В ноябре Wafer Enterprises первой сократила производство и удерживала цены [SMM Глубокий анализ]

Две ведущие компании первыми сократили производство для стабилизации ситуации с поставками

По данным SMM, в ноябре эти две компании сократили производство в общей сложности на 1,95 ГВт, в то время как другие предприятия в совокупности сократили выпуск лишь примерно на 1 ГВт. Ожидается, что производство кремниевых пластин в ноябре составит 57–58 ГВт, что практически не отличается от планов, прогнозировавшихся в начале месяца. Стало почти очевидным, что условия спроса ухудшились в четвёртом квартале этого года, что побудило ведущие компании инициировать сокращение производства для стабилизации рынка поставок.

Избыток низкоценных заказов на давальческую обработку — основная причина быстрого падения цен

Согласно статистике SMM, только в ноябре доля кремниевых пластин, переданных производителями элементов на давальческую обработку, составила более 10% от общего объёма отгрузок (из которых 3,000 тонн были переработаны в кремниевые стержни, а остальное включало выращивание кристаллов и резку). Хотя 10% могут показаться относительно небольшой долей, это фактический объём заказов, потерянных производителями кремниевых пластин. Более того, опросы показывают, что значительная часть этих заказов обрабатывалась в убыток — плата за давальческую обработку была практически нулевой, вынуждая более мелкие предприятия принимать такие контракты для поддержания денежного потока. Эти избыточные низкоценные заказы на давальческую обработку стали последней каплей, вызвав падение цен на 3%–5% по трём типоразмерам пластин.

Несколько предприятий по производству кремниевых пластин совместно удерживают цены

13 ноября несколько производителей кремниевых пластин совместно удержали цены на прежнем уровне: минимальные цены на пластины 183 и 210R составили 1,3 юаня/штуку, а цены на пластины 210N остались неизменными. Анализ SMM показывает, что эта совместная инициатива представляет собой позитивную попытку «анти-инволюции» в фотовольтаической отрасли, отражая растущий консенсус в пользу рациональной конкуренции. Как продвигать «анти-инволюцию» стало горячей темой в секторе фотовольтаики. На мой взгляд, другие сегменты фотовольтаической отрасли могли бы последовать примеру поликремния, стремясь к интеграции мощностей. Цель интеграции мощностей — способствовать упорядоченному выходу предприятий с рынка, избегая чрезмерной конкуренции, которая может ослабить собственные силы Китая. Кроме того, могут быть разработаны новые модели сотрудничества между торговцами и предприятиями, использующие передовые финансовые инструменты для предоставления услуг, которые значительно снижают давление на запасы, с которым сталкиваются предприятия в процессе обращения.