Доллар США падает, базовые металлы в основном растут, медь и алюминий на LME дорожают более чем на 2%, олово на LME, нержавеющая сталь, золото на SHFE растут более чем на 1% [Ночной рынок]

SMM 26 июня Новости:

Рынок металлов:

За ночь цены на основные цветные металлы на внутреннем рынке в основном выросли. Олово на SHFE подорожало на 0,91%, медь — на 0,9%, никель — на 0,17%. Свинец подорожал на 0,25%. Цинк подешевел на 0,12%, алюминий — на 0,17%. Кроме того, наиболее активно торгуемые фьючерсы на глинозем подешевели на 0,78%, а контракт на литой алюминий непрерывный упал на 0,44%.

За ночь большинство черных металлов подешевело. Железная руда упала на 1,08%, арматура — на 0,61%, горячекатаный рулон — на 0,48%, а нержавеющая сталь подорожала на 1,4%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь подешевел на 0,48%, а на кокс — на 1%.

За ночь цены на основные металлы LME продемонстрировали почти повсеместный рост. Медь на LME подорожала на 2,22%. Алюминий на LME вырос на 2,26%. Свинец на LME незначительно снизился. Цинк на LME подорожал на 0,88%. Олово на LME выросло на 1,31%. Никель на LME подорожал на 0,42%.

Драгоценные металлы за ночь: золото на COMEX подорожало на 0,82%, серебро на COMEX подешевело на 0,34%. За ночь золото на SHFE подорожало на 1,17%, серебро на SHFE — на 1,24%.

По состоянию на 7:09 утра 26 июня, котировки закрытия предыдущего дня:

Макроэкономика

Китай:

[Два ведомства: к 2030 году предварительно создать экологически чистую, низкоуглеродную, безопасную и эффективную энергетическую систему нового типа] Государственный комитет по развитию и реформам (NDRC) и Государственное энергетическое управление опубликовали «Пятнадцатый пятилетний план построения энергетической системы нового типа». Основные цели: к 2030 году предварительно создать экологически чистую, низкоуглеродную, безопасную и эффективную энергетическую систему нового типа. Повысить общий объем производства энергии до 5,8 млрд тонн условного топлива, всесторонне усилить возможности взаимодополнения и взаимоподдержки энергосистемы, а также ее устойчивость и безопасность, добиться диверсификации и контролируемости импорта энергоносителей; потребление угля и нефти достигнет пика, доля неископаемых источников энергии в потреблении достигнет 25%, установленная мощность ветровых и солнечных электростанций превысит 50%, став основой установленной мощности, а выработка электроэнергии из неископаемых источников составит 50% от общего объема, став доминирующим источником; ускорить создание устойчивой, «зеленой», низкоуглеродной, интегрированной, интеллектуальной и эффективной энергетической инфраструктурной системы нового типа и предварительно завершить формирование энергосистемы нового типа; достичь общей независимости и управляемости ключевого технологического оборудования по всей цепочке энергетической отрасли и войти в число ведущих стран мира по инновациям в области энергетических технологий; ускорить совершенствование рыночных и ценовых механизмов, соответствующих энергетической системе нового типа, и в основном создать единую национальную систему рынка электроэнергии.

Доллар США:

Индекс доллара США за ночь снизился на 0,11% до 101,46. Поскольку данные по США давали смешанные сигналы, а цены на нефть упали ниже довоенных уровней, ожидается, что снижение стоимости энергии охладит будущую инфляцию, и доллар ослаб. (Jinshi Data APP)

На фоне конфликта на Ближнем Востоке, который подтолкнул цены на энергоносители вверх, инфляция в США в мае немного выросла: годовой индекс PCE впервые за три года превысил 4%, что может приблизить ФРС к повышению ставок в этом году. В четверг Министерство торговли сообщило, что индекс цен PCE в США в мае вырос на 4,1% в годовом исчислении, что стало первым показателем выше 4,0% с апреля 2023 года. Война под руководством США против Ирана подняла цены на нефть, что, в свою очередь, привело к росту цен на бензин. Хотя за последние недели цены на сырую нефть и бензин откатились назад после достижения хрупкого прекращения огня, экономисты ожидают, что инфляция останется повышенной в течение некоторого времени. И даже до последнего конфликта потребители уже боролись с более высокими ценами, вызванными масштабными импортными пошлинами Трампа. На прошлой неделе ФРС оставила базовую ставку без изменений в диапазоне 3,50%–3,75%, но обновленные квартальные прогнозы показали, что политики ожидают повышения ставок в этом году на фоне усилившихся инфляционных опасений. Финансовые рынки делают ставку на повышение ставки уже в сентябре, за которым, возможно, последует еще одно повышение. Согласно инструменту FedWatch от CME: вероятность сохранения ставок ФРС без изменений в июле составляет 69%, а вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 31%. Вероятность сохранения ставок ФРС стабильными к сентябрю составляет 36,6%, совокупного повышения на 25 б.п. — 48,8% и совокупного повышения на 50 б.п. — 14,6%. (Jinshi Data APP)

