Цены на магний остаются высокими и консолидируются, при этом рынок в краткосрочной перспективе находится в застое [Еженедельный обзор рынка магния SMM]

1 Обзор рынка

1 Доломит

На этой неделе заводская цена (без учета налогов) доломита 1-3 сорта (Утай) составила 78 юаней/тонну, а заводская цена (без учета налогов) доломита 2-4 сорта (Утай) составила 128 юаней/тонну, при этом цены остались стабильными.

На этой неделе цены на доломит остались стабильными. С точки зрения предложения, ведущие предприятия по добыче доломита в Утае, провинция Шаньси, продолжали приостанавливать производство, но запасы, накопленные до приостановки, были достаточными. Кроме того, предприятия по добыче доломита в Хубэе, Внутренней Монголии и других районах провинции Шаньси активно добывали и поставляли доломит, что привело к относительно достаточному предложению доломита. С точки зрения спроса, производители магниевых слитков возобновили производство и одновременно провели техническое обслуживание и остановку производства. На этой неделе объем производства первичного магния составил 17 800 тонн, что на 1,6% меньше по сравнению с предыдущей неделей. В целом спрос на доломит со стороны производителей магниевых слитков остался стабильным. В целом сохранялся баланс между предложением и спросом на доломит, и ожидалось, что цены на доломит останутся стабильными.

1.2 Магниевые слитки

1.2.1 Магниевые слитки (Фугу, Шэньму — основные районы производства)

На этой неделе основные котировки на 99,90% магниевые слитки в основных районах производства колебались в пределах от 17 100 до 17 200 юаней/тонну, при этом цены закрепились на высоком уровне.

На этой неделе цены на магний закрепились на высоком уровне. Благодаря положительному эффекту от политики конкуренции «борьбы с беспорядочной конкуренцией», опубликованной на прошлой неделе, спекулятивный спрос был сконцентрированно выпущен, и цены на магний за одну неделю выросли на 800 юаней/тонну на фоне коллективного повышения цен предприятиями верхнего и нижнего звена. Цены на магний попали в дилемму высоких цен с ограниченным пространством для изменений. В частности, утром в понедельник трейдеры массово вышли на рынок, чтобы сбыть низкоценные запасы по цене 17 000 юаней/тонну. Затем производители магниевых слитков повысили цены до 17 100-17 200 юаней/тонну. После небольшого объема сделок по цене 17 100 юаней/тонну производители магниевых слитков в основных районах производства коллективно котировали цену 17 200 юаней/тонну, и даже некоторые ведущие производители магниевых слитков котировали цену 17 300 юаней/тонну. В этот момент котировки производителей магниевых слитков достигли своего пика. Однако из-за низких цен в предыдущих заказах, принятых трейдерами, готовность рынка к покупкам была невысокой, и цены на магний оставались на высоком уровне. В четверг нежелание некоторых производителей магниевых слитков снижать цены ослабло, и предложение магния по цене 17 100 юаней/тонна увеличилось. Впоследствии под влиянием снижения основных цен на магниевые слитки производителями до 17 100 юаней/тонна в пятницу центр цен на магний незначительно снизился.

1.2.2 Магниевые слитки (Тяньцзиньский порт — FOB Китай)

На этой неделе цена FOB Китай составляла от 2340 до 2440 долларов США/тонна при средней цене 2390 долларов США/тонна. Цены оставались стабильными, с небольшим снижением в четверг и пятницу из-за ослабления котировок производителей магниевых слитков.

На этой неделе заключались активные зарубежные заказы нижнего звена, значительно увеличившееся количество запросов. Основной спрос на закупки поступал с японского и южнокорейского рынков. Текущие основные цены на сделки оставались в диапазоне 2340-2360 долларов США/тонна. Из-за сильного желания клиентов нижнего звена снизить цены и накопления социальных запасов трейдерами на ранней стадии фактические цены на сделки были под давлением и снизились. Стоит отметить, что южнокорейский рынок вступил в традиционный летний период отпусков в августе, а Европа все еще находится в летних отпусках, что привело к тому, что зарубежные заказы постепенно стали занимать выжидательную позицию. Без поддержки нового спроса ожидается, что цены FOB вряд ли сохранят рост в краткосрочной перспективе.

