Базовые металлы в целом дорожают, серебро на SHFE взлетает более чем на 3%, карбонат лития падает более чем на 4%, снижение возглавляют коксующийся уголь, кокс и железная руда [SMM комментарий середины дня]

SMM, 21 июля –

Рынок металлов:

На момент закрытия полуденных торгов базовые металлы на внутреннем рынке в основном выросли. Олово на SHFE подорожало на 0,77%. Медь на SHFE выросла на 0,99%, в то время как алюминий снизился на 0,34%. Цинк на SHFE прибавил 0,27%. Свинец на SHFE незначительно снизился, никель — незначительно вырос.

Кроме того, наиболее торгуемый фьючерс на литейный алюминий упал на 0,3%, самый торгуемый контракт на глинозем вырос на 0,78%, самый торгуемый контракт на карбонат лития упал на 4,45%, самый торгуемый контракт на металлический кремний снизился на 0,36%, а самый торгуемый фьючерс на поликремний вырос на 0,22%.

Черные металлы в основном снизились. Железная руда упала на 1,39%, арматура и горячекатаный рулон снизились на 0,84% и 0,73% соответственно. Нержавеющая сталь подорожала на 0,48%. Коксующийся уголь и кокс: самый торгуемый контракт на коксующийся уголь упал на 2,58%, а самый торгуемый контракт на кокс — на 2,76%.

Базовые металлы за рубежом: по состоянию на 11:44 все металлы на LME выросли. Медь на LME подорожала на 0,14%, алюминий на LME — на 0,51%, свинец на LME — на 0,45%. Цинк и олово на LME выросли на 0,6% и 0,35% соответственно. Никель на LME подорожал на 0,59%.

Драгоценные металлы: по состоянию на 11:44 золото на COMEX выросло на 0,83%, серебро на COMEX — на 1,61%. Драгоценные металлы на внутреннем рынке: золото на SHFE выросло на 1,03%; самый торгуемый контракт на серебро на SHFE подорожал на 3,27%.

Кроме того, на момент полуденного закрытия самый торгуемый фьючерс на платину вырос на 1,03%, а самый торгуемый фьючерс на палладий — на 1,53%.

По состоянию на полуденное закрытие самый торгуемый контракт на европейские маршруты перевозок снизился на 0,73% до 2792 пунктов.

На 11:44 21 июля, обзор ситуации на срочном рынке:

Спотовый рынок и фундаментальные показатели

Серебро: В переговорах о прекращении огня между США и Ираном наметился поворот; серебро показало технический отскок, но не имело существенных позитивных катализаторов, сила отскока ограничена. На спотовом рынке наблюдался слабый спрос и предложение, сделки проходили около паритета, преобладали выжидательные настроения...

Макроэкономический фронт

Китай:

[Министерство транспорта: в период 15-й пятилетки основное внимание будет уделено продвижению низкоуглеродного замещения энергоносителей на транспорте и зеленой трансформации транспортной инфраструктуры] Цай Туаньцзе, глава Департамента надзора за безопасностью и по совместительству глава Департамента транспортных услуг Министерства транспорта, заявил на пресс-конференции Пресс-канцелярии Госсовета, что в период 15-й пятилетки страна будет энергично продвигать низкоуглеродное замещение энергоносителей на транспорте, продвигать зеленую трансформацию транспортной инфраструктуры, ускорять оптимизацию и корректировку транспортной структуры, продолжать углублять работу по предотвращению и контролю загрязнения, совершенствовать систему статистики, учета и мониторинга выбросов углерода на транспорте и с большими усилиями стимулировать зеленую и низкоуглеродную трансформацию в транспортном секторе, закладывая прочную основу для превращения страны в мощную транспортную державу и построения «Прекрасного Китая». (Приложение Jin10 Data)

[Китай выделит 22 млрд юаней на поддержку выбытия и обновления старых эксплуатируемых грузовиков] 21 июля Цай Туаньцзе, главный инспектор по безопасности и глава Департамента транспортных услуг Министерства транспорта, на пресс-конференции Пресс-канцелярии Госсовета сообщил, что в 2026 году Китай продолжит кампанию по выбытию и обновлению старых эксплуатируемых грузовиков, выделив 22 млрд юаней из сверхдолгосрочных специальных государственных облигаций на поддержку этих усилий, с акцентом на замену их новыми энергоемкими тяжелыми грузовиками, а также усилит меры по стимулированию потребления на рынке новых энергоемких тяжелых грузовиков в рамках программы масштабной модернизации оборудования и трейд-ин потребительских товаров. (Информационное агентство Синьхуа)

