Сделки с порошком магния ослабевают, сплавы магния остаются стабильными, рынок магния демонстрирует разнонаправленную динамику по категориям [Еженедельный обзор SMM по магнию]

1 Обзор рынка

1 Доломит

На этой неделе отпускная цена без учета налогов на доломит фракции 1-3 см (Утай) составила 108 юаней/т, без изменений к прошлой неделе; цена на доломит фракции 2-4 см (Утай) составила 138 юаней/т, также без изменений.

На этой неделе внутренние цены на доломит оставались стабильными. Со стороны предложения ведущие производители доломита в районе Утай продолжили приостановку производства и продаж, что привело к дефициту высококачественного доломита на рынке; доломит из других регионов оперативно восполнил пробел в поставках. Со стороны спроса основные магниевые заводы в Шэньси, Шаньси и Внутренней Монголии сохраняли стабильную работу, обеспечивая устойчивый выпуск жесткого спроса на доломит. Однако большинство первичных магниевых плавильных предприятий располагали достаточными запасами доломита. При сохранении стабильного выпуска первичными производителями магния остановка производства в Утае повлияла на поставки высококачественного доломита. Ожидалось, что цены на утайский доломит сохранят устойчивость, в то время как в других регионах прогнозировалась стабильность цен.

1.2.1 Магниевые слитки (Фугу, Шэньму - основные производственные районы)

На этой неделе цены на магний находились в застое. По состоянию на время подготовки отчета основная цена сделок на слитки магния чистотой 99,90% в ключевых производственных районах снизилась до 16 600 юаней/т, что на 200 юаней/т ниже показателя прошлого четверга.

На этой неделе цены на магний плавно снижались. По ретроспективным данным, после роста цен до 16 900 юаней/т ежедневные запросы со стороны предложения резко сократились, дилеры вернулись к рациональному подходу, а рыночные сделки в основном ограничивались текущими закупками. Снижение основной цены сделок на магниевые слитки в главных производственных районах постепенно ускорялось. Однако у некоторых ведущих производителей наблюдалась слабая готовность к продажам, при этом рыночные котировки сохранялись на уровне 16 800 юаней/т. В целом рынок демонстрировал хаотичные котировки и увеличивающийся разрыв между ценами сделок и предложений.

1.2.2 Магниевые слитки (порт Тяньцзинь - FOB Китай)

На этой неделе цена FOB Китай котировалась в диапазоне 2360-2430 долларов/т при средней цене 2400 долларов/т. На рынке внешней торговли практически не наблюдалось роста новых заказов, а котировки следовали за ростом внутренних отпускных цен.

На этой неделе заказы на зарубежных рынках оставались вялыми, хотя количество запросов от конечных потребителей увеличилось. Под влиянием Китайского Нового года большинство заказов от конечных потребителей и зарубежных трейдеров было размещено заранее, еще в декабре прошлого года. Ожидалось, что заказы в январе-феврале будут сосредоточены в основном среди внутренних трейдеров, при этом фокус рынка сместится на исполнение, поставки и мелкооптовые закупки пополнения. Поскольку предпраздничные запасы были относительно достаточными, предложения FOB от трейдеров на этой неделе показали некоторое смягчение, в основном в диапазоне 2350–2400 долл./т. Некоторые низкоценовые поставки, возможно, происходили из ранее накопленных низкозатратных запасов. В целом, ожидалось сохранение вялой динамики торговли на внешнеторговом рынке.

1.3 Магниевый порошок

На этой неделе основная цена экс-завода с учетом налогов в Китае на магниевый порошок фракции 20–80 меш составляла 17 800–18 000 юаней/т; цена FOB Китая — 2530–2580 долл./т.

На этой неделе рынок магниевого порошка оставался стабильным, в то время как торговля на рынке магния была вялой, при этом фактические цены сделок в основном концентрировались в нижней части диапазона котировок, а трейдеры предлагали более низкие цены продажи. Общий спрос оставался устойчивым, с ограниченным количеством новых внешнеторговых заказов. Со стороны предложения ведущие магниевые заводы сохраняли твердые котировки, но готовность удерживать цены среди других малых и средних предприятий и заводов в других регионах ослабла. Рынок в целом не имел прочной поддержки со стороны фундаментальных факторов спроса и предложения, и цены демонстрировали небольшую слабость.

1.4 Магниевый сплав

На этой неделе основная цена экс-завода с учетом налогов на магниевый сплав в Китае составляла 18 800–19 000 юаней/т, а основная цена FOB китайского магниевого сплава — 2650–2710 долл./т.

Цены на магниевый сплав оставались стабильными на этой неделе. В частности, со стороны затрат, цена на сырьевой магниевый слиток находилась в застое, и базисная цена магниевого сплава показала небольшую тенденцию к снижению. Однако, под влиянием колебаний цен на A00 на высоких уровнях, которые подталкивали вверх затраты на вспомогательные материалы, цена сделки на обработку магниевого сплава в начале месяца немного выросла. Со стороны спроса и предложения, уровень загрузки ведущих предприятий по производству магниевых сплавов оставался стабильным, а производство магниевых сплавов в Шэньси немного увеличилось. Однако спотовое предложение на рынке оставалось ограниченным. Ожидается, что цены на магниевые сплавы покажут тенденцию к незначительному снижению базовых цен при сохранении стабильности производственных затрат.

2 Итоги недели

На этой неделе в отечественной цепочке производства магния наблюдались разнонаправленные корректировки. Рынок доломита оставался стабильным; остановка ведущих заводов в Утае привела к дефициту качественных поставок, который восполнялся за счет других регионов. Основные магниевые заводы работали стабильно, запасы были достаточными, устойчивый спрос сохранялся. Ожидается, что доломит в Утае удержит позиции, в то время как в других регионах сохранится стабильность. Слитки магния в основных производственных районах подешевели из-за скачка цен и последующей рационализации спроса со стороны потребителей. На рынке преобладала точечная закупка, ведущие заводы удерживали твердые котировки на высоком уровне. На рынке наблюдался разброс котировок и увеличивающийся разрыв между ценами сделок и заявленными ценами. В порту Тяньцзинь новых заказов на экспортные слитки магния FOB не поступало; заказы были размещены досрочно в связи с Китайским Новым годом, и в январе-феврале акцент сместился на отгрузку и пополнение запасов. Вялая торговля продолжалась. Рынок магниевого порошка оставался стабильным, но торговля была слабой, малые и средние заводы демонстрировали сниженную готовность удерживать твердые цены. Цены на магниевые сплавы оставались стабильными, давление сырья привело к небольшому снижению базовых цен, в то время как вспомогательные материалы подтолкнули вверх производственные затраты, а поставки наличного товара оставались ограниченными.