Данные по ИПЦ показали самый большой рост за три года; цена на цинк на LME сначала снизилась, затем поднялась [Итоги утреннего совещания по цинку SMM]

Заметки с утреннего совещания по цинку от 15 августа

  Фьючерсы: В ночь на 15 августа цена цинка на LME открылась на уровне 2818 долларов США/тонну. После открытия цена цинка на LME колебалась вблизи средней дневной линии, достигнув минимума в 2810,5 доллара США/тонну в течение сессии. Затем она начала расти, достигнув максимума в 2851 доллар США/тонну ближе к концу сессии и закрывшись на уровне 2842,5 доллара США/тонну, что на 31 доллар США/тонну выше предыдущего закрытия. Объем торгов вырос до 7717 лотов, в то время как открытый интерес сократился на 588 лотов до 194000 лотов. В ночь на 15 августа самый ликвидный контракт SHFE Zn 2510 открылся на уровне 22500 юаней/тонну. В начале сессии цена цинка на SHFE достигла минимума в 22500 юаней/тонну. После открытия она значительно колебалась вблизи средней дневной линии, достигнув максимума в 22600 юаней/тонну в течение ночной сессии. Затем она снова снизилась до уровня средней дневной линии и закрылась на уровне 22570 юаней/тонну, что на 75 юаней/тонну или на 0,33% выше предыдущего закрытия. Объем торгов сократился до 30792 лотов, в то время как открытый интерес вырос на 4772 лота до 87974 лотов.

Макроэкономика: Индекс цен производителей США (PPI) вырос на 0,9% в месячном исчислении в июле, что стало самым большим приростом за три года; министр финансов США Бессент: Маловероятно, что США пересмотрят свои золотые резервы и прекратят продавать биткоины; представители ФРС опровергли ожидания значительного снижения процентной ставки в сентябре; Трамп: Эта встреча с Путиным заложила основу для второй встречи, и если вопросы не будут решены, то будут введены санкции; президент России Путин: Возможно достижение нового соглашения по вооружениям с США; использование механизма овернайт реверсивного репо ФРС достигло нового минимума с апреля 2021 года; сообщается, что администрация Трампа обсуждает возможность приобретения доли в Intel; Народный банк Китая проведет прямую операцию реверсивного репо на 500 млрд юаней сегодня; Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга и Гонконгский валютный орган выпустили совместное заявление о волатильности рынка, связанной со стабильными монетами; последнее заявление CK Hutchison: Ожидается, что сделка по порту не будет завершена в этом году, и будут приглашены инвесторы из материкового Китая.

Спотовый рынок:

Шанхай: Вчерашние фьючерсы закрылись чуть ниже предыдущего дня. На шанхайском рынке было не так много продавцов, но предприятия нижнего звена продолжали находиться в режиме ожидания. Спотовые закупки осуществлялись по принципу «точно в срок», и торговля не показала значительного улучшения. Спотовые премии были в застое.

Гуандун: По сравнению с Шанхайскими спотовыми ценами была скидка в 20 юаней/тонна. Несмотря на небольшое снижение фьючерсов вчера, рыночная торговая атмосфера оставалась слабой. В период межсезонья энтузиазм закупок у потребителей низкий, и предприятия в основном сосредоточены на закупках по принципу «точно в срок» и размещении заказов. Запасы в регионе Гуандун в последнее время продолжают расти, в то время как энтузиазм потребителей недостаточен. Ожидается, что премии и скидки продолжат колебаться в краткосрочной перспективе.

Тяньцзинь: По сравнению с Шанхайскими спотовыми ценами была скидка в 10 юаней/тонна. Вчерашние фьючерсы снизились, и некоторые предприятия нижнего звена закупили товары по низким ценам. Однако некоторые малые предприятия были обеспокоены последующими ограничениями на производство и проявляли слабую готовность к покупкам. По мере приближения срока поставки некоторые трейдеры проявляли готовность к переводу товаров на склад поставки и слабую готовность к продаже. В целом торговля улучшилась по сравнению с предыдущим днем.

Нинбо: По сравнению с Шанхайскими спотовыми ценами была премия в 10 юаней/тонна. В последнее время трейдеры на рынке Нинбо активно предлагают отгрузки и котировки, в то время как покупатели нижнего звена проявляют осторожность при покупках из-за высоких цен, удовлетворяя только свои жесткие потребности. Несмотря на небольшое снижение фьючерсного рынка вчера, объем торгов не значительно улучшился. Котировки трейдеров также оставались низкими, а спотовые премии в основном стабильны.

Социальные запасы: 14 августа запасы цинка на LME сократились на 1 025 тонн до 77 450 тонн, что составляет снижение на 1,31%. По данным общения с SMM, по состоянию на 14 августа общий запас цинковых слитков в семи местах, отслеживаемых SMM, составил 129 200 тонн, что на 16 000 тонн больше, чем 7 августа, и на 10 000 тонн больше, чем 11 августа, что свидетельствует о продолжающемся росте внутренних запасов.

Прогноз цен на цинк: В ночь на сегодняшний день на LME цинк зафиксировал бычий свечной график, при этом 20-дневная скользящая средняя обеспечивала поддержку снизу. Данные по индексу цен производителей США за июль показали самый большой рост за три года, и повторно появились ястребиные заявления Федеральной резервной системы США, что привело к отскоку индекса доллара США от минимумов. Инвесторы сохраняют осторожность, но с учетом продолжающегося снижения запасов цинка на LME низкий уровень запасов обеспечивает некоторую поддержку ценам на цинк. Цинк на LME сначала снизился, а затем вырос, при этом общий центр в основном стабильный. В ночь на четверг на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) цены на цинк зафиксировали восходящий свечной график, при этом 5-дневная скользящая средняя выступала в качестве сопротивления сверху. В четверг запасы цинковых слитков на внутреннем рынке выросли на 10 000 тонн в месячном исчислении до 129 000 тонн, при этом тенденция роста запасов продолжается. Однако, поддерживаемые ростом цен на цинк на Лондонской металлической бирже (LME), цены на цинк на SHFE в ночной сессии сохраняли колебательный тренд.

Оговорка об источнике данных: за исключением общедоступной информации, все остальные данные обработаны SMM на основе общедоступной информации, рыночных бирж и с использованием внутренних моделей базы данных SMM. Эти данные предоставляются только для справки и не являются рекомендациями для принятия решений.