1.3 Магниевая пыль

На этой неделе цены на магниевую пыль оставались высокими и стабильными. Основные цены с учетом налогов на китайскую магниевую пыль с размером сетки 20-80 составляли 18 250-18 450 юаней/тонна, а китайские цены FOB составляли 2510-2580 долларов США/тонна.

На этой неделе рынок магниевой пыли сохранял слабую и стабильную работу с четким противостоянием между продавцами и покупателями. С точки зрения предложения магниевые заводы в основных производственных регионах работали стабильно, а ранние запасы трейдеров не были полностью переработаны, что привело к изобилию спотового предложения на рынке. Некоторые поставщики предлагали небольшие скидки для продвижения товаров. С точки зрения спроса производительность была вялой, предприятия нижнего звена покупали осторожно и осуществляли только точные закупки. В связи с летними каникулами за рубежом, которые привели к снижению объема экспортных заказов, общая торговая атмосфера была вялой. Хотя высокие цены на сырье обеспечили некоторую поддержку стоимости порошка магния, в условиях отсутствия спроса на крупные заказы торговая позиция рынка все же несколько сдвинулась вниз.

1.4 Магниевый сплав

На этой неделе основные цены на китайский магниевый сплав с учетом налогов и с учетом заводской отгрузки составляли 18 700—18 800 юаней/т, а основные цены FOB на китайский магниевый сплав составляли 2 580—2 660 долларов США/т.

В последнее время цены на магниевый сплав колебались в соответствии с ценами на сырьевой магниевый слиток. Под влиянием высоких цен на сырьевой магниевый слиток литейные заводы испытывают сильный страх перед высокими ценами, и торговая атмосфера на рынке магниевых сплавов вялая. Некоторые производители магниевых сплавов незначительно увеличили свои запасы. Кроме того, недавно были выпущены три национальных стандарта на магниевые сплавы, и внимание электромобилей к материалам из магниевых сплавов возросло. В сочетании с политическим воздействием нового национального стандарта на электромобили, который ограничивает массу пластиковых деталей в автомобиле не более чем 5,5 % от общей массы автомобиля, в долгосрочной перспективе текущая замена материалов приводит к незначительному росту внутреннего спроса на магниевые сплавы.

2 Еженедельный обзор

На этой неделе рынок магния в целом показал тенденцию к высоким и консолидирующим ценам. Цены на 99,90 % магниевые слитки в основных производственных регионах колебались в пределах 17 100—17 200 юаней/т. Поддержанные пополнением запасов трейдерами в начале недели, цены незначительно выросли, но затем незначительно снизились из-за недостаточного спроса. На зарубежных рынках котировки FOB оставались стабильными, но сделки были слабыми. Поддержанные своевременными закупками со стороны Японии и Южной Кореи, но ограниченные летними каникулами в Европе, которые сдерживали спрос, фактические цены на сделки были под небольшим давлением. Цены на порошок магния и магниевый сплав следовали тенденции сырьевого магниевого слитка, при вялой торговле на рынке, покупая по мере необходимости вниз по течению и сохраняя сильное настроение ожидания. Цены на доломит оставались стабильными, при равновесии спроса и предложения, обеспечивая прочную поддержку стоимости магниевых слитков.

Ожидается, что на следующей неделе рынок магния будет сохранять слабую и стабильную динамику. С точки зрения предложения, заводы по производству магния испытывают ограниченное давление на запасы и пока не готовы снижать цены. С точки зрения спроса, опасения о высоких ценах среди отечественных предприятий нижнего звена не рассеялись, а летние каникулы за рубежом еще не закончились, поэтому на рынке отсутствуют сильные движущие силы. В краткосрочной перспективе цены на магний могут продолжать колебаться в определенном диапазоне, и следует обращать внимание на изменения запасов у производителей магниевых слитков и темпы восстановления спроса за рубежом.