Доллар США падал два дня подряд, большинство металлов подешевело, олово на SHFE упало более чем на 2%, олово на LME, цинк и серебро на SHFE снизились более чем на 1% [Ночной рынок]

SMM Новости 16 июля:

Рынок металлов:

В ходе ночных торгов базовые металлы повсеместно снизились как на зарубежных, так и на китайском рынках, лишь никель на LME вырос на 0,48%. Олово на SHFE возглавило снижение, упав на 2,04%, в то время как олово на LME и цинк на SHFE потеряли более 1% – олово на LME снизилось на 1,33%, цинк на SHFE – на 1,03%. Колебания остальных металлов не превышали 1%. Основной контракт на глинозем вырос на 0,18%, а основной контракт на литой алюминий снизился на 0,28%.

Черные металлы в ходе ночных торгов: Железная руда закрылась без изменений на уровне 759,5 юаня/т, а арматура, горячекатаный прокат (HRC) и нержавеющая сталь показали незначительные колебания. Коксующийся уголь и кокс: коксующийся уголь снизился на 0,11%, кокс вырос на 0,63%.

Драгоценные металлы в ходе ночных торгов: Золото COMEX снизилось на 0,07%, серебро COMEX – на 1,7%. На китайском рынке золото SHFE выросло на 0,03%, серебро SHFE упало на 1,43%.

Цены закрытия торгов по состоянию на 16 июля, 6:49 утра:

Макроэкономика

Китай:

[Национальное бюро статистики (НБС): ВВП за I полугодие вырос на 4,7% г/г; экономика функционирует в разумных пределах; новые импульсы ускоряют рост] По предварительным оценкам, опубликованным Национальным бюро статистики, ВВП Китая за I полугодие достиг 69 570,4 млрд юаней, что на 4,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в сопоставимых ценах. По отраслям: первичный сектор добавил 3 152,2 млрд юаней (+3,7% г/г); вторичный сектор – 25 047,3 млрд юаней (+3,9% г/г); третичный сектор – 41 370,9 млрд юаней (+5,2% г/г). По кварталам: в I квартале ВВП вырос на 5,0% г/г, во II квартале – на 4,3% г/г. По сравнению с предыдущим кварталом ВВП во II квартале вырос на 0,9%. В целом в I полугодии экономика функционировала в разумных пределах, новые производительные силы нового качества укрепляются, а высококачественное развитие идет благоприятно. Однако сохраняются внешние неопределенности и нестабильность, а внутренние дисбалансы спроса и предложения остаются выраженными, что свидетельствует о том, что основа для восстановления экономики все еще нуждается в укреплении. В дальнейшем усилия будут направлены на стремление к прогрессу при сохранении стабильности, повышение качества и эффективности, усиление антициклического и кросс-циклического регулирования, расширение внутреннего спроса, оптимизацию предложения, стимулирование роста, активизацию имеющихся ресурсов, построение мощного внутреннего рынка, ускорение культивирования новых движущих сил и укрепление мер по стабилизации занятости, предприятий, рынков и ожиданий, тем самым обеспечивая эффективное улучшение качества и разумный рост количества.

Доллар США:

По итогам ночных торгов индекс доллара США снизился на 0,42%, до 100,51, зафиксировав падение второй день подряд. Уоррен Баффет заявил, что новый председатель ФРС Кевин Уорш — «подходящий человек» на эту должность. «Я думаю, он сделает всё возможное, чтобы выполнить поставленную задачу — добиться инфляции на уровне 2% и поддерживать полную занятость». «Он не может быть совершенным, так же как и я знаю, что не могу быть совершенным, управляя чужими деньгами и генерируя сверхдоходность». «Он болеет за интересы страны, и, думаю, многие чиновники ФРС тоже. Это не значит, что их решения всегда идеальны, но иногда эти решения невероятно трудны». (CNBC)

Президент США Трамп заявил, что приостановка действий по процентным ставкам лучше, чем их повышение. Он повторил, что хочет более низких (политических) ставок: «У нас должны быть самые низкие процентные ставки в мире». «Я уважаю председателя ФРС Уорша». (Wall Street See)

Член совета управляющих ФРС Кук Лиза сказала, что по мере продолжения развития ИИ и недавних шоков предложения, толкающих цены вверх, риск устойчиво высокой инфляции перевешивает риск ослабления рынка труда. «Если мы не увидим в ближайшее время признаков дальнейшего замедления инфляции, я готова действовать. Я твердо привержена достижению целевого показателя инфляции, и эта приверженность не поколеблется», — заявила Кук в подготовленной речи для мероприятия в Вашингтоне в среду. (Из приложения Wall Street See)

Согласно данным CME «FedWatch»: вероятность сохранения ФРС ставок без изменений в июле составляла 88,8%, а вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 11,2%. На сентябрь вероятность сохранения без изменений — 51,2%, совокупного повышения на 25 б.п. — 44%, совокупного повышения на 50 б.п. — 4,7%. (Приложение Jin10 Data)

Макроэкономический календарь:

Сегодня ожидается публикация данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 11 июля, розничным продажам в США за июнь по сравнению с предыдущим месяцем, производственному индексу ФРБ Филадельфии за июль, индексу рынка жилья NAHB за июль, коммерческим запасам в США за май по сравнению с предыдущим месяцем и отложенным продажам жилья в США за июнь по сравнению с предыдущим месяцем, а также по ВВП Великобритании за три месяца по май, промышленному производству за май по сравнению с предыдущим месяцем, сезонно скорректированному балансу торговли товарами за май и промышленному производству за май по сравнению с предыдущим месяцем и другим показателям.

Кроме того, Министерство торговли проведет вторую очередную пресс-конференцию в июле, член Совета управляющих ФРС Лиза Кук выступит с речью об экономических перспективах, вице-президент США Джей Ди Вэнс произнесет речь, ФРС опубликует «Бежевую книгу» об экономических условиях, президент США Трамп выступит с речью, обладающий правом голоса в FOMC в 2028 году президент ФРБ Сент-Луиса Мусалем выступит с заявлениями, а TSMC проведет конференц-звонок по итогам второго квартала 2026 года.

Нефть:

По итогам ночных торгов оба эталона нефти выросли — WTI прибавила 1,13%, Brent — 0,39%, продемонстрировав трехдневный рост, пока рынок продолжает следить за развитием ситуации между США и Ираном. Goldman Sachs: если восстановление экспорта из Персидского залива останется приостановленным и отсрочит рост добычи, цена Brent может превысить $110 за баррель в четвертом квартале 2026 года. (Данные Jin10)

Управление энергетической информации США (EIA): запасы сырой нефти в США, по данным EIA, на прошлой неделе сократились на 1,69 млн баррелей при ожиданиях снижения на 2 млн баррелей (пользователи Bloomberg) и на 1,962 млн баррелей (аналитики), после увеличения на 2,998 млн баррелей неделей ранее. Запасы бензина на побережье Мексиканского залива США упали до минимума с сентября 2017 года. Запасы дистиллятов сократились до минимума с мая 2025 года. (из приложения Wallstreetcn)