Металлы подешевели по всем направлениям, лидером снижения стало олово на SHFE. Среди других заметно упавших — глинозём, платина и палладий (снижение более чем на 2%), а также серебро и кокс на SHFE (снижение более чем на 4%) [SMM, полуденный обзор]

SMM, 23 июня:

На рынке металлов:

На закрытие дневной сессии все отечественные цветные металлы снизились. Медь на SHFE подешевела на 0,71%, алюминий — на 1,25%, свинец — на 0,12%, цинк незначительно снизился на 0,14%, олово упало на 3,26%, а никель опустился на 0,72%.

Вдобавок, среди наиболее ликвидных контрактов: фьючерс на литейный алюминий снизился на 1,17%, на глинозем — на 2,43%, на карбонат лития — на 0,79%, на технический кремний — на 0,41%, а на поликремний — на 0,56%.

Все чёрные металлы также снизились: железная руда подешевела на 0,94%, арматура — на 0,51%, горячекатаный рулон — на 0,57%, нержавеющая сталь — на 1,42%. В секторе коксующегося угля и кокса: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь упал на 1,93%, а контракт на кокс обвалился на 4,53%.

На внешнем рынке цветных металлов, по состоянию на 11:43, котировки на LME демонстрировали снижение. Медь LME упала на 0,89%, алюминий — на 1,56%, свинец — на 0,84%. Цинк, олово и никель на LME потеряли почти по 1%.

На рынке драгоценных металлов, на 11:43, золото на COMEX снизилось на 1,07%, а серебро упало на 3,78%. Внутренний рынок: наиболее торгуемый фьючерс на золото SHFE упал на 1,36%, а контракт на серебро SHFE обвалился на 4,91%.

Кроме того, на закрытие дневной сессии фьючерс на платину снизился на 2,85%, а на палладий — на 2,36%.

По итогам дневных торгов наиболее ликвидный контракт на индекс контейнерных перевозок (маршрут Европа) упал на 2,23%, до 3 689 пунктов.

По состоянию на 11:43 23 июня, котировки некоторых фьючерсов на середину дня:

Спот и фундаментальные показатели

Цинк: Сегодня основные сделки по цинку #0 сосредоточены в диапазоне 24 585–24 770 юань/т, цинк Shuangyan в основном котируется на уровне 24 685–24 860 юань/т, а котировки цинка #1 составляют 24 515–24 700 юань/т. На утренней сессии предложения к средней цене SMM имели премию 10–20 юань/т, котировок против фьючерсного контракта не было...

Макрофронт

Китай:

[Проект Закона о финансах представлен на первое рассмотрение в ПК ВСНП] 23 июня 2026 года проект Закона КНР о финансах (Закон о финансах) был представлен на первое рассмотрение на 23-м заседании Постоянного комитета Всекитайского собрания народных представителей 14-го созыва. Закон о финансах — это основополагающий, всеобъемлющий и рамочный закон в финансовом секторе Китая, он позиционируется как «1» в финансовой правовой системе, выполняя направляющую, командную и нормоустанавливающую роль. Законы в таких сферах, как банковское дело, страхование и ценные бумаги, составляют «N», а прочие финансовые нормативные акты и правила — «X». Они должны соответствовать и постоянно приводиться в соответствие с базовыми положениями, установленными «1», при равном внимании к законодательству и пересмотру, чтобы конкретно регулировать финансовую деятельность в каждой области. Вместе структура «1+N+X» сформирует научно полную и единую финансовую правовую систему. Проект Закона о финансах следует главной теме усиления регулирования, предотвращения рисков и содействия высококачественному развитию, подчеркивая необходимость баланса между развитием и безопасностью и сосредотачиваясь на решении правовых проблем, сдерживающих высококачественное финансовое развитие. (Агентство Синьхуа)

[Народный банк Китая сегодня провёл чистый впрыск через обратное репо на 75 млрд юаней] Народный банк Китая сегодня провёл операции 7-дневного обратного репо на 524,5 млрд юаней по ставке 1,4%, без изменений по сравнению с предыдущим значением. Сегодня истекло 449,5 млрд юаней обратного репо.

Доллар:

По состоянию на 11:43 индекс доллара США вырос на 0,03% до 101,03. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС сохранит ставку неизменной в июле, составляла 63,7%, а вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 36,3%. К сентябрю вероятность сохранения ставки на прежнем уровне оценивалась в 26,1%, с 52,2% вероятностью совокупного повышения на 25 б.п. и 21,4% вероятностью совокупного повышения на 50 б.п. (Приложение Jin10 Data)

