На прошедшей неделе цепочка поставок магния демонстрировала разнонаправленную динамику, где конъюнктура различных сегментов определялась соотношением спроса и предложения. [Еженедельный обзор рынка магния от SMM]

1 Обзор рынка

1 Доломит

На этой неделе отпускная цена (без учета налогов) доломита размером 1-3 см (Утай) составляла 108 юаней/т, без изменений по сравнению с предыдущей неделей, в то время как отпускная цена доломита размером 2-4 см (Утай) составляла 138 юаней/т, также без изменений по сравнению с предыдущей неделей.

На этой неделе внутренний рынок доломита сохранял стабильную ценовую динамику при динамическом равновесии между спросом и предложением и в целом стабильном функционировании рынка. С точки зрения предложения, ввиду таких факторов, как истечение срока действия лицензий на добычу у некоторых мелких и средних производителей, сроки возобновления их производства остаются неопределенными, что затрудняет формирование нового предложения в краткосрочной перспективе. В то же время предложение ресурсов доломита в основных регионах-производителях металлического магния в основном обеспечивается ведущими предприятиями, стабильные объемы выпуска продукции которых эффективно компенсируют дефицит предложения, вызванный задержками с возобновлением производства на мелких и средних предприятиях, поддерживая общую стабильность отраслевого предложения. С точки зрения спроса, показатели оставались высокими: производители в Шэньси и Шаньси, основных внутренних регионах-производителях первичного магния, поддерживали стабильные темпы работы и устойчивый спрос на закупку доломита, обеспечивая прочную поддержку спроса на рынке. В целом текущий рынок доломита приближается к сбалансированной модели спроса и предложения, при этом стабильный объем предложения и жесткий спрос на закупки формируют выгодное сочетание, что способствует сохранению стабильной тенденции рыночных цен.

1.2 Магниевый слиток

1.2.1 Магниевый слиток (Фугу, Шэньму — основные регионы-производители)

На этой неделе цены на магний находились под давлением. По состоянию на момент составления пресс-релиза основные котировки магниевого слитка с содержанием магния 99,90% в основных регионах-производителях оставались на уровне 15 850-15 950 юаней/т, при этом средняя недельная цена снизилась на 150 юаней/т по сравнению с предыдущим месяцем.

На этой неделе цены на магний находились под давлением. Высокий суточный объем производства увеличил давление на запасы первичных магниевых заводов в основных регионах-производителях. В результате нежелание первичных магниевых заводов продавать несколько ослабло. В сочетании с настроением «спешить купить при непрерывном росте цен и воздерживаться от покупок при падении цен» покупатели на нижнем звене были относительно пассивны в закупках, что привело к вялой активности на рынке. Производители первичного магния были вынуждены снижать цены для стимулирования сделок, что привело к непрерывному падению цен на магний. В целом, на фоне роста производства первичного магния и неспособности спроса на магниевые сплавы изменить текущую конъюнктуру «сильное предложение — слабый спрос» на рынке первичного магния, ожидается сохранение давления на магниевый рынок.

1.2.2 Магниевые слитки (порт Тяньцзинь — FOB Китай)

На этой неделе цена FOB Китай составляла $2240–2300/т, в среднем $2270/т. На внешнеторговом рынке на этой неделе наблюдались вялые сделки, ценовые запросы испытывали понижательное давление.

На этой неделе котировки рынка FOB снизились вслед за непрерывным падением внутренних цен на магниевые слитки с завода. Под влиянием усиления медвежьих настроений среди клиентов из нижнего передела сделки на рынке были вялыми, крупные заказы отсутствовали. По мере снижения заводских цен до уровня около 15 800 юаней/т основной диапазон ценовых запросов сконцентрировался на отметке $2200–2240/т. В настоящее время трейдеры в основном сосредоточены на выполнении предыдущих заказов, общий спрос остается слабым.

1.3 Магниевый порошок

На этой неделе основные заводские цены, включая налоги, на китайский магниевый порошок фракции 20–80 меш составляли 17 100–17 300 юаней/т; основные цены FOB Китай — $2410–2450/т.

В прошлом месяце на рынке магниевого порошка был отмечен относительно высокий объем зарубежных заказов, но общий спрос со стороны нижнего передела оставался слабым, заказы размещались в основном по мере необходимости. В ноябре уровень загрузки мощностей в отрасли магниевого порошка сохранялся на низком уровне 49,88%, а поступление заказов было неидеальным. На этом фоне предложение побочных магниевых слитков сократилось, что привело к росту цен.

1.4 Магниевые сплавы

На этой неделе основные заводские цены, включая налоги, на китайские магниевые сплавы составляли 18 050–18 150 юаней/т; основные цены FOB Китай на магниевые сплавы — $2500–2570/т.

Цены на внутреннем рынке магниевых сплавов на этой неделе держались устойчиво, модель «спрос-предложение» непрерывно оптимизировалась. Множество позитивных факторов стимулировали активность рынка. Производство магниевых сплавов стабильно росло, ключевые предприятия в основных регионах производства работали на полную мощность. Производство провинций, таких как Шэньси и Внутренняя Монголия, помогло заполнить пробел в поставках, а заказы на обработку в Гуандуне и Чунцине немного увеличились, что привело к относительно стабильному предложению магниевых сплавов. Рост спроса был сильным, поддерживаемым как политикой, так и тенденциями отрасли. Введение нового национального стандарта для двухколесных электромобилей в сентябре способствовало расширению спроса в этой области, а тенденция к уменьшению веса внутренних компонентов новых энергетических автомобилей продолжала увеличивать долю использования магниевых сплавов. Спрос на рынке значительно вырос по сравнению с тем же периодом прошлого года. В целом, рынок магниевых сплавов остается в состоянии напряженного баланса. Ведущие предприятия удерживали свои цены, что отражает уверенность в отрасли. Ожидается, что плата за обработку магниевых сплавов останется стабильной, что будет способствовать устойчивому развитию рынка.

2 Недельный обзор

На этой неделе цепочка производства магния в стране показала значительные различия. Предложение и спрос на доломит пришли к равновесию, стабильное предложение со стороны ведущих предприятий компенсировало задержки в возобновлении производства малых и средних предприятий. Жесткие закупки первичных производителей магния обеспечили поддержку, что привело к стабильной работе рынка. Рынок слитков магния столкнулся с давлением из-за высокого объема выпуска, усиленного подходом потребителей "покупать при растущих ценах и ждать при падении цен", что создало ситуацию сильного предложения и слабого спроса. Оба, внутренний и внешний рынки, показывали слабость; хотя краткосрочное снижение может приостановиться, общее давление на рынок сохраняется. Спрос на рынке магниевого порошка оставался слабым, новые заказы размещались по мере необходимости, а уровень загрузки мощностей в отрасли оставался низким. Рынок магниевых сплавов демонстрировал устойчивость. Полная загрузка основных производственных зон обеспечила предложение, а новый национальный стандарт для двухколесных электромобилей и тенденция к уменьшению веса новых энергетических автомобилей способствовали росту спроса. Напряженный баланс между предложением и спросом поддерживал устойчивое развитие рынка.