Перетягивание каната между продавцами и покупателями усилилось, рынок магниевых слитков на этой неделе в упадке [SMM Magnesium Weekly Review]

Обзор рынка

1 Доломит

На этой неделе цена на доломит фракции 1–3 см (Утай) на условиях EXW без НДС составила 128 юаней/т, без изменений по сравнению с прошлой неделей, а цена на доломит фракции 2–4 см (Утай) на условиях EXW без НДС — 158 юаней/т, без изменений.

На этой неделе внутренние цены на доломит EXW в целом оставались стабильными. Со стороны предложения ряд крупных камнедобывающих предприятий в Утае, провинция Шаньси, останавливали работу из-за экологических проверок, что ограничивало предложение высококачественного доломитового сырья. Грузы из Ордоса (Внутренняя Монголия), Хэнани и других регионов перенаправлялись и перераспределялись, благодаря чему общенациональные запасы оставались достаточными. Со стороны спроса предприятия по производству магния в Шаньси и Шэньси поддерживали высокий уровень загрузки, а закупки «точно в срок» формировали поддержку на нижнем ценовом уровне. Однако ранее запасы у потребителей были сформированы в значительных объёмах, и рынок сохранял темп закупок по мере необходимости. В настоящее время рынок доломита демонстрирует заметную дифференциацию: на локальном уровне товара не хватает, тогда как на национальном предложение свободное. Под влиянием соотношения спроса и предложения краткосрочные цены, вероятно, останутся в целом стабильными.

1.2.1 Магниевая чушка (Фугу, Шэньму – основные районы производства)

На этой неделе цены на магний снижались. На момент выхода материала рыночные котировки на магниевую чушку чистотой 99,90% в основных производственных районах составляли 15 950–16 050 юаней/т, что на 350 юаней/т ниже по сравнению с прошлой неделей.

На этой неделе внутренние цены на магниевую чушку непрерывно снижались, ценовой центр продолжал смещаться вниз. После праздников постепенно распространялась информация о низких ценах сделок во время Праздника драконьих лодок, а пессимизм на рынке усиливался. Производители первичного магния всё больше стремились продавать, и число таких предприятий заметно выросло. В сочетании с настроем покупателей активно покупать при непрерывном росте цен и воздерживаться при их снижении, рыночные сделки в основном представляли собой пополнение запасов «точно в срок». Преимущество в переговорах постепенно переходило к покупателям, рыночные котировки смягчались, а цены на магний демонстрировали медленное снижение. В целом рынок магния демонстрировал картину избытка предложения и слабого спроса, цены снова снизились до уровня около 16 000 юаней/т.

1.2.2 Магниевая чушка (порт Тяньцзинь, FOB Китай)

На этой неделе котировки FOB Китай составляли 2 310–2 400 долл./т, в среднем 2 365 долл./т. На этой неделе экспортные цены на магниевые слитки котировались немного ниже, оставаясь относительно стабильными благодаря устойчивым ценам EXW.

На этой неделе заводские котировки стабилизировались на уровне 16 300 юаней/т, но желание удерживать цены было слабым, и трейдеры демонстрировали явные медвежьи настроения. В результате цены FOB в начале недели были скорректированы вниз до 2 300–2 330 долл./т. С приближением летних каникул квартальные заказы из-за рубежа не были размещены в ожидаемых объёмах. Рынок, вероятно, всё ещё находится в стадии выжидания, без появления нового спроса. На этой неделе экспортные заказы в целом оставались вялыми.

1.3 Магниевый порошок

На этой неделе основные цены EXW с учётом налогов на магниевый порошок 20–80 меш в Китае составляли 17 200–17 300 юаней/т; цены FOB Китай — 2 420–2 520 долл./т.

На этой неделе рынок магниевого порошка следовал за ценами на слитки, сначала снизившись, а затем стабилизировавшись. Общий спрос находился в несезонной фазе, предприятия в основном закупали сырьё по мере необходимости. Заказы на внутреннем рынке не показали роста, а за пределами Китая после масштабных закупок в I квартале новые заказы не продемонстрировали значительного улучшения, торговля в целом оставалась вялой.

1.4 Магниевый сплав

На этой неделе основные цены EXW с учётом налогов на магниевый сплав в Китае составляли 18 000–18 300 юаней/т, а основные цены FOB на магниевый сплав — 2 620–2 700 долл./т.

На этой неделе цены на магниевый сплав следовали за ценами на слитки с понижательной тенденцией. В части затрат и основные, и вспомогательные материалы демонстрировали понижательный тренд, ценовой спред между магнием и алюминием сузился примерно до 6 800 юаней/т, а стоимость переработки магниевого сплава снижалась. Что касается спроса и предложения, загрузка мощностей заводов по выплавке магниевого сплава была стабильной, наличное предложение оставалось достаточным. На некоторых предприятиях по литью магниевого сплава под давлением заказы сократились из-за сезонного фактора. По словам менеджера по продажам одного литейного завода, загрузка оборудования для литья под давлением по автомобильным заказам составляла около 85%, а по заказам на двухколёсную технику — лишь 30%. Кроме того, запасы ранее произведённых литых деталей для двухколёсной техники реализовывались медленно. Общий рыночный спрос показал посредственные результаты. В целом, рынок магниевых сплавов демонстрировал картину превышения предложения над спросом, а стоимость переработки магниевых сплавов оставалась низкой.

2. Еженедельный обзор

На этой неделе цены на отечественный магниевый чушковый металл в целом снижались, котировки 99,90% магниевых чушек в Фугу и Шэньму составляли 15 950–16 050 юаней/т, что на 350 юаней/т ниже по сравнению с предыдущей неделей. После праздников на рынке распространились пессимистичные настроения, плавильные заводы активно продавали, а потребители осуществляли лишь закупки по мере необходимости. В условиях избытка предложения и слабого спроса цены продолжали постепенно снижаться. Средняя цена FOB в порту Тяньцзинь составляла 2 365 долл. США/т. Усилия отечественных заводов по удержанию цен были слабыми, и цены FOB также были скорректированы вниз. В преддверии зарубежных летних каникул количество новых заказов было небольшим, а экспортная торговля шла вяло. Поддержка со стороны затрат на доломит была ограниченной, и цены на магниевый порошок и сплавы синхронно ослабевали. Спрос в межсезонье со стороны потребителей был слабым, оказывая давление на рынок. В краткосрочной перспективе ожидается, что цены на магниевый чушковый металл останутся слабыми и будут консолидироваться.