Рынок магния в июле: снижение объемов, рост цен; одновременное продвижение технического обслуживания и возобновления производства; ожидается, что в августе производство первичного магния продолжит снижаться [анализ SMM]

В начале — середине июля трейдеры нижнего звена сбыта начали концентрированно закупать товары, обеспечивая поддержку спросу. Цены на магний несколько раз поднимались, но ограничивались такими факторами, как более низкие цены на заказы, полученные ранее, что привело к колебанию цен на магний в определенном диапазоне. В конце июля начали проявляться положительные эффекты политики конкуренции «против беспорядочной гонки», и товарный рынок продолжил нагреваться. Сектор черных металлов также поднялся вместе с ним, под сильным влиянием резкого роста цен на коксующийся уголь. Под влиянием резкого скачка цен на основные сырьевые материалы для первичного магния, такие как уголь и ферросилиций, а также благоприятных условий для поэтапного роста фундаментальных показателей рынка магния, цены на магний преодолели отметку в 17 000 юаней, поднявшись до 17 100—17 200 юаней/тонну.

Согласно данным SMM, производство первичного магния в Китае в июле 2025 года снизилось на 4,50% по сравнению с предыдущим месяцем и выросло на 1,82% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом операционная норма снизилась до 61,86%. После двух месяцев подряд роста производство первичного магния в июле показало небольшое снижение, в основном по следующим причинам: 1) высокие температуры в производственных цехах затрудняли работу сотрудников, что привело к увеличению частоты заявок на отпуск и увеличению циклов плавки. Эти ситуации привели к тому, что почти 70% предприятий по производству первичного магния по всей стране испытали небольшое снижение производства. 2) Предприятия по производству первичного магния в основных производственных регионах провели плановые остановки оборудования для технического обслуживания. Согласно статистике SMM, в июле оборудование на четырех предприятиях по производству магния было остановлено для технического обслуживания. 3) Концентрированные дожди в основных производственных регионах в конце июля привели к кратковременному снижению суточного производства некоторых заводов по производству магния в основных производственных регионах. Однако стоит отметить, что три предприятия по производству первичного магния возобновили производство и произвели магниевые слитки в июле. Под влиянием этого производство первичного магния несколько увеличилось. В целом снижение производства первичного магния превысило увеличение производства, что привело к снижению производства первичного магния в Китае.

Согласно опросу SMM, в настоящее время пять предприятий по производству первичного магния в основных производственных регионах сообщили о планах остановки оборудования для технического обслуживания в августе. Кроме того, три основных предприятия по производству первичного магния, которые прошли техническое обслуживание в июле, как ожидается, возобновят производство в августе, в то время как конкретные сроки возобновления работы других ранее остановленных предприятий по производству первичного магния пока не определены. SMM продолжит отслеживать ситуацию. В целом ожидается, что производство отечественных предприятий по производству первичного магния в августе незначительно сократится.

Данные SMM показывают, что производство магниевых сплавов в Китае в июле 2025 года сократилось на 2,69% по сравнению с предыдущим месяцем и выросло на 2,83% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом операционная норма магниевых сплавов снизилась до 57,44%. Производство магниевых сплавов в июле сохраняло тенденцию к снижению, что в основном объясняется спонтанным снижением операционной нормы производителей магниевых сплавов, вызванным слабым спросом. Основные причины снижения производства магниевых сплавов заключаются в следующем: во-первых, с изменением сезонных факторов на рынке появились признаки сезонного спада, и объемы закупок в последнее время сократились. Во-вторых, рынок магниевых сплавов недавно вошел в период усталости после концентрированного экспортного ажиотажа, что привело к сокращению заказов на магниевые сплавы со стороны зарубежных покупателей. Под влиянием этого некоторые производители магниевых сплавов снизили свои операционные нормы.

В августе, с учетом продолжающегося усиления маркетинговых усилий основных производителей, преимущество экономической эффективности материалов из магниевых сплавов постепенно получает широкое признание в отрасли. Эта тенденция побудила некоторые предприятия по литью под давлением начать корректировать свои производственные процессы и постепенно заменять алюминиевые сплавы магниевыми. Хотя эта замена материалов пока не привела к крупным заказам, она способствовала общему незначительному росту спроса на магниевые сплавы на рынке, что принесет определенные ожидания роста производства. Учитывая текущие изменения в структуре спроса и предложения на рынке, отрасль в целом ожидает, что производство магниевых сплавов в августе будет стабильным.

Согласно данным SMM, производство магниевой пыли в Китае в июле 2025 года колебалось в определенных пределах, с месячным приростом на 1,02%. На рынке наблюдалась дифференциация, которая столкнулась с двойным давлением как внутреннего, так и внешнего спроса. Внутренний потребительский рынок оставался вялым, а сокращение объемов закупок со стороны международных сталелитейных предприятий также привело к непрерывному снижению экспортных заказов в течение нескольких месяцев. Однако некоторые малые и средние производственные предприятия активно снизили коэффициенты использования мощностей, в то время как ведущие производители повысили уровень своей деятельности, используя преимущества концентрации заказов.

В Объявлении № 17 Государственного налогового управления 2025 года (выпущенном 7 июля 2025 года) были внесены существенные изменения в «Ежемесячную (Квартальную) декларацию об уплате авансового платежа по налогу на прибыль предприятий (класс А)», при этом седьмое положение, касающееся агентских экспортных деклараций, рассматривается отраслью как ключевая мера для прекращения режима «экспорта по фиктивным накладным». Это положение официально вступит в силу 1 октября 2025 года, ознаменовав начало эры жесткого регулирования давней беспорядки «экспорта по фиктивным накладным» в секторе внешней торговли. Под влиянием этого в августе и сентябре может начаться спешка с экспортом на рынке порошка магния. Глядя вперед на август, в отрасли порошка магния, вероятно, произойдет небольшое увеличение объема производства.