[Китай построит более 3000 зарядных и обменных станций для электрических тяжелых грузовиков] 21 июля Цай Туаньцзе, главный инспектор по безопасности и глава Департамента транспортных услуг Министерства транспорта, на пресс-конференции Пресс-канцелярии Госсовета сообщил, что с акцентом на загруженные грузовые участки национальных скоростных и обычных государственных и провинциальных автомагистралей, городские агломерации и мегаполисы, такие как регион Пекин-Тяньцзинь-Хэбэй, дельта реки Янцзы, район Большого залива Гуандун-Сянган-Макао и регион Чэнду-Чунцин, а также ключевые узлы, такие как грузовые хабы, порты, горнодобывающие районы, заводские зоны и промышленные парки, Китай планирует построить более 3000 зарядных и обменных станций для электрических тяжелых грузовиков, продвигая создание сети объектов энергоснабжения путем соединения точек в линии и сети. (Информационное агентство Синьхуа)

[НБК сегодня осуществил чистый вброс ликвидности в размере 16,5 млрд юаней через операции обратного РЕПО] Сегодня НБК провел операции 7-дневного обратного РЕПО на сумму 253 млрд юаней. С учетом погашения обратных РЕПО на 236,5 млрд юаней сегодня, это привело к чистому вбросу 16,5 млрд юаней за день.

Доллар США:

По состоянию на 11:44 индекс доллара США не изменился и составил 100,97. «Шепчущий ФРС» Ник Тимираос: Исходя из оценок, конвертирующих данные PPI и CPI в показатели PCE, базовый PCE США за июнь, как ожидается, умеренно вырастет на 0,18% (рост на 3,3% в годовом исчислении), что станет самым низким месячным приростом с ноября прошлого года. Общий PCE за июнь, как ожидается, снизится на 0,07%, в результате чего 12-месячный годовой рост снизится до 3,7%. Согласно CME «FedWatch»: вероятность сохранения ставки ФРС без изменений в июле составляет 84,5%, в то время как вероятность совокупного повышения ставки на 25 базисных пунктов — 15,5%. Вероятность сохранения ставки без изменений к сентябрьскому заседанию составляет 36%, совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 55,1%, а совокупного повышения на 50 базисных пунктов — 8,9%.

Другие валюты:

Валютный стратег Commerzbank отметил, что, учитывая эскалацию напряженности на Ближнем Востоке и рост цен на энергоносители, евро должен получить выгоду, если Европейский центральный банк решительно просигнализирует о готовности к дальнейшему повышению ставок. Ожидается, что ЕЦБ сохранит ставки без изменений на этой неделе, но снова повысит их в сентябре. Если американо-иранский конфликт обострится, то насколько четко ЕЦБ просигнализирует о готовности продолжать повышение ставок после сентября, станет решающим фактором для ограничения потенциала снижения пары EUR/USD. Стратеги Mitsubishi UFJ отметили, что вероятность последовательного повышения ставок Европейским центральным банком на этой неделе крайне низка, при этом даже «ястребиные» чиновники, такие как глава Бундесбанка Йоахим Нагель, указали на предпочтение фиксации ставок. Продолжающийся отскок цен на энергоносители поддержал ожидания дальнейшего повышения на 25 базисных пунктов в сентябре. Рынки процентных ставок еврозоны почти полностью заложили в цены еще два повышения ставок ЕЦБ к концу 2024 года, вернув краткосрочные ставки к годовым максимумам. Более слабые данные по инфляции в США ослабили влияние роста цен на энергоносители на ожидания повышения ставок ФРС США, сдвинув спред доходности в пользу евро. (Приложение Jin10 Data)

Макроэкономические данные:

Сегодня ожидается публикация данных по торговому балансу Швейцарии за июнь, уровню безработицы в Великобритании по методологии МОТ за три месяца по май, чистым государственным заимствованиям за июнь, уровню безработицы за июнь и изменению числа заявок на пособие за июнь, индексу экономических настроений ZEW Германии за июль, индексу экономических настроений ZEW еврозоны за июль и еженедельному изменению занятости в США от ADP за неделю, заканчивающуюся 4 июля, среди прочего.

Рынок сырой нефти:

По состоянию на 11:44 оба эталона торговались в минусе: WTI снизился на 0,34%, Brent — на 0,68%. Надежды рынка на переговоры по урегулированию американо-иранского конфликта толкали цены на нефть вниз.

Хотя во вторник цены на нефть откатились, напряженность на Ближнем Востоке остается потенциальным дестабилизирующим фактором для рынка. Хуситы угрожали заблокировать выходной канал Красного моря, заставляя рынок следить за тем, не пострадает ли экспорт Саудовской Аравии. Стратеги BlackRock считают, что нет никаких доказательств того, что эскалация напряженности на Ближнем Востоке нанесет достаточно сильный удар по экономическому росту, чтобы изменить склонность рынка к риску. (Wall Street CN)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►