[SMM Computing Power] Дилемма выхода Huawei 910B2: ежемесячная аренда 13 500, узкие места «Перемещения оборудования»

Новости SMM, 3 июля:

Со стороны цен: один из операторов в дельте Янцзы в настоящее время предлагает сервер Huawei 910B (4×Kunpeng 920 + 8×Ascend 910-B2 64G, 1 ТБ DDR4, NVMe + сеть RoCE v2) за 13 500 юаней за единицу в месяц, что эквивалентно 2,34 юаня за карту в час. Аналогичное предложение другого оператора в спецификации 910-B2 стоит около 15 000 юаней в месяц, или 2,61 юаня за карту в час, демонстрируя высокую ценовую конкурентоспособность на внутреннем рынке аренды вычислительных мощностей. Согласно публичным онлайн-ценам, стандартная модель 910B сдается в аренду примерно за 22 000 юаней в месяц, что эквивалентно 3,82 юаня за карту в час; однако с учетом годовых скидок и других факторов реальные цены сделок могут снижаться.

Что касается спроса и распродаж: SMM стало известно, что продажи 910-B2 в целом идут с трудом. Закупочный интерес проявляют лишь компании с «высоким уровнем незаполненности и необходимостью загрузить серверы для освоения». Предыдущий экстренный отчет указывал на структурные препятствия при распродаже 910-B2: существующее оборудование заинтересованных сторон развернуто в их собственных ЦОД, а новые арендованные ресурсы нужно интегрировать в единый кластер для совместного планирования; однако ресурсы оператора находятся в удаленных интеллектуальных вычислительных центрах, а ввиду особенностей оборудования удаленное управление (перемещение устройств) трудноосуществимо, что напрямую останавливает ход сделок. Что касается 910С, то у одного из операторов ранее была партия, которая уже распродана. Согласно онлайн-данным, Huawei планирует удвоить производство 910С в 2026 году, и явно прослеживается тенденция перераспределения ресурсов в пользу серии C.

Анализ SMM показывает, что серия 910 представляет собой дифференцированную картину: «дефицит 910С и вялые продажи 910B2». Ключевая проблема 910-B2 — не цена (13 500–15 000 юаней в месяц не считается высокой для отечественных вычислений), а отсутствие разумных сценариев поглощения на стороне спроса. Если в будущем спрос на инференс для крупных отечественных моделей продолжит расти, позиционирование 910-B2 как решения как для обучения, так и для инференса может быть переоценено; однако в краткосрочной перспективе рынок остается рынком покупателя.