия в 30 юаней/т к средней цене SMM на партии товара со счетами-фактурами, датированными следующим месяцем, котировок против контракта не было…

Макроэкономический фон

Внутренний рынок:

[Общая стоимость социальной логистики Китая в первом полугодии превысила 180 трлн юаней] Китайская федерация логистики и закупок опубликовала сегодня (29-го числа) данные о логистических операциях за первое полугодие. В первом полугодии масштаб логистического спроса продолжал расширяться, при этом ярко выраженными были особенности структурной оптимизации и смены движущих сил. За первое полугодие общая стоимость социальной логистики Китая достигла 181.1 трлн юаней, увеличившись на 5.1% в годовом исчислении, что на 0.4 процентного пункта выше темпов роста ВВП за тот же период. Поддерживающая и ведущая роль логистического спроса в росте национальной экономики продолжает усиливаться. В поквартальном разрезе рост составил 6.2% в первом квартале и 4.4% во втором, демонстрируя общую тенденцию стабильного роста с поступательным прогрессом. (CCTV News)

[Выбросы CO2 на единицу ВВП сократятся на 17% в период 15-й пятилетки] Министерство экологии и окружающей среды совместно с 18 ведомствами, включая Государственный комитет по развитию и реформам (NDRC), опубликовало Национальный план действий по изменению климата на 15-ю пятилетку. Согласно Плану, к 2030 году выбросы CO2 на единицу ВВП будут сокращены на 17% от уровня 2025 года, а выбросы CO2 на единицу продукции в отраслях, охваченных национальным рынком торговли квтами на выбросы углерода, сократятся примерно на 3% по сравнению с 2025 годом. Будет создан общенациональный добровольный рынок торговли сокращениями выбросов парниковых газов, прозрачный и заслуживающий доверия, с унифицированными методологиями, широким участием и соответствующий международной практике. Система управления углеродным следом продукции будет в основном внедрена. Будет усилен мониторинг и контроль за неCO2-парниковыми газами, что позволит сформировать потенциал сокращения выбросов в эквиваленте CO2 (CO2e) в размере 30 млн тонн. Системы работы по адаптации к изменению климата станут более совершенными, будет достигнут поэтапный прогресс в построении климатически устойчивого общества, а осведомленность и способность реагировать на изменение климата продолжат усиливаться. Влияние, направляющая сила, формирующая способность и моральный авторитет Китая в глобальном климатическом управлении будут значительно усилены. (из приложения Wall Street News)

НБК сегодня провел операции обратного РЕПО на сумму 206.5 млрд юаней сроком на 7 дней по ставке 1.40%. В тот же день срок погашения обратных РЕПО составил 253 млрд юаней. НБК также провел операции обратного РЕПО овернайт на сумму 600 млрд юаней.

Доллар США:

По состоянию на 11:38 индекс доллара США снизился на 0.11 до 101.3. Внимание рынка вернулось к Ормузскому проливу, поскольку риск перебоев в поставках энергоносителей усложняет прогноз инфляции, что совпадает с решением ФРС по процентной ставке, которое должно быть принято в эту среду, еще больше увеличивая неопределенность. Рынки в настоящее время оценивают примерно в 70% вероятность того, что ФРС сохранит ставку без изменений в эту среду, при текущем целевом диапазоне от 3.5% до 3.75%. Аналитики JPMorgan считают, что вероятность повышения ставки «может быть ниже, чем примерно 30%, заложенных в котировках рынками в настоящее время», ссылаясь на то, что «хотя инфляция повышена, риска ее дальнейшего всплеска нет». Банк присваивает 50%-ную вероятность «ястребиному сохранению», полагая, что ФРС сохранит бдительность, отметив при этом сигнал о снижении инфляции от недавней динамики цен на энергоносители. (из приложения Wall Street News)

Команда BNP Paribas Markets 360 ожидает, что ФРС сохранит ставки без изменений, «хотя возможность неожиданного повышения ставки нельзя полностью исключать». Базовый сценарий банка — одно повышение ставки в декабре, но «существует значительный риск того, что политики ужесточат формулировки по инфляции в заявлении FOMC, что будет равносильно намеку на то, что повышение ставки в сентябре находится на повестке дня». Формулировка по ценовой стабильности будет в центре обсуждений на этом заседании, в то время как заявление будет отражать готовность действовать в случае необходимости. Однако даже если такая формулировка будет отсутствовать в заявлении, повышение ставки в сентябре нельзя исключать; и наоборот, если такая формулировка будет включена, это не обязательно гарантирует повышение ставки в сентябре. На пресс-конференции Уорш, как ожидается, в целом последует июньскому сценарию: краткие вступительные замечания, сжатые ответы и очень ограниченное прогнозирование будущих действий. Предполагая относительно небольшие изменения в заявлении по сравнению с июнем, мы считаем, что вступительное слово будет близко соответствовать показаниям Уорша в Конгрессе, а его комментарии по инфляции и данным рынка труда, экономическому прогнозу и его приверженность восстановлению ценовой стабильности также останутся последовательными этим показаниям. (Приложение Jin10 Data)

Гэри Пзегео, директор по инвестициям CIBC Private Wealth US, отметил, что ястребиные замечания Уорша по ценовой стабильности в сочетании с серией слабых данных (ИПЦ и занятость вне сельского хозяйства) могут быть достаточными для того, чтобы ФРС США осталась в стороне. Это соответствует настроениям рынка. «Фьючерсы на процентные ставки указывают на сохранение ставки на июльском заседании, — сказал Пзегео, — но ожидания повышения ставки в сентябре росли. В текущем геополитическом контексте сентябрь еще далеко, и у ФРС США будет больше данных для обработки между настоящим моментом и 16 сентября». (Приложение Jin10 Data)

Согласно CME «FedWatch»: Вероятность того, что ФРС США сохранит процентные ставки без изменений в июле, составляет 69.5%, а вероятность совокупного повышения ставки на 25 базисных пунктов — 30.5%. Вероятность того, что ФРС США сохранит ставки без изменений до сентября, составляет 23.4%, вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 56.4%, а вероятность совокупного повышения на 50 базисных пунктов — 20.2%. (Приложение Jin10 Data)

Публикация данных:

Данные, которые будут опубликованы сегодня, включают нескорректированный месячный ИПЦ Австралии за июнь, индекс настроений инвесторов ZEW Швейцарии за июль и данные по одобренным ипотечным кредитам Банка Англии за июнь. Кроме того, SK Hynix отчитается о доходах за второй квартал.

Рынок нефти:

По состоянию на 11:38 утра цены на нефть обоих эталонных марок резко выросли: WTI подорожала на 3.92%, Brent — на 3.55%. Возобновление напряженности на Ближнем Востоке вызвало резкий отскок цен на нефть. Непосредственным триггером этого отскока цен на нефть стало заявление, опубликованное Центральным командованием США. Райан Маккей, старший сырьевой стратег TD Securities, сказал: «Мы сохраняем осторожность в отношении любого потенциального соглашения, которое конкретно не затрагивает проблему Ормузского пролива, поскольку разногласия по поводу контроля над этим водным путем ранее приводили к агрессивным действиям со стороны Ирана и становились причиной преждевременного развала предыдущих меморандумов о взаимопонимании». (из приложения Wallstreetcn)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►