Отслеживание сделок: цены на магний выросли с колебаниями на этой неделе [Еженедельный обзор рынка магния SMM]

1 Обзор рынка

1 Доломит

На этой неделе отпускная цена (без учета налогов) доломита 1-3 сорта (Утай) составила 78 юаней/тонну, а доломита 2-4 сорта (Утай) — 128 юаней/тонну, при этом цены остались стабильными.

На этой неделе цены на доломит остались стабильными. Что касается предложения, то, хотя ведущие предприятия по добыче доломита в Утае, провинция Шаньси, продолжали приостанавливать производство, они запаслись достаточным количеством запасов до приостановки. В то же время производители доломита в Хубэе, Внутренней Монголии и других районах провинции Шаньси работали в штатном режиме, активно обеспечивая рыночное предложение. В целом текущее предложение доломита было относительно достаточным. С точки зрения спроса, количество ремонтов и приостановок производства на первичных магниевых заводах увеличилось, при этом еженедельное производство магниевых заводов в национальной выборке достигло 16 448 тонн, что на 5,9% ниже по сравнению с предыдущей неделей. Теоретический спрос на доломит соответственно снизился. Однако из-за увеличения количества возобновлений производства на магниевых заводах в конце августа спрос на доломит остался относительно стабильным. В настоящее время рынок доломита находится в состоянии равновесия между предложением и спросом, и ожидается, что цены на доломит останутся стабильными.

1.2 Магниевый слиток

1.2.1 Магниевый слиток (Фугу, Шэньму — основные районы производства)

На этой неделе основные котировки на магниевый слиток 99,90% в основных районах производства колебались в диапазоне от 17 300 до 17 400 юаней/тонну, при этом цены закрепились на высоких уровнях.

На этой неделе внутренние цены на магний в Китае сначала стабилизировались, а затем выросли. В начале недели первичные магниевые заводы были подвержены таким факторам, как низкий уровень запасов, что привело к сильному нежеланию снижать цены. Цены на магний оставались на уровне 17 100-17 200 юаней/тонну. Однако из-за низких цен заказов от конечных потребителей трейдеры проявляли низкую готовность к покупке, что привело к тупиковому положению в предложении и спросе и вялым торгам в первой половине недели. По мере продолжения тупикового положения некоторые нижестоящие клиенты совершали покупки по цене 17 100 юаней/тонну. Из-за ограниченного предложения наличного товара магниевые заводы проявляли сильное нежелание продавать, при этом объемы отдельных сделок в основном составляли от 1 до 3 грузовиков, и крупных сделок было немного. Таким образом, цены на магний неуклонно росли. Впоследствии ранее подписанные заказы на магниевый порошок были сконцентрированно выполнены, что подняло цены на сделки до 17 300-17 400 юаней/т. На момент написания статьи котировки основных магниевых заводов в Фугу были повышены до 17 400 юаней/т, при этом большинство котировок на рынке в размере 17 300 юаней/т были краткосрочными фьючерсами. Цены на магний выросли в общей сложности на 250 юаней/т на этой неделе.

1.2.2 Магниевый слиток (Тяньцзиньский порт — FOB Китай)

На этой неделе цена на магниевый слиток по условиям FOB Китай составила 2 380-2 440 долларов США/т со средней ценой в 2 410 долларов США/т. Цена на магниевый слиток в долларах США на этой неделе оставалась стабильной, при этом во второй половине недели котировки выросли на 20 долларов США вследствие роста заводских цен.

На этой неделе торговля на зарубежном рынке магниевых слитков была вялой, с небольшим количеством реальных сделок от покупателей нижнего звена и в основном запросами. После объявления победившей цены в 2 320 долларов США/т по условиям FOB в Японии в начале недели основные котировки на рынке оставались в диапазоне 2 420-2 450 долларов США/т, однако объемы реальных сделок продолжали оставаться низкими. После повышения заводских цен на магниевые слитки спрос нижнего звена не смог вовремя соответствовать изменениям, и покупатели в целом заняли выжидательную позицию. Кроме того, поскольку рынки Японии и Южной Кореи постепенно вступили в период летних каникул в августе, конечные заказы еще больше сократились. Для трейдеров на этой неделе в основном шла работа по выполнению заказов, подписанных в июне, при этом большинство из них уже завершили накопление запасов заблаговременно. Лишь немногие трейдеры решили закупать товар на спотовом рынке для поставки, но из-за инверсии цен некоторые сделки уже принесли убытки.

1.3 Магниевый порошок

На этой неделе цены на магниевый порошок незначительно выросли. Основные заводские цены на китайский магниевый порошок с размером частиц 20-80 меш включая налог составили 18 500-18 700 юаней/т; китайская цена по условиям FOB составила 2 530-2 590 долларов США/т.

