Нефть резко подорожала, металлы в основном подешевели, медь и олово на LME и SHFE потеряли более 1%, драгметаллы обвалились, а серебро на SHFE упало более чем на 4% [Ночной рынок]

SMM 24 июля новости:

Рынки металлов:

Овернайт, базовые металлы на внутреннем рынке в основном снизились. SHFE медь упала на 1,4%, SHFE алюминий незначительно снизился, SHFE свинец упал на 0,57%, SHFE цинк упал на 0,22%, SHFE олово упало на 1,24%. SHFE никель незначительно вырос. Кроме того, самый торгуемый фьючерс на глинозем упал на 0,33%, а самый торгуемый фьючерс на литейный алюминий упал на 0,17%.

Овернайт, черные металлы в основном упали. Нержавеющая сталь упала на 0,47%, железная руда упала на 0,47%, арматура упала на 0,45%, горячекатаный рулон упал на 0,33%. Коксующийся уголь и кокс: самый торгуемый фьючерс на коксующийся уголь вырос на 0,31%, самый торгуемый фьючерс на кокс незначительно вырос.

Овернайт на зарубежном рынке LME базовые металлы в основном двигались вниз. LME медь упала на 1,74%, LME алюминий упал на 0,08%, LME свинец упал на 0,32%, LME цинк упал на 0,14%, LME олово упало на 1,19%, LME никель вырос на 0,85%.

Овернайт на рынке драгоценных металлов: COMEX золото упало на 2,4%, COMEX серебро упало на 3,99%. Овернайт, самый торгуемый фьючерс на SHFE золото упал на 2,25%, а самый торгуемый фьючерс на SHFE серебро упал на 4,22%.

По состоянию на 7:07 утра 24 июля, цены закрытия овернайт:

Макроэкономический фронт

Китай:

[Министерство коммерции: Будет и дальше укреплять внутренний экономический цикл и оптимизировать двойной цикл внутренней и международной экономики] 23 июля заместитель министра коммерции Янь Дун заявил на пресс-конференции, что с начала этого года, в соответствии с решениями Центрального комитета Коммунистической партии Китая и Госсовета, были активизированы усилия по разработке и реализации соответствующих специальных планов 15-й пятилетки в коммерческом секторе. На следующем этапе основное внимание будет по-прежнему уделяться высококачественному развитию как главной задаче, постоянно повышать эффективность политики, дальше укреплять внутренний экономический цикл, оптимизировать двойной цикл внутренней и международной экономики и вносить новый позитивный вклад в национальное экономическое развитие. (Из приложения Wallstreetcn)

[Министерство коммерции: Торгово-экономические команды Китая и США изучают рамочную договоренность о взаимном снижении пошлин на $30 млрд с каждой стороны] Мэн Хуатин, глава Департамента управления иностранными инвестициями Министерства коммерции, отвечая на вопрос о прогрессе создания советов по торговле и инвестициям между Китаем и США на пресс-конференции Пресс-канцелярии Госсовета 23 числа, заявила, что в настоящее время торгово-экономические команды Китая и США поддерживают тесную связь по конкретным договоренностям о структуре, функциях и операционной модели торгового совета и изучают рамочную договоренность о взаимных снижениях пошлин на $30 млрд каждая. Китайская сторона активно запрашивает мнения отечественных предприятий, деловых ассоциаций, местных органов власти, ассоциаций предприятий с американскими инвестициями и других заинтересованных сторон относительно предлагаемого снижения пошлин. Американская сторона также проводит публичные консультации по вопросам торгового совета и взаимного снижения пошлин. Обе стороны продолжат тесные контакты, в кратчайшие сроки согласуют конкретные перечни товаров для снижения пошлин и будут способствовать реализации, чтобы и далее расширять двустороннюю торговлю. (Агентство Синьхуа)

[Народный банк Китая провёл операцию MLF на 500 миллиардов юаней] Народный банк Китая объявил, что для поддержания достаточной ликвидности в банковской системе 24 июля 2026 года проведёт операцию MLF на 500 млрд юаней методом количественного тендера, процентной ставки и многократного ценообразования сроком на 1 год.