Citadel Securities заявила, что приверженность председателя ФРС Уорша снижению инфляции укрепила доверие к ФРС, поддержав долгосрочные доходности казначейских облигаций США и снизив срочные премии. После заседания ФРС на прошлой неделе торги на рынке казначейских облигаций США объемом $31 трлн показали отличительную особенность: долгосрочные доходности были более стабильны по сравнению с двухлетними доходностями, чувствительными к монетарной политике. Ношад Шах, глава отдела продаж инструментов с фиксированной доходностью в компании, сказал: «Высокий уровень доверия к ФРС должен благоприятно сказаться на длинном конце кривой». (Приложение Jin10 Data)

Bank of America теперь ожидает, что ФРС повысит ставки трижды в этом году, что является последним признаком того, что Уолл-стрит готовится к более агрессивным действиям ФРС. Ранее экономисты банка прогнозировали, что ФРС сохранит ставки без изменений в этом году. Пересмотр прогноза был вызван сильными экономическими данными и ястребиным сдвигом в коммуникациях ФРС, что говорит о более агрессивном подходе к борьбе с инфляцией. Призыв BofA к трем повышениям ставок остается мнением меньшинства: в настоящее время только 19% участников рынка ожидают трех повышений, хотя эта доля выросла с 3% неделей ранее. Инвесторы считают два повышения ставок в этом году наиболее вероятным исходом.

Другие валюты:

На фоне дальнейшего ослабления иены и сообщений о виртуальной встрече министра финансов Японии Сацуки Катаямы и министра финансов США Бессента валютные трейдеры находились в состоянии повышенной готовности к возможной интервенции. На ранних торгах во вторник курс доллар-иена был около 161,57, вблизи самого низкого уровня за 40 лет. NHK и Kyodo News сообщили, что Катаяма и Бессент, вероятно, обсуждали обменные курсы. Рынок был обеспокоен тем, что повышения ставки Банком Японии на прошлой неделе все еще недостаточно для увеличения стоимости заимствований и сдерживания инфляции, что оказывает постоянное давление на иену. Кроме того, рост цен на нефть, вызванный войной между США и Ираном, оказывал дополнительное давление на иену. Такэру Ямамото, трейдер Sumitomo Mitsui Trust Bank в Нью-Йорке, сказал: «Японские власти, возможно, стремятся послать сигнал через американо-японские переговоры о координации действий с США, одновременно намекая, что порог для проведения интервенции невысок. Хотя опасения по поводу интервенции усилились, фундаментальные факторы слабости иены не изменились, и USD/JPY может протестировать уровень 162 на этой неделе». (Приложение Jin10 Data)

Данные:

Сегодня будут опубликованы предварительные июньские индексы деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг Франции, Германии, еврозоны и Великобритании, июньский баланс промышленных заказов CBI Великобритании, еженедельное изменение числа занятых от ADP в США за неделю, закончившуюся 6 июня, предварительный июньский индекс PMI в производственном секторе и сфере услуг S&P Global для США, а также июньский производственный индекс ФРБ Ричмонда. Также внимание будет уделено: выступлению главы Банка Канады Маклема; 17-му ежегодному Летнему Давосскому форуму, который пройдет в Даляне с 23 по 25 июня; а также ежегодному обзору классификации рынков MSCI, в котором Южная Корея, возможно, будет добавлена в список наблюдения развитых рынков.

Нефть:

По состоянию на 11:43 оба эталона нефти немного снизились: WTI подешевела на 0,32%, Brent – на 0,43%. Цены на нефть стабилизировались, поскольку рынок оценивал первоначальный прогресс в мирных переговорах по Ирану, которые включали разрешение на некоторые продажи иранской нефти. 60-дневная лицензия США позволяет Ирану продавать определенные объемы нефти и нефтепродуктов. Ребекка Бабин, управляющий директор и старший трейдер по энергоносителям в CIBC Private Wealth Management, сказала: «Путь к сделке остается долгим, но рынки могут начать учитывать в ценах избыток сырой нефти еще до того, как он действительно появится, подобно тому, как они учитывали дефицит предложения до его материализации – цены на нефть часто забегают вперед». (Jin10 Data APP)

Danske Bank прогнозирует, что средняя цена нефти Brent составит 80 долларов за баррель в оставшуюся часть 2026 года, а в следующем году вырастет до 85 долларов за баррель. Банк также отметил, что даже в случае достижения сделки между США и Ираном цены на нефть не вернутся к довоенным уровням в 60–70 долларов за баррель. Там сказано, что соглашение откроет транзит нефти через Ормузский пролив, но предупредили, что на восстановление добычи и экспорта иранской нефти могут уйти месяцы. Банк указал, что продолжающееся высвобождение стратегических нефтяных резервов США может повлиять на краткосрочную ситуацию с предложением, и предположил, что США могут сохранить эту политику по политическим причинам в преддверии ноябрьских промежуточных выборов. (Jin10 Data APP)

Основные события на спотовом рынке:

A

A

A

A

Обзоры спотовых цен на другие металлы на середину дня будут обновлены в ближайшее время, пожалуйста, обновите страницу для просмотра~