На этой неделе цены на магниевые сплавы следовали за восходящим трендом цен на сырьевые магниевые слитки. С точки зрения предложения из-за острой конкуренции и жесткой конкуренции «гонки за выживанием» на рынке магниевых сплавов плата за обработку долгое время консолидируется на низком уровне. Руководитель предприятия по производству сплавов отметил, что разница в ценах на магний и алюминий долгое время находилась в инверсионном состоянии, особенно для магниевых сплавов с высоким содержанием алюминия AZ91D, которые имеют высокие затраты. В настоящее время плата за обработку магниевых сплавов близка к уровню себестоимости, что обеспечивает сильную нижнюю поддержку. С точки зрения спроса руководитель завода по литью под давлением заявил, что, хотя объемы заказов в последнее время увеличились, с учетом текущих высоких цен на магний рыночные закупки осуществляются в основном по принципу «точно в срок». В целом ожидается, что цены на магниевые сплавы в будущем сохранят твердую восходящую тенденцию.

1.4 Магниевый сплав

На этой неделе основные цены на китайский магниевый сплав с учетом налогов на заводе составляли 18 950–19 050 юаней/т, а основные цены FOB на китайский магниевый сплав составляли 2 610–2 670 долларов США/т.

В последнее время цены на магниевые сплавы колебались в унисон с ценами на сырьевые магниевые слитки. Под влиянием высоких цен на сырьевые магниевые слитки заводы по литью под давлением испытывают сильный страх перед высокими ценами, и на рынке магниевых сплавов наблюдается вялая торговля, при этом некоторые производители магниевых сплавов незначительно увеличили свои запасы. Кроме того, недавно были выпущены три национальных стандарта на магниевые сплавы, и внимание новых энергетических автомобилей к материалам из магниевых сплавов возросло. В сочетании с политическим воздействием нового национального стандарта для электромобилей, который ограничивает массу пластмассовых деталей не более чем 5,5% от общей массы автомобиля, в долгосрочной перспективе текущая замена материалов стимулирует умеренный рост внутреннего спроса на магниевые сплавы.

2 Еженедельный обзор

На этой неделе внутренняя цепочка производства магния в Китае показала колеблющуюся восходящую тенденцию. Внутренние цены на магний сначала стабилизировались, а затем выросли. Поддерживаемые низкими запасами на начало недели, магниевые заводы были сильно нежелательны в снижении цен, и цены оставались твердыми на уровне 17 100–17 200 юаней/т. Из-за усилий по стимулированию конечных цен сделки в первой половине недели были посредственными. Позднее, с небольшим количеством сделок в нижнем звене и выпуском заказов на магниевый порошок, цены на магний поднялись до 17 300–17 400 юаней/т, с общим ростом на 250 юаней/т на этой неделе. На внешнем рынке магниевых слитков торговая активность была слабой, цены составляли 2420-2450 долларов США за тонну. Под влиянием летних каникул в Японии и Южной Корее и инверсии цен объем сделок был низким. На рынке магниевого порошка торговая активность возросла, так как зарубежные покупатели запасались товаром в преддверии введения новой тарифной политики, однако принятие поставок по высоким ценам со стороны потребителей ниже по цепочке оставалось ограниченным. Цены на магниевые сплавы следовали за ростом цен на магниевые слитки, в то время как плата за обработку в течение длительного времени оставалась на низком уровне из-за высокой конкуренции, приближаясь к себестоимости при сильной нижней поддержке. С точки зрения спроса преобладала практика закупок по принципу «точно в срок», и ожидается, что цены останутся стабильными. На этой неделе цены на доломит стабилизировались на фоне равновесия спроса и предложения. Учитывая, что спрос стабилизировался с возобновлением производства на магниевых заводах, ожидается, что цены останутся стабильными.

На следующей неделе ожидается, что магниевый рынок сохранит тенденцию к стабильному росту на высоком уровне. С точки зрения предложения магниевые заводы сталкиваются с относительно небольшим давлением на запасы и сохраняют сильное нежелание снижать цены. Спрос выглядит несколько слабым, поскольку внутренние потребители ниже по цепочке по-прежнему неохотно покупают по высоким ценам, в то время как на зарубежных рынках пока не сформировались сильные движущие силы спроса в связи с продолжающимися летними каникулами. В краткосрочной перспективе цены на магний, вероятно, продолжат колебаться в определенном диапазоне, при этом внимание впоследствии будет сосредоточено на изменениях запасов на магниевых заводах и темпах восстановления зарубежного спроса.