Нефть выросла, металлы в целом снизились, цинк на SHFE упал более чем на 2%, лидерами снижения стали цинк на LME, олово на SHFE, алюминий на SHFE и серебро на COMEX [Ночной рынок]

Новости SMM от 28 апреля:

Рынок металлов:

За ночь базовые металлы на внутреннем рынке упали практически по всем позициям. Медь на SHFE снизилась на 0,64%. Алюминий на SHFE упал на 1,28%, свинец на SHFE вырос на 0,27%. Цинк на SHFE снизился на 2,03%. Олово на SHFE упало на 1,79%. Никель на SHFE снизился на 0,28%. Кроме того, наиболее торгуемый фьючерсный контракт на глинозём снизился на 0,38%, а наиболее торгуемый непрерывный контракт на литейный алюминий упал на 1,34%.

За ночь чёрные металлы снизились по всем позициям. Железная руда упала на 0,06%, нержавеющая сталь — на 0,33%, арматура — на 0,22%, горячекатаный рулон — на 0,29%. Коксующийся уголь и кокс: коксующийся уголь снизился на 0,27%, кокс — на 0,87%.

За ночь на зарубежных рынках базовые металлы на LME в целом снизились. Медь на LME упала на 0,47%. Алюминий на LME снизился на 0,5%, свинец на LME вырос на 0,15%. Цинк на LME упал на 1,95%. Олово на LME снизилось на 1,8%. Никель на LME упал на 0,08%.

Ночные торги драгоценными металлами:Золото на COMEX снизилось на 0,91%, серебро на COMEX — на 1,25%. За ночь золото на SHFE упало на 0,66%, серебро на SHFE — на 0,7%.

По состоянию на 7:15 утра 28 апреля, цены закрытия ночной сессии:

Макроэкономика

Китай:

[Национальное энергетическое управление: разработка плана потребления новой энергии на 2026 год]27 апреля Национальное энергетическое управление провело ежеквартальную пресс-конференцию. Заместитель директора Департамента электроэнергетики Национального энергетического управления Лю Минъян заявил, что в настоящее время ведётся разработка плана потребления новой энергии на 2026 год, полномасштабная реализация политических мер по потреблению и регулированию новой энергии, координация всех сторон для обеспечения стабильного потребления и использования новой энергии по всей стране, особенно в ключевых западных регионах.

[SHFE опубликовала уведомление о корректировке стандартов торговой маржи и диапазонов ценовых лимитов для отдельных фьючерсных контрактов на период праздника Дня труда 2026 года]Согласно «Объявлению Шанхайской фьючерсной биржи о порядке закрытия рынка в 2026 году» (Объявление SHFE [2025] № 157), порядок работы в период праздника Дня труда следующий: 1. Вечерняя торговая сессия 30 апреля 2026 года (четверг) проводиться не будет. Рынок будет закрыт с 1 мая 2026 года (пятница) по 5 мая 2026 года (вторник). 6 мая 2026 года (среда) с 08:55 до 09:00 будет проведён аукцион открытия по всем фьючерсным и опционным контрактам, а вечером того же дня возобновятся вечерние торговые сессии. 2. Начиная с расчёта по итогам закрытия 29 апреля 2026 года (среда) диапазоны ценовых лимитов и нормативы торговой маржи будут скорректированы следующим образом:

[Шанхайская международная энергетическая биржа опубликовала уведомление о порядке работы в период праздников по случаю Дня труда 2026 года]Шанхайская международная энергетическая биржа объявила всем заинтересованным сторонам: в соответствии с «Объявлением Шанхайской международной энергетической биржи о порядке закрытия рынка в 2026 году» (Объявление Шанхайской международной энергетической биржи [2025] № 114) порядок работы в период праздников по случаю Дня труда следующий: 1. Вечером 30 апреля 2026 года (четверг) вечерняя торговая сессия проводиться не будет. Рынок будет закрыт с 1 мая 2026 года (пятница) по 5 мая 2026 года (вторник). 6 мая 2026 года (среда) с 08:55 до 09:00 будет проведён аукцион открытия по всем фьючерсным и опционным контрактам, а вечером того же дня возобновятся вечерние торговые сессии. 2. Начиная с расчёта по итогам закрытия 29 апреля 2026 года (среда) диапазоны ценовых лимитов и нормативы торговой маржи будут скорректированы следующим образом: для контрактов bc2703 и bc2704 на фьючерсы на международную медь диапазон ценового лимита составляет 10%, норматив торговой маржи для хеджевых позиций — 11%, для общих позиций — 12%; для контракта nr2704 на фьючерсы на каучук TSR 20 диапазон ценового лимита составляет 9%, норматив торговой маржи для хеджевых позиций — 10%, для общих позиций — 11%.

