Волна возобновления производства совпала с накоплением запасов жесткого спроса, цены на магний оказались под давлением на этой неделе [Еженедельный обзор SMM по магнию]

1 Обзор рынка

1 Доломит

На этой неделе отпускная цена без учета налогов на доломит (фракция 1-3 см, Утай) составляла 108 юаней/т, без изменений по сравнению с предыдущей неделей, в то время как цена на доломит (фракция 2-4 см, Утай) составляла 138 юаней/т, также без изменений по сравнению с предыдущей неделей.

На этой неделе рыночные цены на доломит в целом оставались стабильными. С точки зрения предложения, ведущие предприятия поддерживали упорядоченное производство, обеспечивая стабильное предложение без значительных дефицитов или избытков. С точки зрения спроса, операционная активность магниевых заводов по всей стране продолжала колебаться на высоком уровне, и два основных магниевых завода в основном производственном регионе успешно произвели магниевые слитки на этой неделе, что еще больше увеличило спрос на доломит и значительно укрепило поддержку рынка нижнего звена. Учитывая состояние спроса и предложения, рынок доломита вступил в состояние жесткого баланса. В этих условиях ожидается, что цены на доломит в районе Утай и в дальнейшем будут оставаться на высоком уровне.

1.2 Магниевый слиток

1.2.1 Магниевый слиток (Фугу, Шеньму — основной производственный регион)

На этой неделе цены на магний находились под давлением. По состоянию на момент подготовки материала, основные рыночные котировки магниевых слитков с содержанием магния 99,90% в основном производственном регионе оставались на уровне 16 050–16 150 юаней/т, при этом центр цен снизился на 250 юаней/т по сравнению с предыдущей неделей.

На этой неделе рынок магния характеризовался увеличением объема и снижением цен, демонстрируя одностороннюю тенденцию к снижению с медленным снижением центра цен. В частности, прошедшая на прошлой неделе конференция магниевой промышленности не смогла снизить дисбаланс между спросом и предложением. После кратковременного восстановления цены на магний снова пошли вниз. Основные производители магния предлагали скидки в рамках акций по стимулированию продаж. Покупатели нижнего звена, которые на прошлой неделе откладывали покупки из-за опасений высоких цен, постепенно выходили на рынок. Активность сделок на рынке магния заметно восстановилась. Однако настроение покупателей нижнего звена, стремящихся купить при непрерывном росте цен и сдерживающих покупки при снижении цен, было довольно сильным. Большинство сделок на рынке заключалось для необходимого запаса. Кроме того, волна возобновления производства увеличила суточный объем производства в основном регионе до 2000 т. Восстановленный объем сделок все же не смог эффективно потребить суточный объем производства магниевых слитков. В результате на этой неделе цены на магний находились под давлением.

1.2.2 Магниевый слиток (порт Тяньцзинь - FOB Китай)

На этой неделе цена FOB Китай была объявлена в размере 2 270-2 340 долларов/т, в среднем 2 305 долларов/т. Зарубежные заказы на этой неделе не увеличились, и цены сделок находились в нижней части диапазона.

С начала недели, по мере продолжения снижения отпускных цен на магниевые слитки внутри страны, котировки FOB также снизились. В отношении экспорта мнения трейдеров значительно разошлись: более 60% предприятий настаивали на ценах с учетом налогов, но меньшинство продолжало предлагать цены в нижней части диапазона FOB, пытаясь предложить скидки за объем. Спрос со стороны потребителей был в целом слабым. С одной стороны, пессимистические настроения распространились, и большинство покупателей заняли выжидающую позицию. С другой стороны, конечный спрос действительно был низким, так как заказы, обычно наблюдаемые в четвертом квартале, либо были размещены ранее в этом году, либо значительно сократились, оставляя новые заказы очень ограниченными. В целом, зарубежный рынок оставался вялым, покупатели показывали мало желания делать встречные предложения, что приводило к устойчиво низкому объему твердых экспортных сделок, сохраняя давление на экспортный рынок магния.

1.3 Магниевый порошок

На этой неделе основные отпускные цены, включая налог, на китайский магниевый порошок 20-80 меш составили 17 250-17 450 юаней/т; основные цены FOB Китай составили 2 410-2 520 долларов/т.

На этой неделе цены на сырье продолжали снижаться, что, в определенной степени, стимулировало закупочную активность магниевого порошка. Однако общая рыночная ситуация "слабого спроса и предложения" оставалась неизменной. Из-за слабого спроса со стороны сталелитейных заводов, заказы на магниевый порошок были в целом стабильными, что привело к скрытому снижению центра сделок. В конечном итоге, в борьбе между поддержкой издержек и недостаточным спросом, цены на магниевый порошок демонстрировали слабую, но стабильную тенденцию.

1.4 Магниевый сплав

На этой неделе основные отпускные цены, включая налог, на китайский магниевый сплав составили 18 000-18 100 юаней/т; основные цены FOB Китай на магниевый сплав составили 2 520-2 580 долларов/т.

На этой неделе цены на магниевые сплавы следовали за ценами на первичный магний, продолжая постепенно снижаться, однако плата за переработку сплавов оставалась стабильной. С точки зрения спроса и предложения, рынок магниевых сплавов столкнулся с краткосрочным структурным дисбалансом. Несмотря на высокие темпы производства, что привело к некоторому ослаблению ранее напряженного предложения, большинство производителей все еще следуют своим заказам для планирования производства, некоторые из них сообщают, что их графики заполнены до середины ноября. В будущем, по мере ускорения производства со стороны производителей магниевых сплавов, ожидается эффективное ослабление напряженности в предложении. Однако предприятия по литью под давлением пока неохотно принимают повышение обрабатывающих сборов. Обрабатывающие сборы для магниевых сплавов, вероятно, сохранятся на хорошем уровне в ближайшее время, но существует риск снижения позже.

2 Еженедельный обзор

На этой неделе результаты в цепочке магниевой промышленности были различными. Рынок доломита характеризовался сбалансированным спросом и предложением, ведущие предприятия работали упорядоченно, а предложение было стабильным. В сочетании с высокими темпами работы заводов по производству магния и выпуском новых мощностей, что способствовало росту спроса, рынок вошел в состояние тесного баланса, и цены, как ожидается, будут устойчивыми в будущем. Рынок слитков магния показал увеличение объемов, но снижение цен. Отраслевые встречи не решили проблему дисбаланса спроса и предложения; возобновление производства предприятиями повысило выпуск, в то время как жесткий спрос со стороны потребителей не смог полностью поглотить увеличение. На экспортном фронте мнения трейдеров разделились, а слабый внешний спрос продолжает оказывать давление на экспорт. Рынок магниевого порошка сохранял слабое предложение и спрос. Снижение цен на сырье стимулировало некоторый спрос на закупки, однако вялый спрос со стороны сталелитейных заводов сдерживал заказы, что приводило к слабой стабилизации цен в условиях противостояния между затратами и спросом. Цены на магниевые сплавы ослабли в соответствии с основным магнием, но обрабатывающие сборы остались стабильными. Отрасль столкнулась с структурными дисбалансами, предприятия имели полные заказы. По мере увеличения предложения позже, обрабатывающие сборы могут столкнуться с риском снижения.