Экспорт магния в ноябре восстановился на фоне здоровой динамики рынка [Анализ SMM]

Рождественский сезон заказов в сочетании со снижением цен на магний привел к значительному восстановлению экспорта магниевой продукции в ноябре

В ноябре 2025 года общий объем экспорта магниевой продукции из Китая достиг 38 900 тонн, что на 30,75% больше по сравнению с предыдущим месяцем. Совокупный объем экспорта за 2025 год достиг 408 800 тонн, что на 2,88% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Экспортные показатели основного продукта — магниевых слитков — восстановились в этом месяце, объем экспорта вырос на 61,21% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 22 200 тонн, что способствовало общему восстановлению экспорта магниевой продукции.

Согласно исследованиям и анализу SMM, значительный рост общего экспорта в ноябре был в основном обусловлен двумя факторами:

Во-первых, ноябрь является ключевым моментом для квартальных заказов из-за рубежа. В таких регионах, как Европа, Япония, Южная Корея и Ближний Восток, активно размещались заказы для удовлетворения потребностей в предрождественских запасах. Кроме того, заказы, принятые трейдерами в третьем квартале, постепенно перешли в стадию поставки, что совместно способствовало синхронному росту вновь заключенных заказов и объемов отгрузок за месяц.

Во-вторых, политическая среда на экспортном рынке стабилизировалась. С конца октября не вводились новые меры контроля для экспорта магниевой продукции, и рынок постепенно вернулся к нормальной работе. Одновременно продолжающееся снижение внутренних цен на магний повысило конкурентоспособность внешнеторговых котировок, побудив трейдеров активно предлагать цены. Конечные потребители также увеличили закупки, воспользовавшись более низкими ценами, что дополнительно стимулировало активность экспортного рынка в ноябре.

Экспорт магниевых слитков вырос более чем на 60% в месячном выражении; экспорт магниевых сплавов остается высоким в течение трех месяцев подряд

Рассматривая различные категории продукции:

Магниевые слитки: Общий объем экспорта в ноябре составил 22 200 тонн, что на 61,21% больше по сравнению с предыдущим месяцем. Совокупный объем экспорта с января по ноябрь 2025 года достиг 229 700 тонн, что на 5,15% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Значительное восстановление объема экспорта в этом месяце частично было связано с низкой базой предыдущего месяца, что отражало нетипичные рыночные показатели, а частично поддерживалось упомянутым ранее предрождественским накоплением заказов.

Суммировав объемы экспорта магниевых слитков с сентября по ноябрь и рассчитав среднемесячный показатель, средний объем экспорта за последние три месяца составил 21,2 тыс. тонн, что немного выше среднемесячного показателя с начала года в 20,8 тыс. тонн за 2025 год, что свидетельствует о признаках восстановления на экспортном рынке во втором полугодии. Однако совокупный объем экспорта по-прежнему показывает снижение на 5,15% в годовом выражении, что указывает на то, что общие экспортные показатели за год все еще отстают от аналогичного периода прошлого года.

Магниевый порошок: Объем экспорта в ноябре составил 6 585 тонн, увеличившись на 31,23% по сравнению с предыдущим месяцем. Совокупный объем экспорта с января по ноябрь 2025 года достиг 67,7 тыс. тонн, снизившись на 11,69% в годовом выражении. Объем отгрузок по экспортным заказам на магниевый порошок значительно вырос в этом месяце, а концентрированное выполнение заказов на пополнение запасов в середине ноября вернуло уровень загрузки производственных мощностей в отрасли магниевого порошка к отметке около 50%. Ожидается, что экспорт в декабре также продолжит тенденцию восстановления. Однако, если рассматривать год в целом, общая конъюнктура на downstream-рынке стали в этом году была относительно низкой. В Европе, основном рынке спроса, остановка некоторых местных сталелитейных предприятий привела к дальнейшему сокращению зарубежного спроса, что вызвало значительное сжатие масштабов экспорта на рынке магниевого порошка.

Магниевые сплавы: Объем экспорта в ноябре составил 8 272 тонны, снизившись на 10,04% по сравнению с предыдущим месяцем. Совокупный объем экспорта с января по ноябрь 2025 года достиг 90,4 тыс. тонн, увеличившись на 2,65% в годовом выражении. Хотя объем экспорта в ноябре незначительно снизился в месячном выражении, общий объем экспорта сохраняется на высоком уровне с августа, а совокупный показатель за год по-прежнему демонстрирует небольшой рост, что отражает устойчивый высокий спрос на магниевые сплавы на зарубежных рынках. Эта тенденция в основном объясняется дальнейшим ростом спроса на магниевые сплавы в секторах литья под давлением и глубокой переработки, а также восстановлением автомобильной промышленности во втором полугодии, что стимулировало закупочную активность на основных рынках, таких как Европа.

Тем не менее, мы сохраняем осторожность в отношении инкрементного спроса на магниевые сплавы в новых сферах применения за рубежом. Фазовый рост, наблюдаемый во втором полугодии, не эквивалентен высвобождению стабильного, жесткого спроса, и его устойчивость еще предстоит наблюдать. В будущем следует уделять внимание стимулирующему эффекту новых технологических прорывов и расширению конкретных сценариев применения на реальный спрос.

Нидерланды лидируют в поставках магниевых слитков три месяца подряд; выделяется спрос Канады на магниевый порошок

Что касается направлений экспорта, Нидерланды остаются ключевым рынком сбыта магниевых слитков: в ноябре экспорт достиг 6 606,9 тонн, сохраняя высокий уровень третий месяц подряд. Кроме того, в прошлом месяце экспорт в ОАЭ также показал небольшой рост. Основная причина в том, что регионы, такие как Европа и Ближний Восток, обычно используют модель «квартальный заказ, ежемесячная поставка». Ноябрь совпадает с периодом концентрации поставок, а также с предрождественским спросом на пополнение запасов, что совместно способствовало значительному росту объёма экспорта.

В отношении экспорта магниевого порошка Канада сохраняет статус крупного страны-потребителя: в ноябре экспорт составил 1 552,9 тонн. Экспорт магниевого порошка в Европу за тот же период достиг 1 080 тонн. Экспорт магниевых сплавов по-прежнему в основном направляется в Нидерланды: поставки в европейский регион в ноябре достигли 1 783,9 тонн, что отражает рост заказов из этой зоны.

Прогноз рынка

Ноябрь является ключевым моментом, связывающим выполнение заказов третьего квартала и заключение новых заказов на четвёртый квартал. После волатильности, вызванной аномальным всплеском в сентябре и резким спадом в октябре, общие показатели экспорта стабилизировались, а принятие новых зарубежных заказов находится на хорошем уровне. Исходя из текущей тенденции, ожидается, что в декабре экспортный рынок сохранит позитивную динамику развития.