[Анализ SMM] Спред цен на сталь между Китаем и внешними рынками сужается; большинство зарубежных рынков остаются под давлением

[Анализ SMM] Разница цен на сталь между Китаем и зарубежными рынками сужается, колебания снижаются; большинство рынков за пределами Китая остаются под давлением.

• Спред движется в боковом тренде.

Согласно модели спредов, спред между слябами Китая и Индии отскочил от минимумов, заметно сузившись. Резкое снижение цен в Индонезии привело к значительному сокращению двустороннего спреда примерно на $15/т за последнее время. Текущий уровень значительно ниже квартального среднего (-44) и в основном вернулся к среднегодовому значению (-23). Что касается горячекатаного проката (HRC), под влиянием новых квот ЕС зависшие запасы турецкого листового и толстолистового проката были перенаправлены на внутренний рынок, вызвав обвал цен. Основные экспортные предложения HRC упали до $585/т FOB, что привело к заметному сужению спреда с Китаем. Кроме того, спред между Китаем и Черноморским регионом также сократился. Сдерживаемые вялым спросом и экспортными ограничениями, российские экспортные цены снизились синхронно. Однако, согласно опросу SMM, несмотря на ценовые уступки металлургических заводов, фактические сделки были относительно ограниченными.

Источник данных: SMM

• Конкуренция с импортом сохраняется, рынок под давлением.

На прошлой неделе рынок стали в Юго-Восточной Азии в целом был в застое, региональный спрос оставался устойчиво вялым. Хотя вьетнамские местные заводы значительно снизили цены на HRC, покупатели в основном сосредоточились на распродаже запасов и закупках по мере необходимости, что привело к ограниченным сделкам с индийскими и индонезийскими ресурсами. Что касается полуфабрикатов, цены на азиатские слябы продолжили падать: вьетнамские экспортные предложения снизились до $490/т FOB, а индонезийские — до диапазона $475–495/т FOB, при этом более дешёвые китайские ресурсы усилили давление на рынок. Спрос на катанку в Таиланде также был слабым, покупатели проявляли низкую заинтересованность в катанке 82B по $570/т. В Малайзии закупки в низовых переделах оставались осторожными, а рынок HRC продолжал двигаться в боковом тренде. В целом, высокие запасы, слабый сезонный спрос и конкуренция со стороны дешёвого импорта, как ожидается, продолжат оказывать давление на цены на готовую сталь и полуфабрикаты в Юго-Восточной Азии.

• На российском рынке наблюдается ослабление экспортных сделок.

На прошлой неделе экспортные сделки по российскому горячекатаному прокату были крайне ограничены. Из-за умеренного внутреннего спроса большинство металлургических заводов ушли с рынков за пределами Китая. За последние две недели один неподсанкционный завод снизил экспортные цены на 10–20 долл./т до 510–520 долл./т FOB Чёрное море. Продав небольшой объём ресурсов с отгрузкой в августе по 525 долл./т, он отозвал предложения из-за ажиотажного внутреннего спроса и ослабления турецкого рынка. Другой подсанкционный завод после снижения на 5–7 долл./т предложил горячекатаный рулон (HRC) с отгрузкой в сентябре для Ирана/СНГ по 555 долл./т FOB, при этом ожидается, что этот раунд продаж скоро завершится и в дальнейшем предложений на условиях FOB Чёрное море не предвидится. Другие заводы, учитывая, что внутренний спрос значительно превысил ожидания, как ожидается, приостановят экспортную деятельность в ближайшие 1–2 месяца.

Заявление об авторских и интеллектуальных правах:

Данный отчёт независимо создан или составлен компанией SMM Information & Technology Co., Ltd. (далее именуемой «SMM»), которая на законных основаниях владеет полными авторскими и связанными с ними правами на интеллектуальную собственность.

Авторские права, права на товарные знаки, права на доменные имена, права на коммерческие данные и другую информацию, а также иные связанные с ними права на интеллектуальную собственность на всё содержание данного отчёта (включая, но не ограничиваясь новостями, статьями, данными, диаграммами, изображениями, аудио, видео, логотипами, рекламой, товарными знаками, фирменными наименованиями, доменными именами, макетами дизайна и любой другой информацией) принадлежат или находятся в распоряжении SMM или соответствующих правообладателей.

Вышеуказанные права строго защищены Законом КНР об авторском праве, Законом КНР о товарных знаках, Законом КНР о борьбе с недобросовестной конкуренцией и другими соответствующими законами и нормативными актами, а также применимыми международными договорами.

Без предварительного письменного разрешения SMM ни одно учреждение или физическое лицо не вправе:

1. Использовать данный отчёт полностью или частично в любой форме (включая, но не ограничиваясь перепечаткой, изменением, продажей, передачей, показом, переводом, компиляцией, распространением);

2. Раскрывать содержание данного отчёта любой третьей стороне;

3. Предоставлять лицензию или разрешать любой третьей стороне использование содержания данного отчёта.

4. За любое несанкционированное использование SMM будет преследовать нарушителя в судебном порядке в соответствии с законом, требуя от него нести юридическую ответственность, включая, но не ограничиваясь ответственностью за нарушение договора, возвратом неосновательного обогащения и возмещением прямых и косвенных экономических убытков.

Отказ от ответственности в отношении источников данных:

(Прочие данные в настоящем отчёте, за исключением общедоступной информации, получены на основе общедоступной информации (включая, помимо прочего, отраслевые новости, семинары, выставки, финансовые отчёты предприятий, отчёты брокеров, данные Национального бюро статистики (NBS), данные таможенной статистики по импорту и экспорту, различные данные, публикуемые ведущими ассоциациями и учреждениями, и т.д.), рыночной коммуникации и использования внутренней базы данных SMM, путём всестороннего анализа и обоснованных выводов исследовательской группы. Они предназначены исключительно для ознакомления и не являются рекомендацией для принятия решений.

SMM оставляет за собой право окончательного толкования условий данного отказа от ответственности и сохраняет за собой право корректировать и изменять содержание отказа от ответственности в зависимости от фактических обстоятельств.