[Аналитика SMM] Слабый спрос со стороны потребителей усиливает давление на торговлю сталью за пределами Китая

[Аналитика SMM] Слабое потребление в нижнем сегменте усиливает давление на торговлю сталью за пределами Китая

Модель ценового спреда: ценовая инверсия китайской стали относительно зарубежных рынков (Индия, Япония, Турция, Черноморский регион) продолжила углубляться в конце мая. В частности, китайские ресурсы оказались дешевле по сравнению с Индонезией, а ценовой спред «сужался ускоренными темпами». Что касается чистых межрегиональных спредов за пределами Китая, снижение в Индии было более выраженным по сравнению с другими регионами, поскольку слабый внутренний спрос стимулировал агрессивное предложение по низким ценам.

По сегментам: на прошлой неделе настроения в сфере закупок стали в Юго-Восточной Азии стали более осторожными, цены на рулонный прокат ослабли. Во Вьетнаме цены на прокат с покрытием и стальные трубы начали замедлять рост после продолжительного ралли, а покупатели стали всё более осторожными в отношении пополнения запасов перед сезоном дождей. Тем временем из-за слабого спроса и растущего давления со стороны дешёвого импорта компания Formosa Ha Tinh Steel, дочернее предприятие тайваньской China Steel Corporation, также снизила котировки на горячекатаный рулон на $5–10/т до $598–603/т CIF Вьетнам. Хотя некоторые вьетнамские сталелитейные предприятия нижнего передела продолжали повышать или удерживать цены в связи с ранее возросшими затратами на сырьё и ограниченным спотовым предложением, ряд производителей уже начал ограничивать заказы или откладывать котировки в ожидании более чёткого направления рынка. Примечательно, что котировки на индонезийский горячекатаный рулон оставались конкурентоспособными при относительно активном экспорте, цены FOB составляли около $565/т. По данным опроса SMM, недавние цены сделок с поставкой во Вьетнам составляли около $585/т CFR.

Турецкий рынок: поскольку Ближний Восток готовился к длительным праздникам в середине недели, большинство участников рынка уже заблаговременно прекратили торговлю. По данным опроса SMM, на прошлой неделе на турецком рынке стального лома явных крупных сделок зафиксировано не было. Между тем, на фоне сохраняющегося вялого спроса на арматуру, сталелитейные заводы снизили целевые закупочные цены на европейский лом HMS 1&2 (80:20) ниже $400/т CFR, перекладывая давление на поставщиков. Недавнее ослабление евро и незначительная коррекция ставок морского фрахта в определённой степени открыли пространство для скидок со стороны европейских продавцов, однако, судя по фактическим рыночным сделкам, продавцам по-прежнему было сложно принять столь низкие цены. В то же время американские экспортёры продолжали удерживать цены на уровне 420 долл./т CFR. Кроме того, основные котировки на турецкий горячекатаный рулон внутреннего рынка оставались на уровне 660–675 долл./т EXW. Из-за колебаний обменного курса и высоких производственных затрат металлургические заводы стремились удерживать цены, однако покупатели в нижнем сегменте сохраняли осторожность в закупках, при этом ожидаемые психологические цены были на 15–20 долл./т ниже.

Заявление об авторских правах и интеллектуальной собственности:

Настоящий отчёт самостоятельно подготовлен или составлен компанией SMM Information & Technology Co., Ltd. (далее — «SMM»), и SMM на законных основаниях обладает полными авторскими правами и соответствующими правами интеллектуальной собственности.

Авторские права, права на товарные знаки, доменные имена, права собственности на коммерческие данные и иные смежные права интеллектуальной собственности на всё содержание настоящего отчёта (включая, но не ограничиваясь информацией, статьями, данными, графиками, изображениями, аудио, видео, логотипами, рекламой, товарными знаками, торговыми наименованиями, доменными именами, дизайном макетов и т. д.) принадлежат SMM или соответствующим правообладателям.

Вышеуказанные права строго защищены соответствующими законами и нормативными актами Китайской Народной Республики, такими как Закон об авторском праве КНР, Закон о товарных знаках КНР и Закон о противодействии недобросовестной конкуренции КНР, а также применимыми международными договорами.

Без предварительного письменного разрешения SMM ни одна организация или физическое лицо не вправе:

1. Использовать настоящий отчёт полностью или частично в любой форме (включая, но не ограничиваясь перепечаткой, изменением, продажей, передачей, демонстрацией, переводом, компиляцией, распространением);

2. Раскрывать содержание настоящего отчёта третьим лицам;

3. Лицензировать или разрешать третьим лицам использование содержания настоящего отчёта;

4. В случае любого несанкционированного использования SMM в установленном законом порядке привлечёт нарушителя к юридической ответственности, включая, но не ограничиваясь ответственностью за нарушение договорных обязательств, возвратом неосновательного обогащения и возмещением прямых и косвенных экономических убытков.

Заявление об источниках данных:

(За исключением общедоступной информации, прочие данные в настоящем отчёте получены из общедоступных источников (включая, но не ограничиваясь отраслевыми новостями, семинарами, выставками, финансовой отчётностью компаний, брокерскими отчётами, данными Национального бюро статистики, таможенными данными по импорту и экспорту, различными данными, публикуемыми основными ассоциациями и учреждениями, и т. д.), рыночных обменов, а также комплексного анализа и обоснованных выводов, сделанных исследовательской группой на основе внутренних моделей баз данных SMM. Данная информация носит исключительно справочный характер и не является рекомендацией для принятия решений.

SMM оставляет за собой право окончательного толкования условий данного заявления, а также право корректировать и изменять содержание заявления в соответствии с фактическими обстоятельствами.