Металлы в основном подешевели, медь на LME подорожала почти на 1%, коксующийся уголь и кокс упали более чем на 2%, серебро на SHFE росло два дня подряд [Ночной рынок]

Новости SMM от 21 июля:

Рынок металлов:

Накануне базовые металлы на внутреннем рынке в основном снизились. Медь на SHFE выросла на 0,69%, алюминий на SHFE упал на 0,78%, свинец на SHFE вырос на 0,06%, цинк на SHFE упал на 0,16%, олово на SHFE упало на 0,21%. Никель на SHFE упал на 0,35%. Кроме того, наиболее торгуемый фьючерсный контракт на глинозем упал на 0,8%, а наиболее торгуемый контракт на литейный алюминий вырос на 0,63%.

Накануне черные металлы в основном снизились. Нержавеющая сталь слегка подорожала, железная руда упала на 1,12%, арматура упала на 0,77%, горячекатаный рулон упал на 0,7%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый фьючерс на коксующийся уголь упал на 2,73%, а наиболее торгуемый фьючерс на кокс упал на 2,23%.

Накануне на зарубежном рынке базовые металлы LME почти все снизились. Медь на LME выросла на 0,86%. Алюминий на LME упал на 0,96%, свинец на LME упал на 0,53%, цинк на LME упал на 0,37%, олово на LME упало на 0,18%, никель на LME упал на 0,79%.

Накануне драгоценные металлы : Золото на COMEX упало на 0,17%, серебро на COMEX выросло на 0,6%. Накануне наиболее торгуемый фьючерс на золото на SHFE слегка вырос на 0,05%, а наиболее торгуемый фьючерс на серебро на SHFE продолжил восходящий импульс предыдущего торгового дня, поднявшись на 1,13%.

По состоянию на 7:03 утра 21 июля цены закрытия накануне:

Макроэкономический обзор

Китай:

[Чжэн Шаньцзе председательствовал на симпозиуме частных предприятий: ускорить формирование новых точек роста потребления, способствовать плавному переходу от старых к новым драйверам роста] 20 июля глава Национальной комиссии по развитию и реформам (NDRC) Чжэн Шаньцзе провел симпозиум частных предприятий для общения с пятью компаниями — Sanquan Food, HYC (Hua Xing Yuan Chuang), Yeahmobi, Galbot и Feishang Technology, — охватывающими такие сектора, как переработка пищевых продуктов, производство оборудования для автоматизированного тестирования в промышленности, маркетинговые услуги, НИОКР человекоподобных роботов и услуги интернета вещей. Обсуждалась экономическая ситуация в первом полугодии и экономическая работа во втором полугодии. NDRC будет тщательно выполнять решения и планы ЦК КПК и Госсовета, использовать совокупный эффект действующих и дополнительных мер политики, ускорять формирование новых точек роста потребления, продолжать способствовать реализации крупных проектов 15-го пятилетнего плана, способствовать плавному переходу от старых к новым драйверам роста, ускорять формирование и открытость сценариев, дальше создавать высококачественную систему предоставления данных и продвигать строительство единого национального рынка, постоянно усиливая внутренние движущие силы экономического развития и стимулируя рыночную активность.

[Всекитайское телемостовое совещание о ходе работы по программе trade-in потребительских товаров за первое полугодие состоялось в Пекине] 17 июля Министерство коммерции провело всекитайское телемостовое совещание, посвящённое итогам полугодовой реализации политики trade-in потребительских товаров, на котором были подведены итоги выполнения программы и достигнутые в первом полугодии результаты, а также намечены ключевые задачи на следующий этап. Помощник министра коммерции Юань Сяомин принял участие и выступил с речью, представители коммерческих ведомств провинций Хэбэй, Хэнань, Хубэй и Сычуань обменялись мнениями. На совещании было отмечено, что с 2026 года Министерство коммерции добросовестно выполняет решения и указания ЦК КПК и Госсовета, совместно с регионами и профильными ведомствами последовательно и планомерно продвигает реализацию политики trade-in потребительских товаров, непрерывно расширяя охват, который превысил 150 миллионов человеко-раз, эффективно стимулируя модернизацию потребления и способствуя рециркуляции ресурсов с достижением множественных политических эффектов. На совещании было подчёркнуто, что все регионы и ведомства должны ещё больше укреплять политическую позицию, формировать и применять правильное понимание результатов деятельности, тщательно реализовывать политику trade-in; прилагать ещё большие усилия, укреплять межведомственную координацию, широко пропагандировать политику и расширять её охват; продолжать обогащать офлайн-сценарии потребления, оптимизировать процедуры рассмотрения и выплаты субсидий, делая участие в программе и получение выгоды для населения более удобным, усиливая тем самым чувство обретения. (Сайт Министерства коммерции)

[Только что У Цин выступил: необходимо в полной мере поддерживать стабильную работу рынка] Утром 21 июля У Цин, секретарь партийного комитета и председатель Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая, провёл обследование в одном из отделений по ценным бумагам в Пекине и председательствовал на симпозиуме инвесторов, где в ходе личного общения с восемью представителями различных категорий инвесторов, включая крупных, средних и мелких розничных инвесторов, собрал мнения и предложения по содействию стабильному и здоровому развитию рынка капитала.

