Макроэкономические показатели и фундаментальные факторы взаимодействуют, подталкивая цену цинка на LME вверх [Итоги утреннего совещания SMM]

Заметки с утреннего совещания по цинку от 8 августа

Фьючерсы: В ночь на 8 августа цена цинка на LME открылась на уровне 2795 долларов США за тонну. После краткого консолидирования вблизи дневной средней линии в начале торговой сессии цена цинка на LME стабильно поднялась выше дневной средней линии, достигнув максимума в 2825,5 долларов США за тонну в европейскую торговую сессию. Затем под давлением продаж и фиксации прибыли цена цинка на LME колебалась вниз, с центром движения ниже дневной средней линии. В конце торговой сессии цена незначительно восстановилась, закрывшись на уровне 2815,5 долларов США за тонну, что на 20,5 долларов США за тонну или на 0,73% выше. Объем торгов вырос до 10 672 лотов, а открытые интересы увеличились на 2082 лота до 193 000 лотов. В ночь на 8 августа самый активный контракт SHFE Zn 2509 открылся на уровне 22 525 юаней за тонну. После быстрого падения до 22 435 юаней за тонну в начале торговой сессии центр движения поднялся вблизи дневной средней линии. В конце торговой сессии центр движения незначительно поднялся, закрывшись на уровне 22 510 юаней за тонну, что на 20 юаней за тонну или на 0,09% ниже. Объем торгов сократился до 39 622 лотов, а открытые интересы уменьшились на 723 лота до 96 096 лотов.

Макроэкономика: В США официально вступили в силу взаимные тарифы, причем на килограммовый золотой слиток взимаются дополнительные налоги при импорте; Трамп выдвинул кандидатуру Стивена Милана на должность члена правления ФРС; помощник президента России: целью является проведение саммита Россия-США на следующей неделе; Банк Англии снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов, впервые принудительно голосовав дважды; Народный банк Китая увеличил золотые резервы девятый месяц подряд.

Спотовый рынок:

Шанхай: Спотовые цены на цинк значительно выросли по сравнению с предыдущим днем. Заказы ниже потока были слабыми, а желание покупателей низким. В сочетании с высокими фьючерсными ценами, которые сдерживали покупательский настрой, вчера покупатели ниже потока делали меньше запросов на покупку. Трейдеры продолжали снижать премиальные котировки для облегчения продаж, но предприятия в основном поддерживали только поточный спрос, при этом сделки в основном происходили между трейдерами.

Гуандун: Спотовые дисконты по отношению к Шанхаю составили 40 юаней за тонну, а спред между ценами в Шанхае и Гуандуне остался неизменным. В целом цены на цинк вчера выросли по сравнению с предыдущим месяцем, при этом покупатели ниже потока проявляли сильный страх перед высокими ценами. В сочетании с текущим общим потреблением конечного использования предприятиям не хватало мотивации к покупкам. Запасы в Гуандуне постепенно увеличивались, в то время как наличный оборот был обильным. При слабом спросе премии и скидки на наличный товар продолжали снижаться.

Тяньцзинь: В Тяньцзине сообщали о скидках в размере около 20 юаней/тонна по сравнению с Шанхаем на фоне роста фьючерсных цен. Покупатели нижнего звена были осторожны в покупках из-за опасений высоких цен, количество запросов сократилось, а покупательская активность снизилась. Трейдеры продолжали снижать премии и скидки для облегчения продаж, при этом сделки в основном заключались между трейдерами. В целом объем торговли ухудшился.

Нинбо: Цены на наличный цинк значительно выросли. Трейдеры на рынке Нинбо активно продавали вчера, при этом премии на наличный товар значительно снизились по сравнению с предыдущим месяцем. Некоторые покупатели нижнего звена совершали покупки на основе потребностей по принципу «точно в срок», но сделки в основном заключались по более поздней цене, при этом общая торговая активность была средней.

Социальные запасы: 7 августа запасы цинка на LME сократились на 4275 тонн до 84 950 тонн, что составляет снижение на 4,79%. По данным SMM, по состоянию на 7 августа общий объем запасов цинковых слитков в семи местах, отслеживаемых SMM, составил 113 200 тонн, что на 10 000 тонн больше, чем 31 июля, и на 5900 тонн больше, чем 4 августа, что свидетельствует об увеличении внутренних запасов.

Прогноз цен на цинк: В ночь на сегодня цинк на LME зафиксировал четырехдневную полосу роста, при этом медвежий свечной график на MACD сузился, а центр дневного свечного графика двигался вверх. В ночь на сегодня назначение Трампа новым губернатором повысило ожидания рынка относительно снижения процентной ставки, а встреча Путина и Трампа вызвала ожидания рынка относительно прекращения огня в российско-украинском конфликте. В то же время запасы на LME снова опустились ниже 85 000 тонн, и цинк на LME хорошо держался. В ночь на сегодня цинк на SHFE прекратил рост и начал снижаться, при этом различные скользящие средние ниже обеспечивали поддержку. Рост внутреннего предложения относительно определен, при этом социальные запасы увеличились до 113 200 тонн, и цены на цинк сталкиваются с сопротивлением выше.

Оговорка об источнике данных: За исключением общедоступной информации, все остальные данные обрабатываются SMM на основе общедоступной информации, рыночных обменов и опираются на внутренние модели базы данных SMM. Эти данные предназначены только для справки и не являются рекомендациями для принятия решений.