Доллар США:

За ночь индекс доллара США снизился на 0,04%, закрывшись на отметке 98,49. Поскольку препятствия для утверждения Кевина Уорша на посту следующего председателя ФРС, по всей видимости, уменьшаются, рынок переоценивает возможные последствия этой смены. Главный экономист AMP Шейн Оливер заявил, что Уорш привержен сохранению независимости ФРС США и что он может уделять больше внимания трансформации в сфере ИИ, при этом меньше акцентируя внимание на занятости. По словам Оливера, он также может отдавать предпочтение усечённой средней инфляции перед базовым индексом PCE, хотя это может быть воспринято как избирательный подход. Оливер добавил, что его позиция может быть несколько более мягкой, чем у Пауэлла, но не принципиально отличающейся. Основатель Bridgewater Associates Рэй Далио заявил 27 апреля по местному времени, что устойчивое инфляционное давление в сочетании с замедлением экономического роста требует от политиков сохранения осторожности. Далио заявил в понедельник: «Мы, несомненно, находимся в периоде стагфляции», предупредив, что экономика США оказалась в стагфляционной среде, и отметив, что если будущий председатель ФРС Кевин Уорш решит снизить процентные ставки, это будет политической ошибкой. Согласно данным CME FedWatch: вероятность сохранения ставки ФРС без изменений в апреле составляет 100%. Вероятность совокупного снижения ставки на 25 базисных пунктов к июню составляет 4,5%, тогда как вероятность сохранения ставки без изменений — 95,5%. (Jin10 Data)

Другие валюты:

Портфельный управляющий PIMCO Константин Вайт отметил в отчёте, что Европейский центральный банк, как ожидается, сохранит ставки без изменений на апрельском заседании, придерживаясь бдительной позиции в условиях высокой неопределённости. Накануне решения ЕЦБ по денежно-кредитной политике в четверг Вайт заявил: «На данном этапе мы по-прежнему считаем, что ЕЦБ будет сохранять бдительность, а не предпринимать действия». Вайт отметил, что если ЕЦБ решит реагировать на инфляционные риски, любые меры, вероятно, будут постепенными, а не агрессивными. Вайт заявил, что вероятность более чем двух повышений ставки относительно невелика. Поскольку риски как для экономического роста, так и для инфляции возросли, политики могут дождаться следующего раунда прогнозов персонала в июне, прежде чем корректировать политику. (Jin10 Data)

Экономисты Berenberg отметили в отчёте, что Банк Англии может сохранить ставку на уровне 3,75% в 2026 году, прежде чем возобновить снижение ставок позднее. Данные Лондонской фондовой биржи показали, что из-за высоких мировых цен на энергоносители и опасений по поводу инфляции рынок полностью заложил в цены два повышения ставки Банком Англии на 25 базисных пунктов в этом году. Экономисты Berenberg заявили, что Великобритания сталкивается с экономической слабостью и замедлением рынка труда — факторами, которые могут сдержать значительный рост инфляции. Экономисты также отметили, что члены Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии могут дождаться данных, указывающих на ослабление спроса и инфляции, прежде чем возобновить снижение ставок. (Jin10 Data)

Макроэкономика:

Данные, которые будут опубликованы сегодня, включают: изменение занятости в частном секторе США по данным ADP за неделю, завершившуюся 11 апреля, индекс цен на жильё FHFA в США за февраль (м/м), индекс цен на жильё S&P/CS в 20 крупнейших городах США за февраль без сезонной корректировки (г/г), индекс потребительского доверия Conference Board в США за апрель, производственный индекс ФРБ Ричмонда за апрель, а также целевая ставка Банка Японии по состоянию на 28 апреля. Также заслуживают внимания: глава Банка Японии Уэда Кадзуо проведёт пресс-конференцию по денежно-кредитной политике; Банк Японии опубликует решение по процентной ставке и отчёт об экономических перспективах.

Нефть:

За ночь оба нефтяных фьючерса выросли: WTI — на 2,42%, Brent — на 2,86%. Иран предложил поэтапный план переговоров, предусматривающий возобновление судоходства через Ормузский пролив с отсрочкой обсуждения ядерной проблематики, однако впоследствии иранский чиновник заявил, что военные страны должны сохранить контроль над проливом. Госсекретарь США Рубио немедленно отреагировал, заявив, что США не могут допустить нормализацию иранского контроля над Ормузским проливом, что подтолкнуло цены на нефть ещё выше. (Wallstreetcn)

По данным исследовательской компании Kpler, запасы нефтехранилищ Ирана стремительно сокращаются, что может вынудить страну ускорить снижение добычи. Аналитики Kpler в отчёте, опубликованном в понедельник, указали, что оставшиеся свободные мощности хранения Ирана могут обеспечить от 12 до 22 дней поставок, что потенциально вынудит Иран дополнительно сократить добычу на 1,5 млн баррелей в сутки до середины мая. Goldman Sachs на прошлой неделе сообщил, что Иран уже сократил среднесуточную добычу нефти на 2,5 млн баррелей. С момента начала конфликта 28 февраля соседние страны — Саудовская Аравия, Ирак, Кувейт и ОАЭ — также были вынуждены снизить добычу. Kpler отмечает: «Несмотря на мрачные перспективы нефтедобычи Ирана, может пройти несколько месяцев, прежде чем иранское правительство по-настоящему ощутит экономическое давление». По данным Kpler, из-за сокращения судоходства через Ормузский пролив экспорт нефти из Ирана в последнее время упал примерно до 567 тыс. баррелей в сутки. Средний объём экспорта в марте составлял около 1,85 млн баррелей в сутки. (Jin10 Data)