[Китайская ассоциация транспортировки и сбыта угля: на ключевых мониторируемых угольных предприятиях в первой декаде июля снизились и добыча, и продажи] Китайская ассоциация транспортировки и сбыта угля опубликовала декадный отчёт о рынке угля. В первой декаде июля из-за ужесточения надзора за безопасностью, ремонта шахт и осадков в добывающих районах общее предложение угля несколько сократилось, а на ключевых мониторируемых угольных предприятиях зафиксировано снижение как декадной добычи, так и продаж. Анализируя спрос по секторам: В энергетическом секторе увеличение осадков способствовало росту выработки гидроэлектроэнергии, а в сочетании с увеличением выработки новых источников энергии, выработка тепловой электроэнергии и потребление угля электростанциями сократились. Стальная отрасль демонстрировала ярко выраженные сезонные признаки затишья, спрос был слабым; производство чугуна и потребление угля ключевыми отслеживаемыми коксохимическими и металлургическими предприятиями были ниже уровней, наблюдавшихся в тот же период прошлого года.

Доллар США:

За ночь индекс доллара США продолжил восходящий импульс двух предыдущих торговых дней, повысившись еще на 0,21% до 100,97. Повторяющиеся напряженности в отношениях США и Ирана вызвали резкие колебания цен на нефть, что усилило опасения рынка по поводу инфляции и повысило ожидания повышения процентных ставок ФРС США. Хаммак из ФРС заявила, что инфляция слишком высока и носит широкомасштабный характер, а устойчиво высокая инфляция вызывает большую озабоченность. Согласно CME «FedWatch»: вероятность сохранения ставок ФРС без изменений в июле составляет 84,5%, а вероятность совокупного повышения ставки на 25 базисных пунктов — 15,5%. В сентябре вероятность сохранения ставок без изменений составляет 36%, вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 55,1%, а вероятность совокупного повышения на 50 базисных пунктов — 8,9%. (Jinshi Data APP)

Спрэд между доходностью 10-летних и 2-летних казначейских облигаций США сузится в ближайшие месяцы, а рост напряженности в Ормузском проливе может привести к полной инверсии кривой доходности, по мнению Capital Economics. «Одна из причин такого различия заключается в том, что краткосрочные ожидания по реальным ставкам выросли больше, чем долгосрочные, вероятно, отражая сильные экономические данные», — заявили в Capital Economics, которые также ожидают, что кривая доходности 2-летних и 10-летних облигаций продолжит выравниваться, поскольку инвесторы закладывают в цены дополнительные повышения ставок. «Мы прогнозируем, что ФРС повысит ставки на 75 базисных пунктов в течение следующего года, по сравнению с 40 базисными пунктами, которые в настоящее время заложены рынками», — отметили они. (Jinshi Data APP)

Макроэкономический фронт:

Сегодня публикуются данные, включая торговый баланс Швейцарии за июнь, уровень безработицы в Великобритании по методике МОТ за май (за 3 месяца), чистые заимствования государственного сектора Великобритании за июнь, уровень безработицы в Великобритании за июнь, изменение числа заявок на пособие по безработице в Великобритании за июнь, индекс экономических настроений ZEW Германии за июль, индекс экономических настроений ZEW еврозоны за июль и еженедельное изменение занятости ADP в США за неделю, заканчивающуюся 4 июля, и другие.

Сырая нефть:

За ночь оба фьючерсных контракта на нефть продолжили рост с предыдущего торгового дня, при этом нефть WTI подорожала на 0,78%, а нефть Brent — на 0,81%.

В понедельник нефтяной рынок испытывал значительные колебания. Девятый раунд бомбардировок со стороны Ирана сначала подтолкнул цены на нефть вверх, но последующие дипломатические заявления о 10-дневных переговорах о прекращении огня привели к откату. По данным агентства Синьхуа, Трамп намекнул, что американские военные нанесут жёсткий ответный удар по Ирану. Однако администрация Трампа полностью не исключила поиск дипломатического решения. Госсекретарь США Рубио заявил в интервью вечером 19-го числа, что администрация Трампа "остаётся открытой для дипломатических решений." По информации Синьхуа, высокопоставленный иранский чиновник сообщил, что посредники на переговорах между США и Ираном предложили Ирану инициативу, направленную на деэскалацию текущей ситуации, предложив 10-дневное прекращение огня для возобновления меморандума о взаимопонимании, достигнутого двумя странами в прошлом месяце. Однако в статье Wallstreetcn отмечалось, что судоходство в Ормузском проливе практически остановилось, а греческий судовладелец сообщил, что два нефтяных танкера подверглись атакам. Данные мониторингового сайта Hormuz Strait Monitor показывают, что 20 июля транзит составил около 12 судов в день, что более чем на 89% меньше довоенного среднесуточного показателя в 110 судов, что серьёзно ограничило отгрузку сырой нефти и СПГ. (Wallstreetcn)

Кроме того, по данным Bloomberg, поскольку США продолжают наносить удары по Ирану, суда в Ормузском проливе подвергаются атакам со стороны Ирана, что в понедельник привело к почти полной остановке движения в этом жизненно важном водном пути. Данные отслеживания судов показали, что один из немногих кораблей, по-видимому, пытавшихся пройти пролив, — балкер под флагом Маршалловых Островов — отключил свой транспондер, двигаясь из Персидского залива в сторону оманских вод вблизи пролива. Газовоз, относящийся к "тёмному флоту" и участвующий в иранском экспорте, также, судя по всему, направился к проливу. Ещё один балкер, зарегистрированный на Маршалловых Островах, начал передавать сигналы из Оманского залива после того, как ранее утром в воскресенье указывал, что находился в Персидском заливе, что позволяет предположить, что он прошёл через Ормузский пролив с выключенным транспондером. (Блумберг)