[Комитет по контролю за ценными бумагами КНР: содействовать устойчивому росту объёмов и доли средне- и долгосрочных средств, поступающих на рынок, наращивать политические резервы для противодействия колебаниям мировых рынков и трансграничному заражению рисками] Комитет по контролю за ценными бумагами КНР провёл симпозиум по партийному строительству и регулированию. На встрече подчеркнули, что невиданные за столетие перемены ускоряются, геополитические конфликты продолжаются, а риск резонанса и заражения на глобальных финансовых рынках возрастает. В то же время новый раунд технологической революции и промышленных преобразований набирает обороты, накапливаются позитивные факторы в макрополитике, фундаментальных показателях и в сфере капитала, эффект реформирования рынка капитала постоянно проявляется, и рынок в целом обладает хорошей инвестиционной ценностью. На встрече подчеркнули необходимость комплексного подхода для полноценного поддержания стабильной работы рынка и повышения устойчивости рынка капитала. Прозвучал призыв к более точному и эффективному контрциклическому регулированию, стимулированию устойчивого роста объёмов и доли средне- и долгосрочных средств, поступающих на рынок, укреплению политических резервов для противодействия колебаниям мирового рынка и трансграничному заражению рисками, а также к созданию надёжного «морского вала» от внешних потрясений. Следует активизировать реформы для повышения институциональной инклюзивности и адаптивности, реализовать подробные меры по комплексной реформе инвестиций и финансирования, лучше использовать функции фондового, облигационного и фьючерсного рынков.

[Пекин принимает меры по ускорению развития технологий на основе ИИ-агентов, форсируя прорывы в ключевых технологиях универсальных ИИ-агентов, включая модели и чипы] Несколько ведомств Пекина совместно разработали «Некоторые меры Пекина по ускорению развития на основе ИИ-агентов», которые одобрены муниципальным правительством и в настоящее время официально введены в действие. Меры предусматривают поддержку инновационных субъектов во внедрении инженерии управления (Harness Engineering) с упором на оптимизацию контекстной инженерии, устойчивость задач, мультиагентное сотрудничество и масштабируемость системы для укрепления общей основы для ИИ-агентов. Цель — ускорить ключевые технологические прорывы в области универсальных ИИ-агентов на уровне моделей и чипов, поддержать инновационные субъекты в постоянном совершенствовании промежуточного программного стека, разрабатывать ключевые операторы и фреймворки, подходящие для разработки ИИ-агентов, способствовать адаптации и оптимизации с отечественными большими моделями, а также увеличить длину сложных цепочек задач и стабильность выполнения долгосрочных задач. (Из приложения Wallstreetcn)

[ZCE собирает мнения о пересмотре правил управления фьючерсными торгами и правил управления маркет-мейкерами] Чжэнчжоуская товарная биржа опубликовала объявление о сборе общественных мнений по пересмотру «Правил управления фьючерсными торгами Чжэнчжоуской товарной биржи» и «Правил управления маркет-мейкерами Чжэнчжоуской товарной биржи». В соответствии с Законом КНР о фьючерсах и деривативах, Положением об управлении фьючерсной торговлей, Мерами по администрированию фьючерсных бирж и другими соответствующими законами, нормативными актами и правилами, ZCE планирует пересмотреть Правила управления и в настоящее время собирает общественные мнения с рынка. Предлагаемые изменения следующие: Во-первых, улучшить условия применения экстренных мер ZCE путем корректировки Статьи 16 Правил управления торгами. Во-вторых, для продуктов с ночными торговыми сессиями ввести аукцион за 5 минут до начала дневной сессии в торговые дни с ночной сессией, скорректировав соответствующие положения как в Правилах управления торгами, так и в Правилах управления маркет-мейкерами. Добавление дневного аукциона может сформировать более справедливую цену в начале дневных торгов, способствуя стабильной работе рынка. (Из приложения Wallstreetcn)

Доллар США:

Индекс доллара США за ночь вырос на 0,32%, закрывшись на отметке 101,12. Инфляционное давление усилилось, а вероятность повышения ставки ФРС на следующей неделе подскочила примерно до 38%. Самир Самана из Wells Fargo Investment Institute отметил: Эскалация напряженности на Ближнем Востоке привела к росту цен на сырую нефть, что вызывает опасения, что инфляция может снова ускориться, задерживая снижение ставок или даже вынуждая ФРС повысить ставки. (Wallstreetcn)