В четверг Министерство торговли сообщило, что окончательная оценка ВВП за первый квартал показала годовой темп роста в 2,1%, что на 0,5 процентного пункта выше второй оценки и значительно превзошло ожидания экономистов. Этот окончательный показатель заметно превысил предыдущую вторую оценку в 1,6%, а также был выше первоначального темпа в 2,0%, опубликованного министерством. Рынки ожидали, что окончательная цифра будет практически соответствовать второй оценке. По данным Бюро экономического анализа (BEA), резкое ускорение деловых инвестиций, вероятно, подпитываемое бумом инвестиций в ИИ, стало ключевым фактором пересмотра вверх, при этом расширение экспорта и сокращение импорта также способствовали благоприятному фону. Однако основные цифры также скрывали опасения по поводу внутреннего спроса. Ключевой показатель внутреннего импульса роста экономики — конечные продажи частным покупателям внутри страны — был пересмотрен в сторону понижения на 0,7 процентного пункта по сравнению со второй оценкой до 1,7%; потребительские расходы также заметно замедлились по сравнению с IV кварталом 2025 года и с предыдущей оценкой, что подчеркивает давление на потребление домохозяйств.

Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что текущая денежно-кредитная политика эффективно сдерживает инфляцию, но сохраняются многочисленные риски, и в ближайшее время ставки, как ожидается, останутся без изменений. В четверг Уильямс сказал, что инфляция «бесспорно высока», а текущий уровень ставок «хорошо подходит» для возврата инфляции к долгосрочному целевому уровню 2%. Он ожидает, что инфляция снизится до 3,5% к концу этого года, затем продолжит снижаться по «скользящей траектории» и достигнет 2% в 2028 году. (Wall Street CN)

Макроэкономический календарь:

Сегодня будут опубликованы окончательный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за июнь, финальные инфляционные ожидания на год вперед за июнь и другие данные. Также ожидаются выступления: постоянный голосующий член FOMC и президент ФРБ Нью-Йорка Уильямс; голосующий член FOMC в 2027 году и президент ФРБ Чикаго Гулсби; голосующий член FOMC в 2026 году и президент ФРБ Миннеаполиса Кашкари.

Нефть:

В ходе ночных торгов оба фьючерса на нефть выросли: WTI подорожала на 1,61%, Brent — на 1,65%.

Цены на нефть, которые резко снизились после прекращения огня в Иране, вновь оказались под давлением из-за новых событий в Ормузском проливе. Как отмечает Wall Street CN, по сообщениям, Иран предложил взимать транзитный сбор с судов, проходящих через Ормузский пролив, а госсекретарь США Рубио незамедлительно ответил, что такой шаг «создаст неприемлемый прецедент». Примечательно, что запасы в Кушинге, штат Оклахома, сократились примерно до 19 миллионов баррелей, что ниже уровня, считающегося операционным минимумом. Тем не менее цены остаются значительно ниже уровней, наблюдавшихся до войны в Иране, а ближайшие фьючерсные контракты все еще находятся в «медвежьем» контанго. (Wall Street CN)

По сообщению агентства Синьхуа, морской регулятор ООН — Международная морская организация (ИМО) — объявила в четверг, что в тот же день в Оманском заливе было атаковано судно, и организация решила приостановить эвакуацию судов, застрявших в Ормузском проливе, чтобы дополнительно проверить, остаются ли в силе соответствующие меры безопасности.

Источники на рынке сообщили: экспорт сырой нефти из Персидского залива восстановился до 75% от довоенного уровня; за три дня, завершившиеся в среду, регион экспортировал 13 млн баррелей сырой нефти. (Приложение Jinshi Data)