Снижение загрузки силиконовых производств из-за сокращения выбросов, стагнация рынка металлургического кремния, боковое движение цен [Протокол утреннего совещания SMM по кремниевой фотовольтаике]

Новости SMM, 10 июня:

Кремнистый уголь

Цены: На этой неделе цены на рынке кремнистого угля в основном стабильны. Цены по регионам: Шэньси (780-850 юаней/т), Внутренняя Монголия (1280-1320 юаней/т), Шаньси (1300-1600 юаней/т), Ганьсу – угольная смесь для кремния (990 юаней/т), гранулированный уголь для кремния (1110 юаней/т), Синьцзян – некоксующийся кремнистый уголь (855 юаней/т).

Предложение: Некоторые углеобогатительные фабрики продолжали производить, исходя из продаж, организуя производство по полученным заказам, без давления запасов. Однако на некоторых предприятиях давление запасов было значительным из-за различий в качестве угля.

Спрос: Закупки в целом оставались преимущественно по потребности, с пополнением запасов по мере необходимости, без создания избыточных запасов сырья.

Металлический кремний

Цены: Вчера SMM оценило цены в Восточном Китае: кремний #553 (кислородное дутьё) по 9100-9200 юаней/т, #441 – 9300-9400 юаней/т, #421 – 9300-9500 юаней/т. Цены на некоторые спецификации немного снизились по сравнению с предыдущим днём. Котировки кремниевых предприятий в основном оставались стабильными, в то время как котировки трейдеров слегка корректировались из-за изменений фьючерсных цен. На рынке металлического кремния преимущественно совершались сделки по потребности.

Производство:

По данным SMM, производство металлического кремния в мае составило 331,3 тыс. тонн, что на 3,6% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 7,6% больше, чем в прошлом году. В июне на рынке металлического кремния наблюдается явный рост как предложения, так и спроса, при этом некоторые печи в Сычуани и Юньнани возобновили работу, что приведёт к увеличению месячного производства металлического кремния по сравнению с предыдущим месяцем.

Запасы:

Социальные запасы: По статистике SMM на 4 июня, общие социальные запасы металлического кремния в основных регионах составили 560 тыс. тонн, без изменений за неделю (без учёта Внутренней Монголии, Нинся, Ганьсу и т.д.).

Силикон

Цены

DMC: Основные цены сделок находились в диапазоне 14 500–14 800 юаней/т, в среднем около 14 650 юаней/т. После отраслевой встречи на прошлой неделе общие рыночные цены несколько восстановились, настроения по закупкам в среднем и нижнем звене немного изменились, но по-прежнему ориентированы на мелкооптовое пополнение по потребности, некоторые участники сохраняют медвежьи настроения в краткосрочной перспективе.

D4: Вчера котировался в диапазоне 14 600–15 200 юаней/т, средняя цена — около 14 900 юаней/т.

107 силиконовый каучук: Вчера котировки — 14 300–14 600 юаней/т, средняя около 14 450 юаней/т.

Сырой каучук: Вчера котировки — 15 000–15 400 юаней/т, средняя около 15 200 юаней/т.

Силиконовое масло: Вчера котировки — 16 000–16 500 юаней/т, средняя около 16 250 юаней/т.

Производство:

С учетом последних отраслевых норм по сокращению выбросов некоторые производители верхнего передела уже скорректировали планы с учетом хода производства, и в целом ожидается снижение предложения.

Запасы:

В последнее время благодаря скидкам за объем у некоторых производителей ослабло давление запасов, однако отсутствие динамики по новым заказам по‑прежнему очевидно. Поэтому до вступления в силу мер по сокращению выбросов запасы, вероятно, останутся под давлением.

Поликремний

Цена:

Котировка поликремния N‑типа для подпитки — 32,7–35 юаней/кг. Цены на поликремний в целом остаются слабыми, сделки на рынке вялые. Ранее подписание заказов завершилось, сейчас основное внимание уделяется отгрузкам, рынок ожидает дальнейших политических решений.

Производство:

В июне некоторые производственные площадки в Цинхае, Сычуани и Внутренней Монголии Китая планируют наращивать выпуск. Ожидается значительный рост производства поликремния. В то же время одна из площадок во Внутренней Монголии недавно объявила о плане сокращения производства в III квартале, однако его влияние на июньские объемы будет ограниченным.

Запасы:

Запасы поликремния в настоящее время сократились. Ранее были заключены крупные заказы, и часть из них продолжает отгружаться, что привело к снижению запасов поликремния.

Пластины

Цена:

Рыночные цены на пластины 18X — 0,88–0,9 юаня/шт., на пластины 210RN — 0,98–1,00 юаня/шт., на пластины 210N — 1,18–1,20 юаня/шт. Три ведущих игрока в настоящее время твердо удерживают цены, а общая ситуация со сделками более оптимистична, чем ожидалось, хотя ощущается давление как со стороны элементов, так и со стороны поликремния.

Производство:

Согласно последним данным опроса SMM, плановый объем выпуска пластин в июне ожидается на уровне 54–55 ГВт. За исключением одного предприятия, сокращающего производство, несколько других планомерно наращивают выпуск. В целом предложение пластин немного превышает спрос, и для некоторых пластин и элементов действует двойная схема распределения.

Запасы:

Накопление запасов на заводах по выпуску пластин демонстрирует расходящуюся динамику. Спрос на заказы запасов в зарубежных бондовых зонах несколько ослабевает, а недавний резкий рост тарифов на морские перевозки оказывает давление на отгрузки пластин.

Высокочистый кварцевый песок

Цена:

Текущие внутренние цены составляют 40 000–45 000 юаней за тонну для песка внутреннего слоя, 20 000–24 000 юаней за тонну для песка среднего слоя и 16 000–18 000 юаней за тонну для песка наружного слоя. Цена импортного высокочистого кварцевого песка — 50 000–55 000 юаней за тонну. Цена 33-дюймового кварцевого тигля — 6 000–6 200 юаней за штуку, а 36-дюймового кварцевого тигля — 6 700–6 900 юаней за штуку. В целом цены на песок остаются стабильными.

Производство:

В июне плановый выпуск предприятий по производству кварцевого песка, как ожидается, немного вырастет. Под влиянием увеличения планового производства пластин несколько заводов по изготовлению тиглей сообщили об улучшении спроса на заказы. Отечественные производители высокочистого кварцевого песка корректируют графики выпуска под потребности в пластинах. В последнее время начал расти спрос на высокочистый кварцевый песок фотоэлектрического сорта, применяемый в полупроводниках.

Запасы:

Запасы импортного песка в июне продолжили расти. Во втором квартале 2026 года тигельные предприятия осуществляли продуманные закупки с учетом планового производства пластин, что привело к дальнейшему росту общих запасов кварцевого песка.