Что касается данных: число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе резко сократилось, что указывает на сохранение стабильности рынка труда США, и чиновникам ФРС необходимо продолжать сосредоточиться на сдерживании инфляции. Министерство труда США в четверг сообщило, что число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 18 июля, сократилось на 22 000 до 187 000 при ожидавшихся 212 000. Отчет за четверг — последний сигнал устойчивой стабильности рынка труда. Уровень безработицы неожиданно снизился в июне до 4,2%, годового минимума, но это снижение было вызвано скорее сокращением рабочей силы, чем ростом занятости. Рынок труда США демонстрирует необычное равновесие: ограниченное предложение труда, медленное создание новых рабочих мест и относительно небольшое число увольнений удерживают безработицу на исторически низком уровне. Такая ситуация все больше заставляет руководителей ФРС сосредоточиться на инфляции, которая по-прежнему значительно превышает целевой показатель 2%, вместо того чтобы выражать обеспокоенность сильным рынком труда. (Приложение Jinshi Data)

Другие валюты:

[Европейский центральный банк сохраняет процентные ставки без изменений] Европейский центральный банк в четверг сохранил процентные ставки без изменений, но инвесторы ожидают, что регулятор повысит их в ближайшие месяцы для сдерживания инфляции, вызванной войной на Ближнем Востоке. Ставка по депозитным операциям ЕЦБ была оставлена на уровне 2,25%, что соответствует ожиданиям рынка, после того как в прошлом месяце банк повысил ставки впервые почти за три года. Эскалация напряженности в Ормузском проливе вернула мировые цены на нефть к отметке 100 долларов за баррель, возрождая риск инфляционного давления, вызванного войной. (Приложение Jinshi Data)

Макроэкономический блок:

Сегодня будут опубликованы данные: индекс потребительского доверия GfK Германии за август, розничные продажи Великобритании за июнь с учетом сезонных колебаний (м/м), предварительные индексы деловой активности в производственном секторе (PMI) Франции за июль, Германии за июль, еврозоны за июль, Великобритании за июль, предварительные индексы PMI в сфере услуг Великобритании за июль, предварительные индексы PMI в производственном секторе S&P Global США за июль, предварительные индексы PMI в сфере услуг S&P Global США за июль, а также продажи нового жилья в США за июнь в годовом исчислении. Также обратите внимание: конференция AMD Advancing AI, которая пройдет в Сан-Франциско 22–23 июля; отчет Intel о прибылях за второй квартал будет опубликован после закрытия рынка США 23 июля.

Нефть:

Накануне фьючерсы на нефть продлили рост четвертую сессию подряд: американская нефть подорожала на 6,37%, а Brent — на 4,91%.

Фьючерсы на нефть Brent впервые за два месяца выросли до 100 долларов за баррель. Это произошло после того, как йеменские хуситы заявили об атаке на два саудовских нефтяных танкера, следовавших по Красному морю, что обострило конфликт на Ближнем Востоке и угрожает дальнейшими перебоями в поставках нефти. Атака хуситов открыла новый фронт в региональном конфликте на фоне уже осложненного судоходства в Ормузском проливе из-за столкновений между США и Ираном. С начала конфликта пролив Баб-эль-Мандеб у входа в Красное море стал жизненно важной артерией для экспорта нефти. В последние дни и американская, и иранская стороны преуменьшили возможность мирных переговоров, что делает вероятным сценарий долгосрочных военных действий. (Jinshi Data APP)

Значительная бэквордация возникла в спреде между фьючерсами на нефть Brent и спотовыми ценами, сигнализируя об опасениях рынка ухудшения ситуации. Президент Rapidan Energy Group заявил: масштаб второго раунда военного конфликта будет больше, чем первого. Риски колоссальны не только для судоходной отрасли, но и для энергетической инфраструктуры. Участники нефтяного рынка указали, что на президента Трампа усиливается политическое давление с требованием прекратить войну и обуздать стремительный рост затрат на энергию. (Wallstreetcn)